【摘 要】
：
现代金融理论的核心问题是金融衍生品的定价问题,期权作为一种重要的衍生品,在投资市场中有着显著作用,例如对冲风险、预测投机等。二叉树模型对于期权定价理论具有指导性意
论文部分内容阅读
现代金融理论的核心问题是金融衍生品的定价问题,期权作为一种重要的衍生品,在投资市场中有着显著作用,例如对冲风险、预测投机等。二叉树模型对于期权定价理论具有指导性意义。本文首先介绍基于常数利率假设的二叉树期权定价模型,其次推广到三叉树定价模型,并利用随机微分方程和原点矩的思想,推导出三叉树模型参数及期权价格的递推表达,通过数值模拟验证二者具有相同收敛性,但三叉树定价模型更稳定、收敛速度更快。最后考虑随机利率模型,引入基于Vasicek随机利率的美式期权三叉树定价模型,更贴合目前金融衍生品市场的实际定价策略。
其他文献
通过此次调查，笔者对农民工在生存状况等方面的有关问题进行了研究，并对农民工的欠薪、讨薪问题予以了特别关注。在调查的基础上，笔者从从业情况、工资状况、子女教育情况三方面
采用三聚氰胺(MEL)对多壁碳纳米管(MWNTs)进行表面改性,获得MEL改性多壁碳纳米管(MELMWNTs),利用傅里叶变换红外光谱仪(FTIR)、热失重分析仪(TGA)对改性产物MEL-MWNTs的结构
串空间模型认证测试方法是定理证明安全协议分析法中最具有代表性的一类.利用串空间模型理论对Needham-Schroeder（N-S）公钥协议中中间人攻击问题进行形式化分析与设计,并对其进
随着城市的高速发展,热岛效应愈发显著。城市街谷热环境是自然条件和人为因素综合作用的产物,是城市热环境的主要组成部分之一。它对居民的生理和心理健康都有着非常重要的作
<正>本文介绍了如何建立消防安全隐患"查、讲、练、评"一体化系统管控模型,从隐患排查入手,把消防安全隐患排查工作周期由7天缩减到10 h,使开展消防安全工作具有针对性、系统
本文通过外卖配送保险与同类产品快递保险的对比研究,探讨了两类保险产品的异同之处以及外卖配送保险在其市场上的独特优势,并借鉴快递保险的发展经验优化了外卖配送保险的制