论文部分内容阅读
【摘 要】 在我国长期的发展过程中，经济发展是重要任务，而中小企业作为我国经济发展的重要力量，其作用不容小觑。中小企业在企业中数量较多，与大型企业相比，中小企业虽有弱势，但是其所能发挥的经济力量将是非常大的。在国际金融危机爆发后，融资市场低迷，一定程度上影响了中小企业的融资效率，使得融资门槛变高，对中小企业来说增加了融资难度。因此，要加快完善法律法规内容，拓宽融资方式及渠道，维护中小企业应有的利益。
【关键词】 国际金融危机 中小企业 融资问题
一、国际金融危机对中小企业产生的融资问题
国际金融危机对我国经济影响之大，已经非常明显，不容忽视。在中小企业经营发展过程中，也深受国际金融危機的打击，不少中小企业甚至已倒闭。一直以来，中小企业就面临一定的融资困难，加上金融危机的消极危害，更是阻碍了中小企业前进的道路。
（一）银行放贷更加谨慎严格。在我国长期的发展过程中，经济发展是重要任务，而中小企业作为我国经济发展的重要力量，其作用不容小觑。中小企业在企业中数量较多，与大型企业相比，中小企业虽有弱势，但是其所能发挥的经济力量将是非常大的。一直以来，贷款是我国银行业的主营业务之一，但是由于中小企业实力较低，部分企业还款能力较低，因而大部分银行对中小企业的贷款较为谨慎，这也是长期积累下来的贷款环境。在国际金融危机爆发后，这种谨慎借贷的现象更加严重，力度把握更加严格。中小企业由于资金较小，融资渠道较为有限，有的企业可以依靠自身有限的资金，有的企业甚至缺少自由资金，剩下的均要依靠银行贷款来进行融资。毫不夸张地说，如果没有银行贷款，大部分中小企业难以存活，更别说实现进一步的发展。根据调查数据分析，在我国，中小企业的资金至少80%来源于银行放贷，剩余20%左右的来源于民间借贷或其他融资途径。原本中小型企业在我国的生产发展空间就比较有限，市场环境不够顺畅，而金融危机的出现，将加剧中小企业的生存困难。近些年来，我国市场上中小企业的融资缺口较大，这些企业本身的特点也导致银行放贷更加谨慎，银行认为中小企业的贷款风险会比较大，而且缺乏高质量的抵押物，还款来源不稳定等等，再加上国际金融危机对贸易的影响，使得银行放贷更加严格谨慎，中小企业融资更加困难。
（二）融资门槛高。我国股票市场上，对于上市标准的要求较多，门槛较高，基本上只有大型企业才能符合上市标准，进入股票市场。而中小企业由于资金较少，实力不足，难以达到股票市场要求的入市标准，最终只能通过“买壳上市”的方式来实现公开市场融资。国际金融危机爆发后，中小企业通过公开市场融资的可能性大大下降，再加上资本市场低迷，创投行业的投资行为也将更加谨慎。
对于中小企业来说，融资门槛高的重大主要原因在于融资成本高。具体而言，若企业通过国内主板上市进入公开市场，成本至少占据融资额的5%，成本非常高，对中小企业来说是巨大的资金压力，由此导致中小企业主板上市面临重重困难，希望渺茫，但是若企业考虑从国内转向国外融资，成本将会更高，成本占据融资额比例将高达10%，甚至20%，海外企业主体还需要支付每年的年费、秘书费用、维护费用等等，也就是说，如果企业在海外上市，融资额如果不够高，成本异常高，将导致企业得不偿失。
（三）影响投资报酬率。国际金融危机爆发后，对我国对外贸易造成了较为明显的影响。2008年美国次贷危机爆发后，2009年间，我国外贸出口明显下降，据有关数据统计，外贸出口同比下降20%左右，价格总体下跌6%左右。其中，轻工产品、服装等受影响尤其明显，这些产品大多属于传统劳动密集型产品，国际市场一旦发生萎缩，市场需求将大大降低。在国际金融危机爆发的状态下，我国中小企业传统的对外贸易模式将受到极大的冲击，出口退税率下降。据相关数据显示，一直以来珠三角的外贸出口绝大部分来源于中小企业，所占比例大概在90%左右，在国际金融危机爆发后，珠三角的出口比重极速下滑，可见对中小企业的影响是极其严重的。
除了影响中小企业的对外贸易之外，国际金融危机对于中小企业的信用管理及存续也造成了较为严重的影响。国际金融危机爆发后，不少中小企业面临倒闭，这些倒闭了的企业大部分财务管理制度不健全，信用等级也比较低，承受不住金融危机的沉重打击。另外，在较长的历史时期里，我国不少中小企业对于资金使用的行为缺少严格规范，随意挪用企业资金的行为屡见不鲜，有的甚至为己谋利，进行个人消费。而银行贷款也缺少监督机制，对中小企业的借款使用缺少合理监督，信息不对称，企业缺乏信用，导致银行承担较大风险。一旦中小企业将资金挪作其他风险更高的项目之用，在发生项目失败的情况下，企业丧失还款能力，银行将面对大量不良贷款，追偿无果，最终银行自行承担损失。
二、对策建议
（一）健全法律法规体系。为了抵抗国际金融危机的冲击，加强中小企业权益的维护，使其在我国经济发展中继续发挥促进作用，首先必须建立健全法律法规体系，保障中小企业公平参与市场竞争，维护他们的市场地位。现阶段，相关的法律法规有《中小企业促进法》，还有《反垄断法》，这些法律虽然对中小企业有了一定的保护，但是仍然不够完善、健全。国家应在此基础上，增加规定相应的法律法规，健全法律法规体系。在考虑法律法规制定时，要充分关注中小企业融资贷款及中小企业信用担保的问题，针对性地提出意见，加强法律规范，保护中小企业利益，扭转企业的不利地位，让中小企业都能公平、公正地参与市场经济竞争，创造科学的竞争环境。同时，通过法律法规的制定，进一步完善中小企业的融资模式，并且考虑地方差异性，设定一定的调整空间，缓解经济发展不平衡带来的问题。各地要学会变通，发挥自身的灵活性，在大的法律框架下面，根据地方特色及经济水平，制定相应的地方法规和规章制度，进一步完善、优化法律体系，为中小企业排忧解难。
（二）构建发展银行。到目前为止，我国银行包括多种种类，如农业发展银行、国家开发银行等等。在解决中小企业因国际金融危机导致融资难的问题时，可以考虑设立起专门针对中小企业的发展银行，资金可来源于多个渠道。首先，国家作为中小企业资金来源主要渠道，可以通过财政拨款给予中小企业支持。其次，央行可以将再贷款资金划分一部分给予中小企业发展银行。再者，还可以从储蓄存款中拨付一部分出来，作为中小企业发展银行的资金，以供使用。最后，还可以以政府作为担保，发行金融债券或其他特种国债。 这类针对中小企业融资问题创设起来的发展银行，主要服务于那些虽然面临融资困难但是具有良好的发展预期的企业，并非对任意中小企业都提供贷款服务。同时，这类银行并不以盈利作为主要目标及最终目的，而是针对中小企业提供扶持和帮助。在具体服务过程中，由于中小企业分布较为分散，要努力创设多些网点，尽可能贴近中小企业提供服务，尤其是经济水平较低的地区，要多加关注。如果这类银行能够建立并运行起来，将缓解中小企业融资难的问题，有效降低融资成本，有利于助力中小企业发展。
（三）拓宽融资渠道。丰富融资方式，拓展融资渠道，也是缓解国际金融危机对中小企业危害的重要途径。主要包括以下几种措施：第一，完善担保机构。在金融危机冲击下，中小企业面临贷款担保困难的难题，应当进一步完善担保信贷，满足企业的担保贷款需求。第二，鼓励保险公司创新产品，为中小企业贷款量身定做相关保险贷款产品，如保险单贷款等。第三，鼓励证券公司参与，为中小企业开设特殊业务，满足企业贷款需求。第四，融资租赁应适当开放，减少限制，如开展贸易信贷等。第五，除了健全银行制度之外，应重视非银行类的金融机构的创办，为中小企业提供更多融资的可能。
（四）健全科学管理制度。首先，制定科学的管理制度是重要步骤，也是重要的基础内容。针对股东会相关制度进行建立、完善，设立制定议事规则，明确总经理工作制度等，企業的良好运转提供优良的环境。同时，还应结合企业自身发展情况及市场需求，构建起基本的管理框架，贯彻落实管理办法，严格执行，使得企业经营能够有序进行。
其次，应明确管理层制度，落实权责，并建立科学决策制度。在中小企业的经营管理中，为了降低国际金融危机的影响，要完善企业管理层制度及决策制度，吸纳管理人才，提高管理人才素质及能力，形成综合素质较高的管理层队伍，以便企业进行科学决策。
最后，还应建立起科学的成本管理制度。中小企业本身由于规模较小，资金较小，因此要注重成本管控，企业要加强成本管理，使得有限的资金可以发挥更大的效用。
三、结语
总而言之，国际金融危机对我国经济影响之大，已经非常明显，不容忽视。在中小企业经营发展过程中，也深受国际金融危机的打击，不少中小企业甚至已倒闭。一直以来，中小企业就面临一定的融资困难，加上金融危机的消极危害，更是阻碍了中小企业前进的道路。因此，必须健全法律法规体系，加强法律规范，保护中小企业合法权益，同时还要不断扩展融资渠道，为中小企业提供更多融资的机会，以逐步抵抗国际金融危机的打击。
【参考文献】
[1] 张华夷.民间金融对中小企业融资的作用分析[J].现代营销（下旬刊），2018（09）：10-11.
[2] 程浩彦.基于融资效率视角的中小企业融资模式综合评价研究[J].经贸实践，2018（04）：147+149.
【关键词】 国际金融危机 中小企业 融资问题
一、国际金融危机对中小企业产生的融资问题
国际金融危机对我国经济影响之大，已经非常明显，不容忽视。在中小企业经营发展过程中，也深受国际金融危機的打击，不少中小企业甚至已倒闭。一直以来，中小企业就面临一定的融资困难，加上金融危机的消极危害，更是阻碍了中小企业前进的道路。
（一）银行放贷更加谨慎严格。在我国长期的发展过程中，经济发展是重要任务，而中小企业作为我国经济发展的重要力量，其作用不容小觑。中小企业在企业中数量较多，与大型企业相比，中小企业虽有弱势，但是其所能发挥的经济力量将是非常大的。一直以来，贷款是我国银行业的主营业务之一，但是由于中小企业实力较低，部分企业还款能力较低，因而大部分银行对中小企业的贷款较为谨慎，这也是长期积累下来的贷款环境。在国际金融危机爆发后，这种谨慎借贷的现象更加严重，力度把握更加严格。中小企业由于资金较小，融资渠道较为有限，有的企业可以依靠自身有限的资金，有的企业甚至缺少自由资金，剩下的均要依靠银行贷款来进行融资。毫不夸张地说，如果没有银行贷款，大部分中小企业难以存活，更别说实现进一步的发展。根据调查数据分析，在我国，中小企业的资金至少80%来源于银行放贷，剩余20%左右的来源于民间借贷或其他融资途径。原本中小型企业在我国的生产发展空间就比较有限，市场环境不够顺畅，而金融危机的出现，将加剧中小企业的生存困难。近些年来，我国市场上中小企业的融资缺口较大，这些企业本身的特点也导致银行放贷更加谨慎，银行认为中小企业的贷款风险会比较大，而且缺乏高质量的抵押物，还款来源不稳定等等，再加上国际金融危机对贸易的影响，使得银行放贷更加严格谨慎，中小企业融资更加困难。
（二）融资门槛高。我国股票市场上，对于上市标准的要求较多，门槛较高，基本上只有大型企业才能符合上市标准，进入股票市场。而中小企业由于资金较少，实力不足，难以达到股票市场要求的入市标准，最终只能通过“买壳上市”的方式来实现公开市场融资。国际金融危机爆发后，中小企业通过公开市场融资的可能性大大下降，再加上资本市场低迷，创投行业的投资行为也将更加谨慎。
对于中小企业来说，融资门槛高的重大主要原因在于融资成本高。具体而言，若企业通过国内主板上市进入公开市场，成本至少占据融资额的5%，成本非常高，对中小企业来说是巨大的资金压力，由此导致中小企业主板上市面临重重困难，希望渺茫，但是若企业考虑从国内转向国外融资，成本将会更高，成本占据融资额比例将高达10%，甚至20%，海外企业主体还需要支付每年的年费、秘书费用、维护费用等等，也就是说，如果企业在海外上市，融资额如果不够高，成本异常高，将导致企业得不偿失。
（三）影响投资报酬率。国际金融危机爆发后，对我国对外贸易造成了较为明显的影响。2008年美国次贷危机爆发后，2009年间，我国外贸出口明显下降，据有关数据统计，外贸出口同比下降20%左右，价格总体下跌6%左右。其中，轻工产品、服装等受影响尤其明显，这些产品大多属于传统劳动密集型产品，国际市场一旦发生萎缩，市场需求将大大降低。在国际金融危机爆发的状态下，我国中小企业传统的对外贸易模式将受到极大的冲击，出口退税率下降。据相关数据显示，一直以来珠三角的外贸出口绝大部分来源于中小企业，所占比例大概在90%左右，在国际金融危机爆发后，珠三角的出口比重极速下滑，可见对中小企业的影响是极其严重的。
除了影响中小企业的对外贸易之外，国际金融危机对于中小企业的信用管理及存续也造成了较为严重的影响。国际金融危机爆发后，不少中小企业面临倒闭，这些倒闭了的企业大部分财务管理制度不健全，信用等级也比较低，承受不住金融危机的沉重打击。另外，在较长的历史时期里，我国不少中小企业对于资金使用的行为缺少严格规范，随意挪用企业资金的行为屡见不鲜，有的甚至为己谋利，进行个人消费。而银行贷款也缺少监督机制，对中小企业的借款使用缺少合理监督，信息不对称，企业缺乏信用，导致银行承担较大风险。一旦中小企业将资金挪作其他风险更高的项目之用，在发生项目失败的情况下，企业丧失还款能力，银行将面对大量不良贷款，追偿无果，最终银行自行承担损失。
二、对策建议
（一）健全法律法规体系。为了抵抗国际金融危机的冲击，加强中小企业权益的维护，使其在我国经济发展中继续发挥促进作用，首先必须建立健全法律法规体系，保障中小企业公平参与市场竞争，维护他们的市场地位。现阶段，相关的法律法规有《中小企业促进法》，还有《反垄断法》，这些法律虽然对中小企业有了一定的保护，但是仍然不够完善、健全。国家应在此基础上，增加规定相应的法律法规，健全法律法规体系。在考虑法律法规制定时，要充分关注中小企业融资贷款及中小企业信用担保的问题，针对性地提出意见，加强法律规范，保护中小企业利益，扭转企业的不利地位，让中小企业都能公平、公正地参与市场经济竞争，创造科学的竞争环境。同时，通过法律法规的制定，进一步完善中小企业的融资模式，并且考虑地方差异性，设定一定的调整空间，缓解经济发展不平衡带来的问题。各地要学会变通，发挥自身的灵活性，在大的法律框架下面，根据地方特色及经济水平，制定相应的地方法规和规章制度，进一步完善、优化法律体系，为中小企业排忧解难。
（二）构建发展银行。到目前为止，我国银行包括多种种类，如农业发展银行、国家开发银行等等。在解决中小企业因国际金融危机导致融资难的问题时，可以考虑设立起专门针对中小企业的发展银行，资金可来源于多个渠道。首先，国家作为中小企业资金来源主要渠道，可以通过财政拨款给予中小企业支持。其次，央行可以将再贷款资金划分一部分给予中小企业发展银行。再者，还可以从储蓄存款中拨付一部分出来，作为中小企业发展银行的资金，以供使用。最后，还可以以政府作为担保，发行金融债券或其他特种国债。 这类针对中小企业融资问题创设起来的发展银行，主要服务于那些虽然面临融资困难但是具有良好的发展预期的企业，并非对任意中小企业都提供贷款服务。同时，这类银行并不以盈利作为主要目标及最终目的，而是针对中小企业提供扶持和帮助。在具体服务过程中，由于中小企业分布较为分散，要努力创设多些网点，尽可能贴近中小企业提供服务，尤其是经济水平较低的地区，要多加关注。如果这类银行能够建立并运行起来，将缓解中小企业融资难的问题，有效降低融资成本，有利于助力中小企业发展。
（三）拓宽融资渠道。丰富融资方式，拓展融资渠道，也是缓解国际金融危机对中小企业危害的重要途径。主要包括以下几种措施：第一，完善担保机构。在金融危机冲击下，中小企业面临贷款担保困难的难题，应当进一步完善担保信贷，满足企业的担保贷款需求。第二，鼓励保险公司创新产品，为中小企业贷款量身定做相关保险贷款产品，如保险单贷款等。第三，鼓励证券公司参与，为中小企业开设特殊业务，满足企业贷款需求。第四，融资租赁应适当开放，减少限制，如开展贸易信贷等。第五，除了健全银行制度之外，应重视非银行类的金融机构的创办，为中小企业提供更多融资的可能。
（四）健全科学管理制度。首先，制定科学的管理制度是重要步骤，也是重要的基础内容。针对股东会相关制度进行建立、完善，设立制定议事规则，明确总经理工作制度等，企業的良好运转提供优良的环境。同时，还应结合企业自身发展情况及市场需求，构建起基本的管理框架，贯彻落实管理办法，严格执行，使得企业经营能够有序进行。
其次，应明确管理层制度，落实权责，并建立科学决策制度。在中小企业的经营管理中，为了降低国际金融危机的影响，要完善企业管理层制度及决策制度，吸纳管理人才，提高管理人才素质及能力，形成综合素质较高的管理层队伍，以便企业进行科学决策。
最后，还应建立起科学的成本管理制度。中小企业本身由于规模较小，资金较小，因此要注重成本管控，企业要加强成本管理，使得有限的资金可以发挥更大的效用。
三、结语
总而言之，国际金融危机对我国经济影响之大，已经非常明显，不容忽视。在中小企业经营发展过程中，也深受国际金融危机的打击，不少中小企业甚至已倒闭。一直以来，中小企业就面临一定的融资困难，加上金融危机的消极危害，更是阻碍了中小企业前进的道路。因此，必须健全法律法规体系，加强法律规范，保护中小企业合法权益，同时还要不断扩展融资渠道，为中小企业提供更多融资的机会，以逐步抵抗国际金融危机的打击。
【参考文献】
[1] 张华夷.民间金融对中小企业融资的作用分析[J].现代营销（下旬刊），2018（09）：10-11.
[2] 程浩彦.基于融资效率视角的中小企业融资模式综合评价研究[J].经贸实践，2018（04）：147+149.