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香港“占中”违法运动长达79天，当地警方采用高度容忍策略，直至最后才使用最低程度的武力于12月中旬清场。参与者没有任何重要受伤数字，最后甚至是在完全和平环境下进行，这将可能成为世界最著名的和平处理大规模违法事件的历史记录。相比较下，美国在这段期间亦出现了过万人示威，因为抗议白人警察对黑人滥用武力而引发约200个城市的骚乱，结果警方在几天之内使用了不同程度的武力，在全国拘捕数百人以遏止事件蔓延。
虽然“占中”事件取得和平解决，但整个违法行为花费的日子超过1/5年的时间，社会的民生和经济都受到了严重伤害。以国家的发展为例，利用同样的时间取得多个革命性的突破，北美、澳洲、中东在11月份首次落实了人民币清算银行的安排;亚洲太平洋经济合作组织（APEC）会议也在11月份取得骄人成绩，击退了美国的要求，成功奠定了亚太自由贸易区（FTAAP）这个属于中国一分子的发展空间，进一步为人民币国际化装嵌了涡轮增压（Turbo）引擎。
香港的经验，进一步印证了和谐社会的重要性，它是创造社会财富的大条件。回顾中国自1978年推行改革开放至今的30多年，我国经济增长（GDP）由2164亿美元升至10万亿美元，成为世界奇迹。经济改革也带动人民生活质量改善，民主诉求循序渐进地逐步提升，成绩有目共睹。以购买力平价（PPP）计算，中国目前的GDP更超越美国，成为全球最大经济体。相比较一些着重于政治改革的国家，如前苏联或俄罗斯等，除了在国际舞台仍然受压于西方大国外，经济状况和发展令人担忧，卢布全年崩溃约半，社会混乱不安。
利率市场化催促银行改革
从规格最高的“中央经济工作会议”对新一年的经济政策定调来看，国家持续改革的思路清晰，“一带一路”将成为重要的经济战略。配合我国在国际上的发展，境内金融环境将加速市场化的发展。在去年（2014）底，利率规管再有新安排。除了放宽存款上浮空间外，更仿似国外的利率市场化的演变程序，率先开放长年期的存款管制，五年档期的存款利率交由市场自行定价。而《存款保险条例》亦宣布了在新一年展开，欠缺竞争力或经营不善的银行将于这“退出机制”下离开市场。商业银行在这两项政策的冲击下，预计面对新一轮的改革压力。
世界上的存款保险，美国早于1930年代经济大萧条期间全国立法实施，1960年代印度和加拿大跟随，英国在1970年代推行，香港直至2006年才有。有趣的是，美国先有存款保险，35年后才推动利率市场化;香港则相反，先放宽“利率管制”，5年后才订立《存款保障计划条例》。但两者结合，最终对银行影响相近，美国数百银行倒闭，香港银行则被国际机构吞并。
存款保险保障存户
“存款保险”按银行倒闭概率缴纳不同保费，银行停止经营时，存户获基本赔偿保障。顾名思义，“存款保险”保障了公众存款安全。另一方面，银行为了争取较佳的保险费率，亦会加强经营管理，减低倒闭机会。
然而，事实并非如此简单，不少银行却因此被推向死亡悬崖。首先，当广告重复推崇保险概念的同时，客户关注了安全意识，除了受保额度外，存款逐渐唾弃小银行。少额经营，银行何以维生？
其次，按人行“征求意见稿”的第九条所示，保费率的高低将视乎银行风险状况。根据美国机制、巴塞尔资本充足率的四大风险因素（资产、市场、操作、流动性），或香港CAMEL模式（C-资本比率、A-资产质素、M-管理能力、E-盈利水平、L-流动性）等要求，降低风险的解决办法分别为直接的“补充资本”和间接的“加强监控”两种，但最终仍是无可避免的导致成本上升。尤其小银行募集资本的代价高，难与大行匹敌;而加强监控的成本比率亦见吃亏，主因是缺乏了规模效益。
再者，规模效益的另一致命伤在于系统开发，大型商业银行具备大量专业的人力资源和数据库，可开拓减低使用资本的“实施资本管理高级方法”。2014年4月，获银监批准采用这方法的便只有六大商业银行。
利率市场化有利用家
利率市场开放令竞争白热化，存贷利差收窄对存户或借款人士皆属喜讯。然而，商业银行在这方面收益将成食之无味，弃之可惜的“鸡肋”。若计划转型拓展中间业务，例如财富管理的私人银行、或为企业提供咨询服务的投资银行等，由于大银行涉足国际层面，具备各种业务互补功效，优势不容置疑。
虽然部分银行力拓成“社区银行”，大举插旗建点，数年不设盈利要求。但按国际经验，依赖存贷业务的模式，其成效令人质疑。存款保险可比喻为“管控”，而利率市场化则为“竞争”。商业银行面对“管控”和“竞争”两大政策的前后夹击，传统零售业务前景极具挑战，必须有更周详策划才可望逆境求生。
总括而言，我国由改革开放至今，努力确保和谐安定的社会环境，国人尽心尽力从事经济发展，人民生活得到高速改善。在“十二五”计划期间，我国重要产业排位首次改变，第三产业的“服务业（46%）”超越第二产业的“工业（44%）”。金融服务业不仅成为中国经济发展的重要火车头之一，其持续市场化改革更是协助人民币国际化的重要元素。
香港今后能否与国家同步迈进，就看看这个曾经拥有“小政府大市场、积极不干预”理念及“经济奇迹”美誉的城市，以及身居其地的港人是珍惜得来不易的和谐社会，还是花费时间于不利生产的政治内耗。
（陈凤翔，香港城市大学教授）
虽然“占中”事件取得和平解决，但整个违法行为花费的日子超过1/5年的时间，社会的民生和经济都受到了严重伤害。以国家的发展为例，利用同样的时间取得多个革命性的突破，北美、澳洲、中东在11月份首次落实了人民币清算银行的安排;亚洲太平洋经济合作组织（APEC）会议也在11月份取得骄人成绩，击退了美国的要求，成功奠定了亚太自由贸易区（FTAAP）这个属于中国一分子的发展空间，进一步为人民币国际化装嵌了涡轮增压（Turbo）引擎。
香港的经验，进一步印证了和谐社会的重要性，它是创造社会财富的大条件。回顾中国自1978年推行改革开放至今的30多年，我国经济增长（GDP）由2164亿美元升至10万亿美元，成为世界奇迹。经济改革也带动人民生活质量改善，民主诉求循序渐进地逐步提升，成绩有目共睹。以购买力平价（PPP）计算，中国目前的GDP更超越美国，成为全球最大经济体。相比较一些着重于政治改革的国家，如前苏联或俄罗斯等，除了在国际舞台仍然受压于西方大国外，经济状况和发展令人担忧，卢布全年崩溃约半，社会混乱不安。
利率市场化催促银行改革
从规格最高的“中央经济工作会议”对新一年的经济政策定调来看，国家持续改革的思路清晰，“一带一路”将成为重要的经济战略。配合我国在国际上的发展，境内金融环境将加速市场化的发展。在去年（2014）底，利率规管再有新安排。除了放宽存款上浮空间外，更仿似国外的利率市场化的演变程序，率先开放长年期的存款管制，五年档期的存款利率交由市场自行定价。而《存款保险条例》亦宣布了在新一年展开，欠缺竞争力或经营不善的银行将于这“退出机制”下离开市场。商业银行在这两项政策的冲击下，预计面对新一轮的改革压力。
世界上的存款保险，美国早于1930年代经济大萧条期间全国立法实施，1960年代印度和加拿大跟随，英国在1970年代推行，香港直至2006年才有。有趣的是，美国先有存款保险，35年后才推动利率市场化;香港则相反，先放宽“利率管制”，5年后才订立《存款保障计划条例》。但两者结合，最终对银行影响相近，美国数百银行倒闭，香港银行则被国际机构吞并。
存款保险保障存户
“存款保险”按银行倒闭概率缴纳不同保费，银行停止经营时，存户获基本赔偿保障。顾名思义，“存款保险”保障了公众存款安全。另一方面，银行为了争取较佳的保险费率，亦会加强经营管理，减低倒闭机会。
然而，事实并非如此简单，不少银行却因此被推向死亡悬崖。首先，当广告重复推崇保险概念的同时，客户关注了安全意识，除了受保额度外，存款逐渐唾弃小银行。少额经营，银行何以维生？
其次，按人行“征求意见稿”的第九条所示，保费率的高低将视乎银行风险状况。根据美国机制、巴塞尔资本充足率的四大风险因素（资产、市场、操作、流动性），或香港CAMEL模式（C-资本比率、A-资产质素、M-管理能力、E-盈利水平、L-流动性）等要求，降低风险的解决办法分别为直接的“补充资本”和间接的“加强监控”两种，但最终仍是无可避免的导致成本上升。尤其小银行募集资本的代价高，难与大行匹敌;而加强监控的成本比率亦见吃亏，主因是缺乏了规模效益。
再者，规模效益的另一致命伤在于系统开发，大型商业银行具备大量专业的人力资源和数据库，可开拓减低使用资本的“实施资本管理高级方法”。2014年4月，获银监批准采用这方法的便只有六大商业银行。
利率市场化有利用家
利率市场开放令竞争白热化，存贷利差收窄对存户或借款人士皆属喜讯。然而，商业银行在这方面收益将成食之无味，弃之可惜的“鸡肋”。若计划转型拓展中间业务，例如财富管理的私人银行、或为企业提供咨询服务的投资银行等，由于大银行涉足国际层面，具备各种业务互补功效，优势不容置疑。
虽然部分银行力拓成“社区银行”，大举插旗建点，数年不设盈利要求。但按国际经验，依赖存贷业务的模式，其成效令人质疑。存款保险可比喻为“管控”，而利率市场化则为“竞争”。商业银行面对“管控”和“竞争”两大政策的前后夹击，传统零售业务前景极具挑战，必须有更周详策划才可望逆境求生。
总括而言，我国由改革开放至今，努力确保和谐安定的社会环境，国人尽心尽力从事经济发展，人民生活得到高速改善。在“十二五”计划期间，我国重要产业排位首次改变，第三产业的“服务业（46%）”超越第二产业的“工业（44%）”。金融服务业不仅成为中国经济发展的重要火车头之一，其持续市场化改革更是协助人民币国际化的重要元素。
香港今后能否与国家同步迈进，就看看这个曾经拥有“小政府大市场、积极不干预”理念及“经济奇迹”美誉的城市，以及身居其地的港人是珍惜得来不易的和谐社会，还是花费时间于不利生产的政治内耗。
（陈凤翔，香港城市大学教授）