浦发银行综合评价

来源 :大经贸 | 被引量 : 0次 | 上传用户:lw3202004012
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
  【摘 要】 财务报表是获得企业各项决策、评价、估值信息的重要途径之一,为了了解浦发银行的企业财务状况、营运状况、企业价值和企业风险,本文选取2013—2017这五年来的企业财务报表,对其财务报表进行了详细分析,并从企业管理者,投资者的角度对浦发银行的发展提出了合理建议。
  一、公司基本状况分析
  1.经营效益,2017年保持营业收入、净利润双增长。实现营业收入 1,686.19 亿元,比上年增加 78.40 亿元,同比增长 4.88%,实现利润总额 698.28 亿元,比上年减少 1.47 亿元,同比下降 0.21%,税后归属于母公司股东的净利润 542.58 亿元,比上年增加 11.59 亿元,同比增长2.18%。
  2017年,平均总资产收益率(ROA)为 0.92%,比上年下降了 0.06个百分点,加权平均净资产收益率(ROE)为 14.45%,比上年下降了 1.90 个百分点。成本收入比率为 24.34%,比上年上升 1.18 个百分点。
  2.资产负债, 2017年浦发银行资产总额为 61372.40 亿元,比上年末增加 2799.77 亿元,增长 4.78%,其中,本外币贷款余额为 31946.00 亿元,比上年末增加 4317.94 亿元,增长 15.63 %。
  2017浦发银行负债总额为57062.55亿元,增长 4.05%;其中本外币存款余额为30379.36 亿元,比上年末增加 359.21 亿元,增长 1.20%。
  3.业务结构,2017年浦发银行进一步优化资产业务结构,确立了“零售保收入、对公调结构、资金去杠杆”的策略。在实现零售业务快速发展的同时对公司业务深化结构调整,强化重点领域配置,推动金融市场业务去杠杆、优投向。2017年浦发银行非利息净收入同比增长 17.18%,占营业收入比重达 36.60%,比上年提升 3.85 个百分点。这说明浦发银行业务结构逐渐多元化,不仅限于存贷业务,非生息资产不断增长,利息收入不再是银行总收入的绝对来源。
  二、杜邦财务分析体系
  杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平,从财务角度评价企业绩效的一种经典方法,基本思想是将企业资本利润率逐级分解为多项财务比率乘积,这样有助于深入分析比较企业经营业绩。
  1.资本利润率的分解。
  首先资本利润率(ROE)可以分解为资产利润率(ROA)和权益乘数(EM),计算公式如下:
  资本利润率=
  其中资产利润率表示单位资产所取得的净利润,是银行资产利用的综合效果。
  权益乘数表示银行的负债程度,权益乘数越大表示银行的负债程度越高,能给银行带来的杠杆利益较多,同时也会给银行带来较多的风险。
  资本利润率是杜邦分析体系的核心比率,代表投资者资本的盈利能力,也是银行经营活动的最终成果,从以上分解可知资本利润率是商业银行资产盈利能力与财务杠杆的综合表现。
  2.资产利润率的分解。
  资产利润率=
  收入净利润率值商业银行的收入总额中最终形成的商业银行可自主支配的净利润的比率,反映商业银行控制成本费用和利用税收政策的能力。
  资产利用率是商业银行运用单位资产所产生的收入,反映商业银行资产组合的构成各项资产的收益,资产利用率越高,说明商业银行单位资产中盈利资产占比越高或者各类盈利资产业务创造收入的能力越强。
  三、浦发银行具体分析
  通过杜邦分析可以看出,资本利润率的变动在于资本结构(权益乘数)及资产利用率和成本控制(资产利润率)出现变动,从下表1.1浦发银行杜邦分析法指标一览表中可以看出浦发银行近几年的资本利润率逐年下降,从上文中可知近幾年资本利润率的行业均值也在处于下降趋势,但是浦发银行的资本利润率一直高于行业均值,说明这几年浦发银行一直在成长。
  浦发银行的收入净利润率一直趋于下降趋势,但是除2017年外其收入净利润率总是高于行业均值,说明在总体行业收入净利润率下降的环境下,浦发银行的经营管理状况良好。
  浦发银行的权益乘数一直趋于下降趋势,但2017年仍然很高,为14.93,说明浦发银行负债总体上仍然很高,逐年下降的权益乘数说明浦发银行的债务管理水平一直在不断提升。
  浦发银行的资产利用率较低说明浦发银行的全部资产的管理质量和利用效率较低。
  四、浦发银行存在的问题及对策
  (1)问题
  1.不良贷款率高。2017年年报显示,截至当年末,按五级分类口径统计,浦发银行后三类不良贷款余额为685.19亿元,比上年末增加163.41亿元;不良贷款率为2.14%,比上年末上升0.25个百分点。
  2.资本充足率低。浦发银行资本充足率较低,低于行业均值,对今后的规模扩张产生了限制,使浦发银行增设新分行和营业网点受到了限制。
  3.负债率高,资产利用率低。过高的负债率对浦发银行的经营结构构成挑战。浦发银行的资产利用率在0.03上下波动,资产管理质量和利用率极低,造成了对资产的浪费
  4.发展势头不足。虽然浦发银行表明上看起来每年营业利润,净利润都在上涨,但其增长率却逐年下降,发展能力低于行业平均水平。
  (2)对策与建议
  1.保持信贷业务运行平稳的同时,更加注重风险管理,严格不良贷款分类管理,着力夯实资产质量基础。对于商业银行而言,良好的风险管理体制是至关重要。
  2.银行经营业务,资本是最根本的要素,浦发银行可以通过增加自有资本,发行金融债券以及股票来提升资本充足率。还可以通过积累留存利润来提高自有资本,但是,银行如果想要更多的留存利润,就应该大力提升银行的盈利能力,这样才能积累更多利润。除提高自有资本外,还要减少加权风险资产。
  3.保持适当的负债比率,在满足自身经营所需资金的情况下,保证债权人的利益。在保留必要的准备金和保证一定的流动性的前提下,浦发银行应该将其所持有的资产利用起来,在提高盈利的基础上避免资产浪费。
其他文献
【摘 要】 企业财务管理问题正逐步成为企业中的核心問题,企业筹资所产生的筹资风险也就成为近年来企业面临的最主要风险之一。研究如何应对企业筹资的风险成为当今企业的一大热门问题,处理企业面对的筹资风险,不仅贯穿整个企业的运营发展,更在一定程度上决定了企业的发展方向和市场地位。  【关键词】 企业筹资 风险 风险管理  企业筹资是指在企业的生产经营活动过程中,企业对资金的需求通过金融市场以及金融机构来获
期刊
【摘 要】 随着我国利率市场化步伐的推进,货币政策的利率传导渠道的作用将越来越凸显。本文首先从理论方面介绍我国利率传导机制双轨制现状,再从理论上研究利率市场化对货币政策利率传导机制的影响;其次,进行了利率市场化改革以来的货币政策利率传导渠道有效性的实证研究,结果表明,利率市场化改革以来,我国的利率传导机制有效性总体上是提高的;最后提出针对性建议。  【关键词】 货币政策 利率传导机制 利率市场化 
期刊
【摘 要】 伴随着第三方支付规模的不断扩展,第三方支付所提供的业务服务种类也越来越多,在支付领域与商业银行的某些业务产生了交集,与商业银行逐渐产生了竞争关系,商业银行受到了严峻的挑战。本文通过构建面板数据模型来分析第三方支付对商业银行盈利性的影响,来实证检验第三方支付对商业银行影响的方向和程度。  【关键词】 第三方支付 商业银行 盈利能力 面板数据模型  一、引言  本文通过构建面板数据模型来分
期刊
【摘 要】 货币传导机制是指中国人民银行利用政策手段,对货币供应进行控制,从而实现经济宏观调控目标的一种机制。货币传导机制与货币政策具有十分紧密的联系,影响着货币政策的实行落实与效果,而货币传导机制的变革更新与互联网金融业的发展又是分不开的,本文以互联网金融业的发展为研究的出发点,对货币政策传导机制的变化进行分析探讨。  【关键词】 互联网金融 货币政策传导 利率传导 信贷传导  二十一世纪,互联
期刊
【摘 要】 本文基于东部沿海某供电企业电力用户缴纳电费和供电中断现状,结合现有售电业务政策,设计了两种服务产品。产品目标客户主要包括两类:一是对供电可靠性、设备安全有较高需求的电力用户;二是有延迟缴纳电费需求的电力用户。售电公司开展本文设计的业务后,一方面可以增加电力用户对于售电公司的依附力,降低用户流失风险;另一方面,增值服务也可成为新的收入来源。  【关键词】 电力改革 售电业务 金融产品 增
期刊
【摘 要】 随着互联网技术的快速发展,电子商务逐渐得到普及,金融理财业务打破了传统的业务领域,与互联网融合发展形成互联网金融理财。互联网金融理财的出现给传统的金融理财注入了新的活动,与此同时,也带来了一些新的风险问题。文章结合互联网金融理财的发展现状,分析了互联网金融理财存在的风险,并提出具体的风险防范措施。  【关键词】 互联网 金融理财 风险  一、互联网金融理财的发展现状  互联网金融一词最
期刊
经济全球化进程是世界经济发展的必然趋势,在经济全球化大背景下,世界经济复苏的基础比较薄弱,国际金融环境错综复杂,所以我们有必要深入研究适合我国国情的货币政策传导机制,运用货币政策传导机制的一般原理,结合我国稳增长及供给侧改革的独特性国情,加深对经济金融改革和货币政策的研究,建立一套适合我国经济发展的货币政策机制,顺应世界经济的潮流和防控风险并提出与之相适应的政策与建议。  一、货币政策理论基础  
期刊
【摘 要】 我国互联网金融从其诞生到现在取得巨大的成果,给经济社会的发展注入了新的活力,同时给我国金融监管带来了新的挑战。本文分析了我国互联网金融发展的现状和互联网金融监管存在的主要问题,在此基础上提出了健全互联网金融监管的法律法规体系、建立适应我国互联网金融发展的监管模式、建立全面的动态监管机制的对策建议。  【关键词】 互联网金融 监管体系 监管模式  一、我国互联网金融发展现状  近年来,我
期刊
【摘 要】 随着“互联网+”的不断深化,互联网金融异军突起,成为金融领域的新生力量。其中P2P网络借贷的发展尤为迅速,它解决了中小企业和个人融资难的问题,受到投资人和借款人的共同关注。然而最近出现的P2P平台欺诈事件揭露了这个行业风险的存在,引起监管机构的高度关注。本文对目前国内P2P网络借贷行业存在的风险进行了研究,并提出防范措施。  【关键词】 P2P网络借贷 风险 防范  P2P(peer
期刊
【摘 要】 国家崛起中很重要的一方面就是经济金融的崛起。本文结合国内外学者一直以来对金融的研究,谈谈金融与金融发展。  【关键词】 金融 金融发展 金融发展指标  一、各类金融定义  有关金融的定义,历来学者都给出了自己独到的见解。《新帕尔格雷夫经济学大辞典》中,金融是指资本市场的运营、资产的供给与定价,包括有效市场、风险与收益、期权定价与公司金融等。历来对于金融的理解大致有“资金融通论”、“金融
期刊