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核心提示：解决非银行金融机构的出路问题，将关系到中小型企业的未来。
《支点》记者 袁阳平
刚从非洲考察回来，黄唐就急着请记者牵线搭桥：“那里遍地‘黄金’，但需要钱去投资啊！”
在记者的努力下，武汉市最大的外资小贷公司——瀚曦小额贷款（湖北）有限公司总经理郭志刚终于答应面议。
但两人长谈了约5小时后，并没有达成贷款合作的意向。郭志刚告诉本刊记者：“小额贷款公司的功能是‘救急不救穷’，农机外贸出口利润薄，根本不能解决黄唐的困难。”
黄唐之苦与小贷之甜
黄唐是武汉艾克美农业科技有限公司总经理。今年非洲考察，他去了几内亚的最南部，几内亚是联合国公布的最不发达国家之一。
由于非洲几内亚经济以农业、矿业为主，工业基础薄弱，粮食不能自给，这给像黄唐这样的中国商人带来了巨大市场前景。
眼下，黄唐并不急于搞水果加工业，而是要把公司的农机推销到几内亚去，再承包土地种植粮食作物，打造粮食加工产业链，然后再把加工后的产品销往全球各地。
然而，黄唐与当地政府部门的合作，急需一笔1000万元的贷款。对于他来说，仅凭公司现有不动产及双方合作意向，难以向银行借到钱。
郭志刚直言，相对于银行贷款利率，小贷公司的贷款利率要高得多。“农机外贸出口利润薄，你若要钱，我可以给，但这笔生意最后一定会亏损，小贷公司的风险防控压力跟着加大。”
他认为，申请借款的中小微企业除了将其经营思路、发展战略、经营业绩、资产规模、负债结构展现给小贷公司外，还应配合小贷公司了解其法人代表的人品、从业经历、工作业绩、有无不良嗜好、有无高利借贷等，同时应将反映借款人实际生产能力和规模的电费、水费、税费、工资等真实情况提供给小贷公司。
与黄唐面临贷款的苦恼相反，眼下小贷公司的日子却普遍好过。据湖北省金融办介绍，从2008年湖北试点小贷金融业务至今，武汉市已共计诞生280余家小贷公司，注册资金达到272亿元，贷款余额达到247亿元，累计贷款余额890亿元。湖北省小额贷款公司协会副秘书长李军立告诉《支点》记者，全省小贷公司整体盈利不错，无一家出现倒闭。
郭志刚也向记者坦言，自今年年初开业以来，瀚曦小贷公司已累计贷款39笔，贷款额累计2.1亿元，“业务经营得不错，且还有2000多万元没有贷出去。”
贷款额度之争
黄唐从事农机外贸出口近10年，在业界信誉度良好，而郭志刚尚有贷款余额，为何两位谈不拢呢？
郭志刚介绍，公司初试武汉市场，贷款以制造业、商贸流通业、餐饮服务，及高科技企业为主。与银行相比，小贷公司的优势在于“短、频、快”（即贷款期限短、贷款频率高、放贷快），且给企业放贷时以企业家人品为首要条件，其次是生产的商品，企业抵押品放在最后。
业界戏称，贷款靠“三品”，这解决了不少中小企业融资难题。他举例说，今年4月，光谷一家高科技企业与某国有电信企业合作，临时研发一款服务软件。由于需要招聘一批研发人员，公司资金临时吃紧，该公司负责人找到他们的客户经理。在洽谈不到一周后，一笔贷款进入了这家高科技企业账户。3个月后，企业完成产品核心技术研发，这笔贷款维护了合作关系，为企业建立了良好信誉。
“小贷解决了这个企业轻资产、轻质押的贷款难题，且帮助了企业扩大再生产。”郭志刚称。
但是，郭志刚并不看好农机、无纺布等外贸出口业，这类行业贷款风险大，其中无纺布外贸利润不足1%，小贷公司的贷款利率较高，完全不能解决这类行业的贷款需求。
湖北仙桃一家无纺布企业总经理廖明超向本刊记者倾吐一次贷款的无奈。他说，企业先向银行伸援手，但银行来人看好工厂厂房及公司物流车队后，认为企业抵押物估价约500万元，难以达到放款要求。后来公司找到小贷公司，过高的贷款利率让他们无奈。
想要的额度小贷达不到，向银行伸手则抵押物不足。所以，两难之间，企业老板能作出的最好选择就是守住现有业务。
小贷不是高利贷
对外界而言，湖北小贷公司“只赚不赔”的现状令人羡慕。
然而，李军立介绍，在全国排名中，湖北小贷公司规模仅位于“中下游”水平。他认为这是由于湖北对小贷公司严把审批关、不求数量只求质量导致的结果。
令业内头痛的是，民间对小贷公司还普遍存在认识误区。许多企业认为“小贷就是放高利贷的”，这种认识误区间接影响了中小企业主向非金融性机构贷款融资的积极性。
李军立认为，按规定，小贷贷款利率不能超过人民银行基准利率的4倍，只要符合国家政策规定，就不是放高利贷。在小贷创新方面，应加大小贷公司直接面向社会融资渠道，让社会对小贷公司有认同感。
“小贷协会还应成为小贷公司的‘娘家’。”郭志刚说，小贷协会除了现有的职责和功能外，还应成为金融支持实体经济等信息共享平台，“一家贷不了的事，大家可以抱团放贷，形成联盟体共抗风险”。
为降低中小企业融资成本，郭志刚直言，小贷公司还应加强与银行合作，拓宽资金来源渠道，与银行一起共同服务客户，降低中小企业的融资成本。
扭曲的“抓大”
经过近3年的调查，武汉科技大学金融证券研究所所长、湖北省中小企业研究中心主任董登新发现：中型企业不缺钱，小微企业才差钱。这一结论源自他跑遍省内40多个地市企业的一手资料。
他认为，目前湖北省内县市在金融支持实体经济方面，存在政策使用过度，优惠政策过于集中在中型企业身上。所以，他强调应该要将产业链抓大，而不是将企业抓大。
“为避免经济下滑，部分政府部门甚至不惜动用财政来保护中型企业，有的向企业派驻领导，解决企业贷款困难。”董登新称，“这类现象不仅在湖北，全国普遍存在。” “好钢用在刀刃上。”董登新接着说：“政府部门应将有限资金用在小微企业身上，而不是过度使用政策去保护中型企业，造成马太效应。”
但同时，中国对中小型企业的界定还不够清晰，这直接导致金融支持实体经济中出现“撒胡椒粉”现象。
中国小额信贷联盟秘书长白澄宇接受本刊记者采访时称，以前只有中小企业的概念，并没有小微企业的概念。2011年6月，国家有关部委发布的中小微企业划型标准，主要涉及企业营业收入、用工人数和资产规模等指标，但在实践过程中，相关部门对小微企业的认定内涵表述不尽一致。
“这点可以向美国借鉴，美国将100人以下的企业均视为小微企业。这个划定既清晰，又容易操作。”董登新称。
小贷的未来
解决非银行金融机构的出路问题，将关系到中小型企业的未来。那么，小贷的未来在哪里？
被称为新中国第一家私人钱庄——“方兴钱庄”著名民间金融专家方培林告诉本刊记者，2000年，当时《中华人民共和国担保法》的司法解释一出台，他就在温州开了第一家担保公司。
“与小贷公司相比，非金融性担保公司风险很大，但在支持实体经济中也发挥了不小的作用。”方培林称，从国家层面来看，国家并非对担保公司有过规划，但小贷是经过国家顶层设计的，“小贷最初定位是服务三农企业，公司放在广大的农村，但实际上是这些公司扎根于城市。”
不过，李军立反映，有小贷公司从事三农企业融资业务，按照国家相关政策应享有补贴优惠，但至今较少有小贷公司收到补贴。
“补贴政策不到位，逼走了部分小贷公司投奔大城市。”李军立称：“小贷公司未来的转型应朝着村镇银行方面发展。”
沈阳华泰小额贷款公司总经理马文志向本刊记者透露，未来那些适应性强的小贷公司将会成为民营银行。
如何引导更多信贷资金支持实体经济？业内普遍认为，在当前经济环境下想把“钱”赶进实业较难，而激活货币存量又只能靠银行系统之外的“经济供血者”，所以应该推行资产证券化、大力发展直接融资市场以及发展其他非信贷融资等措施。
对此，董登新指出，中小企业应拓宽融资方式。对于高科技成长型中型企业，可以引进PE、VC机构，还可以面向社会公开融资，采取集合债、股权债、私募债等融资渠道。（支点杂志2013年10月刊）
《支点》记者 袁阳平
刚从非洲考察回来，黄唐就急着请记者牵线搭桥：“那里遍地‘黄金’，但需要钱去投资啊！”
在记者的努力下，武汉市最大的外资小贷公司——瀚曦小额贷款（湖北）有限公司总经理郭志刚终于答应面议。
但两人长谈了约5小时后，并没有达成贷款合作的意向。郭志刚告诉本刊记者：“小额贷款公司的功能是‘救急不救穷’，农机外贸出口利润薄，根本不能解决黄唐的困难。”
黄唐之苦与小贷之甜
黄唐是武汉艾克美农业科技有限公司总经理。今年非洲考察，他去了几内亚的最南部，几内亚是联合国公布的最不发达国家之一。
由于非洲几内亚经济以农业、矿业为主，工业基础薄弱，粮食不能自给，这给像黄唐这样的中国商人带来了巨大市场前景。
眼下，黄唐并不急于搞水果加工业，而是要把公司的农机推销到几内亚去，再承包土地种植粮食作物，打造粮食加工产业链，然后再把加工后的产品销往全球各地。
然而，黄唐与当地政府部门的合作，急需一笔1000万元的贷款。对于他来说，仅凭公司现有不动产及双方合作意向，难以向银行借到钱。
郭志刚直言，相对于银行贷款利率，小贷公司的贷款利率要高得多。“农机外贸出口利润薄，你若要钱，我可以给，但这笔生意最后一定会亏损，小贷公司的风险防控压力跟着加大。”
他认为，申请借款的中小微企业除了将其经营思路、发展战略、经营业绩、资产规模、负债结构展现给小贷公司外，还应配合小贷公司了解其法人代表的人品、从业经历、工作业绩、有无不良嗜好、有无高利借贷等，同时应将反映借款人实际生产能力和规模的电费、水费、税费、工资等真实情况提供给小贷公司。
与黄唐面临贷款的苦恼相反，眼下小贷公司的日子却普遍好过。据湖北省金融办介绍，从2008年湖北试点小贷金融业务至今，武汉市已共计诞生280余家小贷公司，注册资金达到272亿元，贷款余额达到247亿元，累计贷款余额890亿元。湖北省小额贷款公司协会副秘书长李军立告诉《支点》记者，全省小贷公司整体盈利不错，无一家出现倒闭。
郭志刚也向记者坦言，自今年年初开业以来，瀚曦小贷公司已累计贷款39笔，贷款额累计2.1亿元，“业务经营得不错，且还有2000多万元没有贷出去。”
贷款额度之争
黄唐从事农机外贸出口近10年，在业界信誉度良好，而郭志刚尚有贷款余额，为何两位谈不拢呢？
郭志刚介绍，公司初试武汉市场，贷款以制造业、商贸流通业、餐饮服务，及高科技企业为主。与银行相比，小贷公司的优势在于“短、频、快”（即贷款期限短、贷款频率高、放贷快），且给企业放贷时以企业家人品为首要条件，其次是生产的商品，企业抵押品放在最后。
业界戏称，贷款靠“三品”，这解决了不少中小企业融资难题。他举例说，今年4月，光谷一家高科技企业与某国有电信企业合作，临时研发一款服务软件。由于需要招聘一批研发人员，公司资金临时吃紧，该公司负责人找到他们的客户经理。在洽谈不到一周后，一笔贷款进入了这家高科技企业账户。3个月后，企业完成产品核心技术研发，这笔贷款维护了合作关系，为企业建立了良好信誉。
“小贷解决了这个企业轻资产、轻质押的贷款难题，且帮助了企业扩大再生产。”郭志刚称。
但是，郭志刚并不看好农机、无纺布等外贸出口业，这类行业贷款风险大，其中无纺布外贸利润不足1%，小贷公司的贷款利率较高，完全不能解决这类行业的贷款需求。
湖北仙桃一家无纺布企业总经理廖明超向本刊记者倾吐一次贷款的无奈。他说，企业先向银行伸援手，但银行来人看好工厂厂房及公司物流车队后，认为企业抵押物估价约500万元，难以达到放款要求。后来公司找到小贷公司，过高的贷款利率让他们无奈。
想要的额度小贷达不到，向银行伸手则抵押物不足。所以，两难之间，企业老板能作出的最好选择就是守住现有业务。
小贷不是高利贷
对外界而言，湖北小贷公司“只赚不赔”的现状令人羡慕。
然而，李军立介绍，在全国排名中，湖北小贷公司规模仅位于“中下游”水平。他认为这是由于湖北对小贷公司严把审批关、不求数量只求质量导致的结果。
令业内头痛的是，民间对小贷公司还普遍存在认识误区。许多企业认为“小贷就是放高利贷的”，这种认识误区间接影响了中小企业主向非金融性机构贷款融资的积极性。
李军立认为，按规定，小贷贷款利率不能超过人民银行基准利率的4倍，只要符合国家政策规定，就不是放高利贷。在小贷创新方面，应加大小贷公司直接面向社会融资渠道，让社会对小贷公司有认同感。
“小贷协会还应成为小贷公司的‘娘家’。”郭志刚说，小贷协会除了现有的职责和功能外，还应成为金融支持实体经济等信息共享平台，“一家贷不了的事，大家可以抱团放贷，形成联盟体共抗风险”。
为降低中小企业融资成本，郭志刚直言，小贷公司还应加强与银行合作，拓宽资金来源渠道，与银行一起共同服务客户，降低中小企业的融资成本。
扭曲的“抓大”
经过近3年的调查，武汉科技大学金融证券研究所所长、湖北省中小企业研究中心主任董登新发现：中型企业不缺钱，小微企业才差钱。这一结论源自他跑遍省内40多个地市企业的一手资料。
他认为，目前湖北省内县市在金融支持实体经济方面，存在政策使用过度，优惠政策过于集中在中型企业身上。所以，他强调应该要将产业链抓大，而不是将企业抓大。
“为避免经济下滑，部分政府部门甚至不惜动用财政来保护中型企业，有的向企业派驻领导，解决企业贷款困难。”董登新称，“这类现象不仅在湖北，全国普遍存在。” “好钢用在刀刃上。”董登新接着说：“政府部门应将有限资金用在小微企业身上，而不是过度使用政策去保护中型企业，造成马太效应。”
但同时，中国对中小型企业的界定还不够清晰，这直接导致金融支持实体经济中出现“撒胡椒粉”现象。
中国小额信贷联盟秘书长白澄宇接受本刊记者采访时称，以前只有中小企业的概念，并没有小微企业的概念。2011年6月，国家有关部委发布的中小微企业划型标准，主要涉及企业营业收入、用工人数和资产规模等指标，但在实践过程中，相关部门对小微企业的认定内涵表述不尽一致。
“这点可以向美国借鉴，美国将100人以下的企业均视为小微企业。这个划定既清晰，又容易操作。”董登新称。
小贷的未来
解决非银行金融机构的出路问题，将关系到中小型企业的未来。那么，小贷的未来在哪里？
被称为新中国第一家私人钱庄——“方兴钱庄”著名民间金融专家方培林告诉本刊记者，2000年，当时《中华人民共和国担保法》的司法解释一出台，他就在温州开了第一家担保公司。
“与小贷公司相比，非金融性担保公司风险很大，但在支持实体经济中也发挥了不小的作用。”方培林称，从国家层面来看，国家并非对担保公司有过规划，但小贷是经过国家顶层设计的，“小贷最初定位是服务三农企业，公司放在广大的农村，但实际上是这些公司扎根于城市。”
不过，李军立反映，有小贷公司从事三农企业融资业务，按照国家相关政策应享有补贴优惠，但至今较少有小贷公司收到补贴。
“补贴政策不到位，逼走了部分小贷公司投奔大城市。”李军立称：“小贷公司未来的转型应朝着村镇银行方面发展。”
沈阳华泰小额贷款公司总经理马文志向本刊记者透露，未来那些适应性强的小贷公司将会成为民营银行。
如何引导更多信贷资金支持实体经济？业内普遍认为，在当前经济环境下想把“钱”赶进实业较难，而激活货币存量又只能靠银行系统之外的“经济供血者”，所以应该推行资产证券化、大力发展直接融资市场以及发展其他非信贷融资等措施。
对此，董登新指出，中小企业应拓宽融资方式。对于高科技成长型中型企业，可以引进PE、VC机构，还可以面向社会公开融资，采取集合债、股权债、私募债等融资渠道。（支点杂志2013年10月刊）