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为较好的刻画我国沿海煤炭运价指数的内在波动规律，采用描述金融时间序列波动性的ARCH族模型进行分析．选取上海航运交易所发布的我国沿海煤炭综合运价指数、秦皇岛-广州、秦皇岛-上海、秦皇岛-宁波3条航线煤炭运价指数为实证研究对象，结果表明：煤炭运价指数收益率序列呈现明显的尖峰厚尾性；GARCH模型能较好的描述煤炭运价指数波动的敏感性及持续性；EGARCH，TGARCH模型能较好的反应煤炭运价指数波动的非对称性．