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约一百年前，一艘沉没的巨轮引起了人们对海上航行安全与海上救生的警戒和重视：新制定的海上安全法规要求，大型邮轮必须配备足以容纳所有乘客的救生艇。是的，你猜对了，这艘从英国南安普敦出发开往美国纽约的“梦幻客轮”就叫做泰坦尼克。
这条法规在成本与安全之间做了合理的权衡取舍。海上风浪或许不可预见，但风险损失可以预控。在金融业也一样，由维克斯爵士（Sir John Vickers）领导的英国银行业独立委员会（ICB）正试图找到最佳平衡点，既保障英国金融系统的安全又不伤及其竞争力。
金融监管试验场
伦敦作为世界第二大金融市场，它近年来进行的一系列金融监管改革措施引起了全球广泛的关注。这个自诩为“金融监管试验场”的国度，拥有五家全球市值排名前三十的大型跨国银行。
伦敦金融市场有世界金融市场上一应俱全的金融交易产品，伦敦从事金融业的人员达百万之众。伦敦还是世界上金融机构最为密集的地方。在伦敦城的中心，围绕着英国央行——英格兰银行的周边，散布着100多家本国银行和500多家外国银行，日金融交易量以万亿美元计。
在金融全球化迅速发展的今天，发达的金融业给英国带来了巨大的利润，使英国经济保持了在世界经济版图中的重要地位，金融业在英国经济产业结构中的地位可谓举足轻重。
英国银行业在2008年爆发的金融危机中曾濒临崩溃，倒闭、裁员、重组、巨额亏损、政府援救等关键词充斥媒体，一度令公众产生“冰岛第二”的悲观忧虑情绪。
英国政府随后于2010年6月成立了五人组的银行业独立委员会，希望以此反思本国银行体系，提出预防危机重演和纳税人赔钱的改革措施。该委员会由英国央行货币政策委员会前任委员约翰·维克斯担任主席，其他四位成员包括巴克莱银行前总裁马丁·泰勒，英国《金融时报》首席经济评论家马丁·沃尔夫，前英国天然气行业监管克莱尔·斯波蒂伍德，及前摩根大通投资银行全球联席总裁比尔·温特斯。
在委员会任命之前，即有成员明确表示支持银行拆分，将大型银行中利润高但波动大的投资银行和企业银行业务与风险低且更稳定的零售银行业务剥离开来。而这一想法则与英国央行行长金恩（Mervyn King）的态度不谋而合，后者曾不止一次提到银行业务拆分可能带来的好处。
面对这一潜在威胁，英国银行业也相继作出反应，建立保护机制以应对监管改革。业界领军巴克莱银行和汇丰银行，作为英国两家最大和盈利能力最强的金融机构，不甘示弱地埋下可能调转船头的伏笔。
在委员会成立三个月后，巴克莱即将该行投资银行部门负责人鲍勃·戴蒙德任命为新的首席执行官，而戴蒙德的理念则是倡导综合业务模式，将巴克莱集团旗下投行部门巴克莱资本（Barclays Capital）与银行零售业务和固定收入联合起来经营。
有分析认为，如果英国政府采取拆分建议，戴蒙德可能会毫不犹豫地将巴克莱的总部转移国外以避开新法例。而英国的形象将遭受毁灭性的损伤，并遭受数十亿英镑的税收损失。
汇丰银行紧接着也宣布了人事调动，称其执行董事斯蒂芬·格林将从汇丰辞职，并将成为英国联合政府的贸易部长。人们预期汇丰银行可能提升其香港部门首席执行官迈克尔·盖根职位，而这也加大了市场分析认为汇丰银行总部可能迁往亚洲的猜测。
面对强硬派的威胁和整合银行业的迫切需要，ICB的报告承载着重大的使命和众多的期望。
中期报告定基调
经过数月的筹备工作以及调研与听证，英国银行业独立委员会在今年4月11日发布了中期报告，指出了英国银行业未来改革的方向。ICB建议，英国大型银行的一级资本充足率的最低标准设定为10％。同时，ICB建议银行进行业务重组，区别对待银行的零售银行业务与投资银行业务，着重保护核心零售银行业务。
根据委员会的建议，英国大型银行应针对其拥有的资产，增持股本并重新做出安排，确保自己的零售银行业务在其他部门撞上金融冰山之后不致受到致命牵连。除此之外，委员会还希望整治伦敦金融业的整体竞争环境和氛围，意味着像劳埃德集团这样的巨型机构可能要剥离出更多的分支机构，比现行欧盟标准还要严苛。
委员会认为，就对整个金融系统产生重要影响的那些银行来说，其核心一级资本充足率应保持在10%以上，这比去年出台的“巴塞尔协议Ⅲ”全球银行业资本新规所要求的7%还高出三个百分点。
报告提到，大量的证据显示，巴Ⅲ新规所制定的10%资本充足率下限标准实际上仍然偏低，是在风险控制与银行业普遍接受程度之间的一个折衷考量，并不能保障银行业从此高枕无忧。另外，针对系统性风险的大型银行，委员会提议再追加三个百分点。
委员会的第二个重要提议关乎大型银行零售业务的安全。他们建议，实行混业经营，即包括零售业务和投行业务的大型跨国银行，将被允许继续在资本市场中博弈，但必须预留出相互独立且规模足够的缓冲资本，以确保每项业务都不会被其他问题部门拖下水。
此前，英国银行业普遍担心ICB将建议英国政府对大型银行的零售银行业务和投资银行业务进行分拆，从而改变银行业混业经营的状态。在维克斯中期报告发布前夕，曾有银行高管威胁要搬离伦敦。
报告出来后，银行家对委员会的提议普遍感到松了一口气。委员会建议英国银行将储蓄、小公司借贷与还款等零售业务交给单独设立的子公司运营，并为其保持更多的资本准备金。建议措施的目的在于，即便银行的投资与商业银行业务蒙受这次金融危机中那样的重大损失，零售银行部门仍能维持运转。
这无异于在不同业务分属中为零售业务设置了一堵特别的“资本防火墙”，使整个银行集团满足监管机构设定的资本充足率要求之外，零售银行业务还要有独立的资本金要求。零售银行业务事关众多储户的财产安全以及社会稳定，一旦危机发生，这堵墙可以提供基本保障，而另外的投资银行等业务则可以通过破产、重组等方式处理。该报告认为，由于零售银行更本地化，而投资和批发银行业务更国际化，因此各国可以对自己的零售银行有不同的监管要求，但投资和批发银行方面应该有国际性的监管。
较之去年1月由美国总统奥巴马批准的“沃克尔规则”中关于“禁止银行业自营交易为主，将自营交易与商业银行业务分离，即禁止银行利用参加联邦存款保险的存款，进行自营交易、投资对冲基金或者私募基金”之条例，英国银行业独立委员会提出的建议严苛不足、温和有余，但改革的基调已然明显。
按照计划，ICB将在今年9月份向英国财政大臣乔治·奥斯本提交一份终期报告。
国际监管经验可资借鉴
“在金融危机之后，大型银行的混业经营模式就开始遭受各方面的质疑。然而，混业经营的模式在当前以及未来一段时间仍将会是银行业的主流。”一位银行业内人士表示，“ICB目前提出的针对零售银行业务和投资银行业务区别对待的方式相对比较温和，也可避免引起英国银行业的激烈反对，不失为一种较好的过渡模式。”
有人担心，虽然委员会的这些建议远没有一些英国银行担心的那样激进，但即便如此，目前陷于经济衰退、手头拮据的英国政府可能也不太会掏很多钱来推行这些改革措施。银行业估算的成本大约为每年50亿英镑，不过，这个数字有被人为夸大之嫌。考虑到这份报告的合理性，银行业独立委员会的建议很难被完全抹杀，3个月以后最终报告出炉之际，就是针对英国银行业的改革大幕全面拉开之时了。
有分析人士认为，ICB关于在投资和批发银行方面建立国际性监管的建议值得各国监管机构考虑。“随着全球化进展的深入，越来越多的银行都在拓展国际化的业务，然而由于各国之间的监管差异，也为这些银行提供了监管套利的空间。因此，针对投资及批发银行业务方面设立国际统一的监管标准相当必要。”
这条法规在成本与安全之间做了合理的权衡取舍。海上风浪或许不可预见，但风险损失可以预控。在金融业也一样，由维克斯爵士（Sir John Vickers）领导的英国银行业独立委员会（ICB）正试图找到最佳平衡点，既保障英国金融系统的安全又不伤及其竞争力。
金融监管试验场
伦敦作为世界第二大金融市场，它近年来进行的一系列金融监管改革措施引起了全球广泛的关注。这个自诩为“金融监管试验场”的国度，拥有五家全球市值排名前三十的大型跨国银行。
伦敦金融市场有世界金融市场上一应俱全的金融交易产品，伦敦从事金融业的人员达百万之众。伦敦还是世界上金融机构最为密集的地方。在伦敦城的中心，围绕着英国央行——英格兰银行的周边，散布着100多家本国银行和500多家外国银行，日金融交易量以万亿美元计。
在金融全球化迅速发展的今天，发达的金融业给英国带来了巨大的利润，使英国经济保持了在世界经济版图中的重要地位，金融业在英国经济产业结构中的地位可谓举足轻重。
英国银行业在2008年爆发的金融危机中曾濒临崩溃，倒闭、裁员、重组、巨额亏损、政府援救等关键词充斥媒体，一度令公众产生“冰岛第二”的悲观忧虑情绪。
英国政府随后于2010年6月成立了五人组的银行业独立委员会，希望以此反思本国银行体系，提出预防危机重演和纳税人赔钱的改革措施。该委员会由英国央行货币政策委员会前任委员约翰·维克斯担任主席，其他四位成员包括巴克莱银行前总裁马丁·泰勒，英国《金融时报》首席经济评论家马丁·沃尔夫，前英国天然气行业监管克莱尔·斯波蒂伍德，及前摩根大通投资银行全球联席总裁比尔·温特斯。
在委员会任命之前，即有成员明确表示支持银行拆分，将大型银行中利润高但波动大的投资银行和企业银行业务与风险低且更稳定的零售银行业务剥离开来。而这一想法则与英国央行行长金恩（Mervyn King）的态度不谋而合，后者曾不止一次提到银行业务拆分可能带来的好处。
面对这一潜在威胁，英国银行业也相继作出反应，建立保护机制以应对监管改革。业界领军巴克莱银行和汇丰银行，作为英国两家最大和盈利能力最强的金融机构，不甘示弱地埋下可能调转船头的伏笔。
在委员会成立三个月后，巴克莱即将该行投资银行部门负责人鲍勃·戴蒙德任命为新的首席执行官，而戴蒙德的理念则是倡导综合业务模式，将巴克莱集团旗下投行部门巴克莱资本（Barclays Capital）与银行零售业务和固定收入联合起来经营。
有分析认为，如果英国政府采取拆分建议，戴蒙德可能会毫不犹豫地将巴克莱的总部转移国外以避开新法例。而英国的形象将遭受毁灭性的损伤，并遭受数十亿英镑的税收损失。
汇丰银行紧接着也宣布了人事调动，称其执行董事斯蒂芬·格林将从汇丰辞职，并将成为英国联合政府的贸易部长。人们预期汇丰银行可能提升其香港部门首席执行官迈克尔·盖根职位，而这也加大了市场分析认为汇丰银行总部可能迁往亚洲的猜测。
面对强硬派的威胁和整合银行业的迫切需要，ICB的报告承载着重大的使命和众多的期望。
中期报告定基调
经过数月的筹备工作以及调研与听证，英国银行业独立委员会在今年4月11日发布了中期报告，指出了英国银行业未来改革的方向。ICB建议，英国大型银行的一级资本充足率的最低标准设定为10％。同时，ICB建议银行进行业务重组，区别对待银行的零售银行业务与投资银行业务，着重保护核心零售银行业务。
根据委员会的建议，英国大型银行应针对其拥有的资产，增持股本并重新做出安排，确保自己的零售银行业务在其他部门撞上金融冰山之后不致受到致命牵连。除此之外，委员会还希望整治伦敦金融业的整体竞争环境和氛围，意味着像劳埃德集团这样的巨型机构可能要剥离出更多的分支机构，比现行欧盟标准还要严苛。
委员会认为，就对整个金融系统产生重要影响的那些银行来说，其核心一级资本充足率应保持在10%以上，这比去年出台的“巴塞尔协议Ⅲ”全球银行业资本新规所要求的7%还高出三个百分点。
报告提到，大量的证据显示，巴Ⅲ新规所制定的10%资本充足率下限标准实际上仍然偏低，是在风险控制与银行业普遍接受程度之间的一个折衷考量，并不能保障银行业从此高枕无忧。另外，针对系统性风险的大型银行，委员会提议再追加三个百分点。
委员会的第二个重要提议关乎大型银行零售业务的安全。他们建议，实行混业经营，即包括零售业务和投行业务的大型跨国银行，将被允许继续在资本市场中博弈，但必须预留出相互独立且规模足够的缓冲资本，以确保每项业务都不会被其他问题部门拖下水。
此前，英国银行业普遍担心ICB将建议英国政府对大型银行的零售银行业务和投资银行业务进行分拆，从而改变银行业混业经营的状态。在维克斯中期报告发布前夕，曾有银行高管威胁要搬离伦敦。
报告出来后，银行家对委员会的提议普遍感到松了一口气。委员会建议英国银行将储蓄、小公司借贷与还款等零售业务交给单独设立的子公司运营，并为其保持更多的资本准备金。建议措施的目的在于，即便银行的投资与商业银行业务蒙受这次金融危机中那样的重大损失，零售银行部门仍能维持运转。
这无异于在不同业务分属中为零售业务设置了一堵特别的“资本防火墙”，使整个银行集团满足监管机构设定的资本充足率要求之外，零售银行业务还要有独立的资本金要求。零售银行业务事关众多储户的财产安全以及社会稳定，一旦危机发生，这堵墙可以提供基本保障，而另外的投资银行等业务则可以通过破产、重组等方式处理。该报告认为，由于零售银行更本地化，而投资和批发银行业务更国际化，因此各国可以对自己的零售银行有不同的监管要求，但投资和批发银行方面应该有国际性的监管。
较之去年1月由美国总统奥巴马批准的“沃克尔规则”中关于“禁止银行业自营交易为主，将自营交易与商业银行业务分离，即禁止银行利用参加联邦存款保险的存款，进行自营交易、投资对冲基金或者私募基金”之条例，英国银行业独立委员会提出的建议严苛不足、温和有余，但改革的基调已然明显。
按照计划，ICB将在今年9月份向英国财政大臣乔治·奥斯本提交一份终期报告。
国际监管经验可资借鉴
“在金融危机之后，大型银行的混业经营模式就开始遭受各方面的质疑。然而，混业经营的模式在当前以及未来一段时间仍将会是银行业的主流。”一位银行业内人士表示，“ICB目前提出的针对零售银行业务和投资银行业务区别对待的方式相对比较温和，也可避免引起英国银行业的激烈反对，不失为一种较好的过渡模式。”
有人担心，虽然委员会的这些建议远没有一些英国银行担心的那样激进，但即便如此，目前陷于经济衰退、手头拮据的英国政府可能也不太会掏很多钱来推行这些改革措施。银行业估算的成本大约为每年50亿英镑，不过，这个数字有被人为夸大之嫌。考虑到这份报告的合理性，银行业独立委员会的建议很难被完全抹杀，3个月以后最终报告出炉之际，就是针对英国银行业的改革大幕全面拉开之时了。
有分析人士认为，ICB关于在投资和批发银行方面建立国际性监管的建议值得各国监管机构考虑。“随着全球化进展的深入，越来越多的银行都在拓展国际化的业务，然而由于各国之间的监管差异，也为这些银行提供了监管套利的空间。因此，针对投资及批发银行业务方面设立国际统一的监管标准相当必要。”