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融资租赁作为一种融资方式，对企业发展有积极的辅助作用，是企业创新升级的有效途径，为社会经济发展进步起到至关重要的作用。作者基于自身对融资租赁行业的认识，阐述了我国融资租赁的发展现状，分析了在其中存在的问题，并提出了相应的发展策略，供大家交流参考。
一、我国融资租赁业发展现状
随着社会经济的高度发展，融资租赁业发展状态良好。从目前我国融资租赁发展现状分析来看，主要由简单融资租赁、杠杆融资租赁、委托融资租赁及项目融资租赁四种方式构成。上世纪80年代初期，融资租赁业务首次在我国出现，标志着我国融资租赁行业破土而出。由于80年代初期到90年代中期融资租赁行业受到了政府相关部门的支持与鼓励，发展规模迅速扩大。从2014年至今，针对融资租赁行业相继出台了一些管理办法，对行业发展起到了一定的指导作用。从当前我国融资租赁行业发展状况来看，融资租赁业务仍在不断发展，规模也在不断扩大。
2018年2月1日，由中国租赁联盟、天津滨海融资租赁研究院组织编写的中国租赁蓝皮书--《2017年中国融资租赁业发展报告》发布。报告中显示，截至2018年底，全国融资租赁企业（不含单一项目公司、分公司、子公司和收购海外的公司）总数为11777 家，较上年底的9676家增加了2101家，增长21.7%。注册资金，统一以1：6.9的平均汇率折合成人民币计算，约合32763亿元，较上年底的32331亿元增加432亿元，增长1.33%。业务总量，截至2018年底，全国融资租赁合同余额约为66500亿元人民币，比2017年底的60800亿元增加约5700亿元，增长9.38%。
当前，根据出资股东情况，我国融资租赁企业大致分三类：银行系、专业化厂商系及独立第三方。
其中，以商业银行为股东背景的一类主要是金融租赁公司。此类企业最大优势在于资金端以银行股东为依托，可以获得充足的资金支持，融资成本相对较低。而在资产端，租赁公司不用为客户来源而发愁，其业务主要布局在交通、传播、大型设备也等重资产行业。此类企业劣势也由出身所决定，绝大多数银行系融资租赁公司在融资租赁专业业务能力方面有所欠缺，专业人员不足、业务体系信贷化等矛盾突出。
专业化厂商系融资租赁公司企业发起力量大多为设备制造厂商，定位于“协助设备商拓展销售市场”，因此更贴近租赁业务“以融物方式实现融资的目的”之本质。其优势在于拥有大量的产业客户资源，根植整个上下游产业链，并兼具技术优势和金融属性。业务拓展主要在经营体系内部及相关客户群体，在机械领域、医疗领域、汽车领域及电力设备领域等有丰富的融资租赁经验，竞争实力加强，专业化厂商系融资租赁大多业务都为直租模式，与其他信贷化回租业务形成差异化。此类企业发展主要劣势在于，系统内产品体系与客户对专业化厂商系融资租赁发展有一定的限制，行业壁垒较高，服务对象有一定的局限性，服务行业相对单一。
独立第三方系融资租赁股东大部分都是大型外贸、物流及综合型企业，其主要依靠股东提供的资源，资产布局行业主要有医疗设备、工程机械、教育、印刷等中小型企业，涉及到的行业种类较为丰富，基本具备全行业作业、全国作业的基础条件。但是与银行系及专业化厂商相比，独立第三方系融资租赁发展最大掣肘点在于资本实力相对薄弱，没有明确的市场定位，融资渠道比较单一等方向。未来的转型方向在于明确的战略引领、拓展直接融资间接融资等多方市场、以及体系化规范化作业模式的构建，只有如此才能形成企业长久发展的经营基础和内生逻辑，方有机会在金融逐步开放的市场中占据一席之地。
但是我们也要注意到，伴随着行业的快速发展，问题也接踵而来，部分企业利用法律、政策文件的空白或者监管的漏洞大打擦边球，导致乱象横生。比如资金滥用就是我国租赁行业中经常出现的情况，不少融资租赁资金并非用于生产经营项目，而是用于纯公益性的公共工程与基础设施，无法产生现金流和经营利润，只能依赖财政资金弥补，加重了政府财政负担，也加剧了融资租赁信用风险与地方政府债务风险。
二、我国融资租赁业发展过程中存在的问题
（一）相关法律法规有待完善
从我国现有的关于融资租赁方面的法律条款与规定政策来看，没有任何一条是对租赁双方的权益提出合法保护的条款与规定。虽然针对融资租赁行业的法律法规有很多，在约束双方行为保护双方合法权益方面都有一些规定办法，但是仔细研读会发现不论是法律条款还是政策规定都缺乏具体性与细致性，相對单一、粗糙，关于融资租赁合同的保障不够具体，出租一方难以完全信任对方，从而影响融资租赁业的顺利发展。我国融资租赁业在管理方面大多是多头管理形式，并没有统一的管理办法。这样的管理模式对我国融资租赁业发展会起到一定的阻碍作用。
（二）缺乏有效的税收优惠政策
融资租赁业要想快速的发展起来，需要得到政府的支持，特别是在税收方面，如果有相关的优惠政策，行业会在竞争激烈的环境中保持稳健发展。在一些发达国家，政府对融资租赁行业出台了许多税收方面的优惠政策，有效促进了行业的顺利发展。但是我国目前对融资租赁行业出台相关的税收优惠政策仍然较少或针对性不强。
（三）融资租赁业务模式与发展渠道相对单一
从当前的业务模式分析来看，主要是直接租赁并辅助售后回租的模式。融资租赁的根本就是资金交易，通过利用低投入的成本获取资金，然后再将资金高额定价与他人交易，从中赚取利润。资金的主要来源一个是自有本金，另一个渠道就是杠杆融资，包括不限于银行贷款、发行债券、资产证券化等方式。但在目前我国租赁类企业发展过程中，主要依靠从银行短期借款的渠道获取资金拓展业务，因为企业在银行面前不具有很强的议价能力，加之，政府在借贷方面没有出台相关的优惠政策，导致以向银行贷款从事融资租赁运营的企业，在成本方面处于劣势，从而限制和阻碍了融资租赁企业发展的空间。
（四）市场监督管理不规范 由于受不同监管部门的管理，对租赁企业的监督管理方式便各有差异，对租赁企业的性质认识也有所不同，这就导致融资租赁行业没有统一的行为标准，这对行业的日后发展会造成一定的阻碍。由于没有统一的监管机构，容易造成行业发展秩序混乱的情况，一旦出现纠纷，各监管部门间容易相互推脱责任，导致问题难以解决。较为混乱的监管形势，一定程度成为了滋生行业不规范事项的温床，在国家出台政策进一步治理和规范时，就会导致诸多问题出现。
三、我国融资租赁业发展的策略
（一）进一步完善相关法律法规
借鉴发达国家融资租赁行业发展的经验可知，发展成熟的融资租赁业需要完善的法律条款与政策规范提供保障。从当前行业发展状况来看，需要尽快制定出有关融资租赁的法律法规，从而统一行业条件，加强对该行业的监督管理，对融资租赁行业的发展会起到积极的促进作用。在制定融资租赁相关法律法规时，要对一系列的影响因素考虑周全，参考国外成功经验，结合国内具体情况，从科学的角度出发，制定出满足我国融资租赁行业发展的法律法规，促进行业的规范发展，保障业务中各方的利益 。
（二）加大政府扶持力度
政府扶持在融资租赁发展过程中起到了至关重要的作用，尤其体现在税收领域。国家与企业的发展都离不开政府的管理与调节作用，我国融资租赁行业起步较晚，参考发达国家行业发展的经验，税收优惠是政府扶持行业发展的重要手段。我国在发展过程中可以借鉴，为融资租赁企业制定税收优惠政策，如加速融资租赁设备折旧速度、直接租赁设备更新类项目给予税收抵扣优惠等。政府还可以采取其他政策支持融资租赁企业发展，如制定相关的保险政策、给予高价值创造企业一定成本税收返还等。国家要重视融资租赁企业在交易的过程中发生的风险，如信用问题及企业破产问题等，可以出台相关政策以降低风险发生的概率。
（三）拓宽融资渠道
单一的融资渠道，中观层面是行业发展的制约因素，微观层面也是企业的限制条件，对融资企业稳健发展有致命的影响，为此企业要积极拓宽融资渠道，需要寻求多元化的融资途径，支撑融资租赁企业发展。在当今经济环境背景下，多元化的融资渠道可以有效促进融资租赁行业发展。要想获得长期的融资租赁资本，需要做到以下几个方面：首先，要积极创新融资租赁业务模式与融资途径。其次，在银行信贷方面要加大扶持力度。从当下的贷款现状分析来看，贷款程序繁琐、贷款金额较小，对租赁企业发展难以起到有效的帮助。因此，可以鼓励银行对租赁企业提高贷款额度，在对租赁企业进行信用审批时，要尽量简化审批流程，支持企业发展。最后，鼓励企业境外融资，为租赁企业向境外金融机构贷款、发行境外债券、采用内保外贷或者受理境外人员融资业务等多渠道融资业务进行政策性帮扶。
（四）重视行业人才的培养
行业的发展需要专业的人才支持，专业人才是保证行业发展，促进行业进步的基石。可以通过引进、培养专业人才或制定科学的培训策略等方式，培养更多的领域人才。比如，租赁企业可以从国内外引进有丰富实践经验的融资租赁专业人才，讓其在企业中开展专业领域知识培训，为企业培养出更多的专业人才。也可以通过开展统一培训的方式，提升从业人员的整体专业水平。也可以针对从业人员开展统一管理模式，强化从业人员的基础专业知识。
四、结语
总体而言，我国融资租赁行业市场参与主体数量持续增长，经营规模不断扩大，一些扶持政策的出台为融资租赁行业持续稳健发展创造了有利条件。同时，我国融资租赁行业监管格局初步形成，2020年1月8日，银保监会发布《融资租赁公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）向社会公开征求意见。《办法》共6章55条，主要内容包括完善经营规则、落实指标约束、推进分类处置、加强监督管理四大方面。既回应了业内期待，也为融资租赁行业指出了明确的发展方向。这一系列政策及监管方案的出台，有助于强化租赁企业合法依规经营，防范金融风险，必将推动行业朝着规范化方向持续健康发展。
（作者单位：天津北辰科技园区总公司）
一、我国融资租赁业发展现状
随着社会经济的高度发展，融资租赁业发展状态良好。从目前我国融资租赁发展现状分析来看，主要由简单融资租赁、杠杆融资租赁、委托融资租赁及项目融资租赁四种方式构成。上世纪80年代初期，融资租赁业务首次在我国出现，标志着我国融资租赁行业破土而出。由于80年代初期到90年代中期融资租赁行业受到了政府相关部门的支持与鼓励，发展规模迅速扩大。从2014年至今，针对融资租赁行业相继出台了一些管理办法，对行业发展起到了一定的指导作用。从当前我国融资租赁行业发展状况来看，融资租赁业务仍在不断发展，规模也在不断扩大。
2018年2月1日，由中国租赁联盟、天津滨海融资租赁研究院组织编写的中国租赁蓝皮书--《2017年中国融资租赁业发展报告》发布。报告中显示，截至2018年底，全国融资租赁企业（不含单一项目公司、分公司、子公司和收购海外的公司）总数为11777 家，较上年底的9676家增加了2101家，增长21.7%。注册资金，统一以1：6.9的平均汇率折合成人民币计算，约合32763亿元，较上年底的32331亿元增加432亿元，增长1.33%。业务总量，截至2018年底，全国融资租赁合同余额约为66500亿元人民币，比2017年底的60800亿元增加约5700亿元，增长9.38%。
当前，根据出资股东情况，我国融资租赁企业大致分三类：银行系、专业化厂商系及独立第三方。
其中，以商业银行为股东背景的一类主要是金融租赁公司。此类企业最大优势在于资金端以银行股东为依托，可以获得充足的资金支持，融资成本相对较低。而在资产端，租赁公司不用为客户来源而发愁，其业务主要布局在交通、传播、大型设备也等重资产行业。此类企业劣势也由出身所决定，绝大多数银行系融资租赁公司在融资租赁专业业务能力方面有所欠缺，专业人员不足、业务体系信贷化等矛盾突出。
专业化厂商系融资租赁公司企业发起力量大多为设备制造厂商，定位于“协助设备商拓展销售市场”，因此更贴近租赁业务“以融物方式实现融资的目的”之本质。其优势在于拥有大量的产业客户资源，根植整个上下游产业链，并兼具技术优势和金融属性。业务拓展主要在经营体系内部及相关客户群体，在机械领域、医疗领域、汽车领域及电力设备领域等有丰富的融资租赁经验，竞争实力加强，专业化厂商系融资租赁大多业务都为直租模式，与其他信贷化回租业务形成差异化。此类企业发展主要劣势在于，系统内产品体系与客户对专业化厂商系融资租赁发展有一定的限制，行业壁垒较高，服务对象有一定的局限性，服务行业相对单一。
独立第三方系融资租赁股东大部分都是大型外贸、物流及综合型企业，其主要依靠股东提供的资源，资产布局行业主要有医疗设备、工程机械、教育、印刷等中小型企业，涉及到的行业种类较为丰富，基本具备全行业作业、全国作业的基础条件。但是与银行系及专业化厂商相比，独立第三方系融资租赁发展最大掣肘点在于资本实力相对薄弱，没有明确的市场定位，融资渠道比较单一等方向。未来的转型方向在于明确的战略引领、拓展直接融资间接融资等多方市场、以及体系化规范化作业模式的构建，只有如此才能形成企业长久发展的经营基础和内生逻辑，方有机会在金融逐步开放的市场中占据一席之地。
但是我们也要注意到，伴随着行业的快速发展，问题也接踵而来，部分企业利用法律、政策文件的空白或者监管的漏洞大打擦边球，导致乱象横生。比如资金滥用就是我国租赁行业中经常出现的情况，不少融资租赁资金并非用于生产经营项目，而是用于纯公益性的公共工程与基础设施，无法产生现金流和经营利润，只能依赖财政资金弥补，加重了政府财政负担，也加剧了融资租赁信用风险与地方政府债务风险。
二、我国融资租赁业发展过程中存在的问题
（一）相关法律法规有待完善
从我国现有的关于融资租赁方面的法律条款与规定政策来看，没有任何一条是对租赁双方的权益提出合法保护的条款与规定。虽然针对融资租赁行业的法律法规有很多，在约束双方行为保护双方合法权益方面都有一些规定办法，但是仔细研读会发现不论是法律条款还是政策规定都缺乏具体性与细致性，相對单一、粗糙，关于融资租赁合同的保障不够具体，出租一方难以完全信任对方，从而影响融资租赁业的顺利发展。我国融资租赁业在管理方面大多是多头管理形式，并没有统一的管理办法。这样的管理模式对我国融资租赁业发展会起到一定的阻碍作用。
（二）缺乏有效的税收优惠政策
融资租赁业要想快速的发展起来，需要得到政府的支持，特别是在税收方面，如果有相关的优惠政策，行业会在竞争激烈的环境中保持稳健发展。在一些发达国家，政府对融资租赁行业出台了许多税收方面的优惠政策，有效促进了行业的顺利发展。但是我国目前对融资租赁行业出台相关的税收优惠政策仍然较少或针对性不强。
（三）融资租赁业务模式与发展渠道相对单一
从当前的业务模式分析来看，主要是直接租赁并辅助售后回租的模式。融资租赁的根本就是资金交易，通过利用低投入的成本获取资金，然后再将资金高额定价与他人交易，从中赚取利润。资金的主要来源一个是自有本金，另一个渠道就是杠杆融资，包括不限于银行贷款、发行债券、资产证券化等方式。但在目前我国租赁类企业发展过程中，主要依靠从银行短期借款的渠道获取资金拓展业务，因为企业在银行面前不具有很强的议价能力，加之，政府在借贷方面没有出台相关的优惠政策，导致以向银行贷款从事融资租赁运营的企业，在成本方面处于劣势，从而限制和阻碍了融资租赁企业发展的空间。
（四）市场监督管理不规范 由于受不同监管部门的管理，对租赁企业的监督管理方式便各有差异，对租赁企业的性质认识也有所不同，这就导致融资租赁行业没有统一的行为标准，这对行业的日后发展会造成一定的阻碍。由于没有统一的监管机构，容易造成行业发展秩序混乱的情况，一旦出现纠纷，各监管部门间容易相互推脱责任，导致问题难以解决。较为混乱的监管形势，一定程度成为了滋生行业不规范事项的温床，在国家出台政策进一步治理和规范时，就会导致诸多问题出现。
三、我国融资租赁业发展的策略
（一）进一步完善相关法律法规
借鉴发达国家融资租赁行业发展的经验可知，发展成熟的融资租赁业需要完善的法律条款与政策规范提供保障。从当前行业发展状况来看，需要尽快制定出有关融资租赁的法律法规，从而统一行业条件，加强对该行业的监督管理，对融资租赁行业的发展会起到积极的促进作用。在制定融资租赁相关法律法规时，要对一系列的影响因素考虑周全，参考国外成功经验，结合国内具体情况，从科学的角度出发，制定出满足我国融资租赁行业发展的法律法规，促进行业的规范发展，保障业务中各方的利益 。
（二）加大政府扶持力度
政府扶持在融资租赁发展过程中起到了至关重要的作用，尤其体现在税收领域。国家与企业的发展都离不开政府的管理与调节作用，我国融资租赁行业起步较晚，参考发达国家行业发展的经验，税收优惠是政府扶持行业发展的重要手段。我国在发展过程中可以借鉴，为融资租赁企业制定税收优惠政策，如加速融资租赁设备折旧速度、直接租赁设备更新类项目给予税收抵扣优惠等。政府还可以采取其他政策支持融资租赁企业发展，如制定相关的保险政策、给予高价值创造企业一定成本税收返还等。国家要重视融资租赁企业在交易的过程中发生的风险，如信用问题及企业破产问题等，可以出台相关政策以降低风险发生的概率。
（三）拓宽融资渠道
单一的融资渠道，中观层面是行业发展的制约因素，微观层面也是企业的限制条件，对融资企业稳健发展有致命的影响，为此企业要积极拓宽融资渠道，需要寻求多元化的融资途径，支撑融资租赁企业发展。在当今经济环境背景下，多元化的融资渠道可以有效促进融资租赁行业发展。要想获得长期的融资租赁资本，需要做到以下几个方面：首先，要积极创新融资租赁业务模式与融资途径。其次，在银行信贷方面要加大扶持力度。从当下的贷款现状分析来看，贷款程序繁琐、贷款金额较小，对租赁企业发展难以起到有效的帮助。因此，可以鼓励银行对租赁企业提高贷款额度，在对租赁企业进行信用审批时，要尽量简化审批流程，支持企业发展。最后，鼓励企业境外融资，为租赁企业向境外金融机构贷款、发行境外债券、采用内保外贷或者受理境外人员融资业务等多渠道融资业务进行政策性帮扶。
（四）重视行业人才的培养
行业的发展需要专业的人才支持，专业人才是保证行业发展，促进行业进步的基石。可以通过引进、培养专业人才或制定科学的培训策略等方式，培养更多的领域人才。比如，租赁企业可以从国内外引进有丰富实践经验的融资租赁专业人才，讓其在企业中开展专业领域知识培训，为企业培养出更多的专业人才。也可以通过开展统一培训的方式，提升从业人员的整体专业水平。也可以针对从业人员开展统一管理模式，强化从业人员的基础专业知识。
四、结语
总体而言，我国融资租赁行业市场参与主体数量持续增长，经营规模不断扩大，一些扶持政策的出台为融资租赁行业持续稳健发展创造了有利条件。同时，我国融资租赁行业监管格局初步形成，2020年1月8日，银保监会发布《融资租赁公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）向社会公开征求意见。《办法》共6章55条，主要内容包括完善经营规则、落实指标约束、推进分类处置、加强监督管理四大方面。既回应了业内期待，也为融资租赁行业指出了明确的发展方向。这一系列政策及监管方案的出台，有助于强化租赁企业合法依规经营，防范金融风险，必将推动行业朝着规范化方向持续健康发展。
（作者单位：天津北辰科技园区总公司）