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编者按：2019年10月，国家发改委发布《关于加快推进战略性新兴产业集群建设有关工作的通知》，公布第一批包含66个国家级战略性新兴产业集群名单，烟台市先进结构材料产业集群、生物医药产业集群被纳入其中。目前，烟台市银行业积极支持国家级战略性新兴产业集群发展，但仍然存在融资集中于规模企业、金融创新力度不足、系统性风险隐患较大和资金转移风险较高等制约因素，亟待解决。
产业集群是生产相似产品的企业在一定地理空间范围内聚集的产物，持续推动产业集群发展有助于扩大企业生产规模并通过规模效应降低企业生产成本、优化生产要素配置以充分利用资源禀赋优势、提高企业生产积极性以激发竞争优势。银行业作为现代经济发展的重要枢纽，在产业集群发展中发挥着不可或缺的作用。本文通过对烟台市银行业支持国家级战略性新兴产业集群发展的做法及制约因素进行研究，以提出促进产业集群发展的应对之策。
烟台市产业集群发展现状
战略性新兴产业集群是在行业领先企业的带动下，金融机构、企业组织在一定地理范围内的有效聚集，形成具有竞争优势和持续发展优势的企业团体。持续建设战略性新兴产业集群对于促进实体经济高质量发展、切实发挥产业聚集优势并实现协同发展具有重要战略意义。
烟台市先进结构材料产业集群以万华、道恩、泰和新材、万润、玲珑、巨力等企业为代表，涉及新型合成树脂、聚氨酯等新型复合材料，目前集群产业规模已超过千億元，直接或间接带动近10万劳动力就业，目前已成为我国先进结构材料产业领域内优质的产业发展基地。预计至2025年，烟台市先进结构材料产业集群产值将超过2000亿元，逐步成为世界领先的先进结构材料产业集群。目前，万华、泰和新材等6家企业已加入国家创新企业名单，万华位列首批全国创新百强企业。烟台不仅是目前国内唯一的聚氨酯高新技术产业化基地，还是省级有机新材料高技术产业基地、省级先进高分子材料区域创新中心。烟台市先进结构材料产业集群目前已拥有万华、泰和新材、万润、道恩集团4个国家认定企业技术中心、15个省部级重点实验室，烟台市先进结构材料产业集群体系逐渐完善。
烟台生物医药产业集群以荣昌制药、绿叶制药等行业领军企业为代表，拥有七个国家级科技研发平台，目前已汇集生物医药企业超过一万家，其中规模以上企业超过百家。目前烟台市生物医药产业集群的产业规模已超过千亿元，利润超过两百亿元，产业规模及利润的年均增长率均达到20%以上。烟台市生物医药产业集群已拥有6个国家级医药创新平台、12个省级企业技术中心，全市13家企业已上市或并入上市企业，6家企业位列医药领域全国百强企业名单，其中瑞康医药位列中国企业500强，绿叶制药位列中国制药企业50强。截至2019年，烟台市36个涉及生物医药产业重点项目中已实现主体完工项目14个，新开工建设项目11个，预计销售收入将达到200余亿元。绿叶产业园、荣昌生物医药园、石药生物医药产业园等三个百亿级企业园尚在建设，正海生物产业基地、华泰制药厂区等重点项目目前也处于建设进程中，烟台市生物医药产业集群发展势头强劲。
截至2020年6月末，烟台市辖区银行已设置19个专营机构及特色支行，共建立16支专营团队并涵盖47位专业信贷人员。2020年上半年累计为72个先进结构材料产业集群企业、30个生物医药产业集群企业提供金融服务，其中通过绿色通道为38户产业集群企业发放贷款，合计68笔、83亿元。
银行业支持烟台市产业集群发展的主要做法
评估核心企业，实现上下游企业信用增级。银行通过监测借款方资金用途可以较好地掌握企业经营状况，以更好地评估核心企业价值，有效降低企业道德风险、减少逆向选择，助力银行以核心企业为中心，为上下游企业提供信用增级服务。如广发银行烟台分行将产业集群企业与其核心龙头企业捆绑并进行综合评估，进一步提高集群企业的信用评级及贷款额度，助力产业链企业实现信用增级。烟台绿叶药品贸易有限公司是绿叶制药集团的产业链下游销售企业，依托绿叶制药集团的良好发展前景，企业经营状况较好且业务范围已覆盖全国30多个省市。该分行结合核心企业——绿叶制药集团的发展实力，综合评估该企业的违约概率，并最终给予其AAA-的信用评级，远高于同等条件下的其他非集群企业。
强化信息归集，满足企业差异化需求。银行通过产业发展规划，可获得产业集群企业更多、更完备的信息，便于满足企业差异化融资需求。如万华集团围绕市场需求开展市场布局并实现资源整合优化，持续完善集团化经营模式，其中万华化学集团作为集团经营主体，万华化学集团物资有限公司、万华化学（烟台）石化有限公司作为集团集中采购方，万华化学（烟台）销售有限公司作为销售终端。平安银行烟台分行结合万华集团的特色化经营方式及发展模式，为集团申报并获批30亿元授信额度，并根据成员单位的不同特点设定差异化信贷额度，有效满足集团主体及成员单位的融资需求。
主动减费让利，降低企业融资成本。银行积极减费让利，及时满足产业集群生产企业的差异化资金需求。截至2020年6月末，银行为产业集群内企业主动降低、取消收费项目24个，为62笔贷款调降利率，减少企业利息支出854万元，减免结算费842万元。如恒丰银行烟台分行在年初了解到绿叶制药集团在研发新兴药品和生产抗疫药品时面临经营性资金需求后，采用国内“信用证+福费廷”的专项贸融产品，为绿叶制药集团紧急发放抗击疫情专项贷款2亿元，解决了企业融资需求。该专项贸融产品相比传统信贷为企业降低融资成本接近100BP。
强化风险预判，降低信贷不良率。银行根据产业集群企业明确的发展方向，易形成较为清晰的风险预判，向集群内企业发放贷款的风险相对较低。截至2020年6月末，产业集群内企业不良贷款余额为2.78亿元，不良贷款率为1.02%，低于全市不良贷款率1.57个百分点。因产业集群企业属于同一行业，产业政策和行业政策较为集中，银行在申报授信方案时能够较为准确地判断行业风险和防控手段，因此也能够有效降低集群内企业的贷款风险。截至2020年6月末，平安银行烟台分行的7户集群内客户状态正常，均无违约信号。 降低融资门槛，优化担保方式。辖区银行充分利用集群规模效应，主动降低企业的融资门槛，优先选用信用贷款方式。截至2020年6月末，银行为产业集群内企业采用信用、抵押、质押、担保方式发放的贷款分别占贷款余额的65.15%、14.12%、3.14%和17.59%。如烟台东诚药业集团股份有限公司因收购南京安迪科100%股权，产生4.5亿元并购贷款的资金需求。平安银行烟台分行借助平安证券长期对该客户跟踪考察所掌握的资料，汇集医疗文旅事业部、平安证券进行三方磋商，成功为该公司申报总额为4.5亿元、期限为4年的并购贷款额度，且采用信用担保方式，于2020年6月初为该企业发放首笔并购信用贷款0.39亿美元。
制约银行业支持产业集群发展的主要因素
融资集中于规模企业，中小企业融资难。当前银行对产业集群企业的融资结构反映出银行对规模以上企业的融资相对集中，产业集群内规模以上企业银行授信总量为565.16亿元，占产业集群企業融资总量的75.38%;产业集群内规模以上企业贷款余额为206.03亿元，占产业集群企业贷款余额的75.39%。一是中小型企业融资普遍缺乏有效担保物，而采用信用方式融资的门槛较高，中小企业难以达到标准。例如，据农业银行烟台分行反映，烟台东诚药业集团股份有限公司为生物医药产业集群中型企业，2020年年初申请以信用方式办理短期流动资金贷款，该行通过内部系统核定企业风险评级未达到信用方式准入标准，建议企业提供抵押担保，但因企业无法提供有效抵押物，未成功办理相关业务。二是中小企业实力较弱，易产生信息不对称问题，且管理运作不规范现象频发，一定程度上也限制了银行对其融资。据青岛银行烟台分行反映，该行要求企业提供近两年的财务数据，但道恩润禾电力燃料有限公司等产业集群内的中小企业存在管理运作不规范的情况，所提供的财务报表也存在临时编制、信息披露不充分等问题，使得银行难以全面了解企业。三是银行对企业信贷准入标准尚不统一，融资易集中于抗风险能力较强的大客户，对于中小企业的支持较为分散。据中国银行烟台分行反映，该行将万华集团、绿叶制药等处于行业领军地位的企业列为重点营销客户，支持力度较大，企业获得融资相对简单，利率较低，导致融资多集中于抗风险能力较强的大项目、大客户，而小微企业的准入则较为严格。
金融创新不足，难以满足产业集群发展各阶段的资金需求。银行对产业集群发展不同阶段资金需求特点的研究尚不深入，难以根据产业集群内企业的产品性质、经营特质等不同经营需要创新金融产品。截至2020年6月末，辖区内银行仅浦发银行烟台分行为产业集群内企业设计专门两类金融产品，目前仅发放两笔，涉及金额600万元。一是目前银行融资手段还是以传统流动资金贷款、银行承兑汇票、债券投资等为主，产品创新能力与企业需求存在空白点。据兴业银行烟台分行反映，银行线上产品开发能力有限，难以满足道恩集团子公司道恩信赢汇有限公司在供应链金融领域的相关需求，也无法及时跟踪企业生产、加工、物流、销售和回款等一体化供应模式，导致流动资金贷款、银行承兑汇票等传统融资方式难以满足产业集群企业多样化的需求。二是企业数量多、融资效率及业务种类要求高对银行系统搭建等方面提出更高要求，一定程度上制约了银行创新产品的供给。据青岛银行烟台分行反映，该行授信户山东道恩特种弹性体材料有限公司的上游企业主要为中石化、中石油等大型国企，实力雄厚且较为强势，在结算往来方面只能完全按照上游企业的要求办理（如只接受现汇结算），该行难以找到合适的产品为企业提供贸易往来上的融资支持。下游企业较为分散，贸易款项金额小、账期短，导致银行在融资流程设计、风险控制和系统搭建方面都存在一定难度。三是部分政策性因素制约银行创新金融产品，导致部分金融产品难以真正落地。据农业银行烟台分行反映，该行拟与烟台市开发区管委会合作开展“信保贷”业务，可服务于产业集群内正处于创业起步阶段的中小型企业，丰富该行融资产品种类。但因政府管理办法中明确规定若“信保贷”产品在该行不良率超过10%，则信保基金不予代偿，担保（保险）公司仍按15%的风险承担比例代偿，这意味着银行将承担85%的风险敞口，不符合银行的业务准入标准，导致该项业务的开展较为困难。
集群内企业相互担保多，潜藏系统性风险隐患。银行向某一户企业发放贷款面临的违约风险较小，由于集群内企业的行业发展前景与经营模式较为相似且相互担保较为普遍，导致银行向产业集群企业发放贷款的风险较高。一是产业集群内企业相互担保较多，发生系统性风险的概率较大。若集群担保圈中某一户企业出现违约，极易影响担保圈内的其他集群企业。据潍坊银行烟台分行反映，该行授信客户道恩集团的子公司——山东道恩钛业有限公司、山东道恩高分子材料股份有限公司、山东道恩国际贸易有限公司在该行均存在授信业务，集团子公司融资时除需提供抵质押物担保外，均由道恩集团有限公司提供连带责任保证担保，互保行为导致利益集团捆绑，同时也使风险集聚，导致系统性风险较高。二是产业集群内的大企业是各家银行信贷支持的重点，容易过度授信，导致企业盲目扩张，为银行提供后续信贷支持埋下风险隐患。据中信银行烟台分行反映，产业集群内的大企业是银行竞相支持的重点客户，由于其自身信誉良好，银行通常给予其较高的授信额度，如该行给予万华集团60亿元授信额度，但其实际在该行最高的使用额度也没有超过20亿元。
集群企业多元化经营持续拓展，资金转移风险较高。产业集群企业发展呈多元化，其融入资金可能存在实际用途与贷款用途不符的风险。一是部分产业集群企业为增加营运收入，分散行业风险影响，谋划多元化经营布局，投资房地产以及小额贷款公司等，银行资金可能通过企业实体进入非实体经济领域，对信贷资金安全造成隐患。据齐鲁银行烟台分行反映，民营企业达到一定规模后多会参与房地产行业和小额贷款公司。以丛林集团为例，该公司主要为我国高铁龙头南车集团提供铝材，后参与房地产开发和开办丛林小额贷款公司，集团在银行的贷款出现大量逾期甚至产生不良贷款，企业最终被海螺水泥整体收购，并导致龙口市出现担保圈风险。二是产业集群内其他企业依靠核心企业获取贷款，银行信贷资金可能由核心企业转移至子公司或关联公司使用并引发违约风险。据天津银行烟台分行反映，山东东方海洋集团有限公司的全资子公司东方海洋生命科技有限公司主要从事生物制品等的研究、开发，由于该公司属于轻资产企业，可能存在因缺乏有效担保措施而出现从银行获得融资较少的情况，生产经营需求难以得到满足。在此背景下，可能存在集团将从银行获得的资金转移给子公司使用的情况，因集团资金未按规定用途使用，进而导致产业集群内关联企业出现生产经营恶化、资金链断裂等问题。 银行业支持烟台市产业集群发展的政策建议
引导中小企业拓展直接融资渠道。鼓励并支持优质中小企业积极上市，助力其在资本市场上获取资金，增加产业集群内中小企业的可用资金量。持续为产业集群内中小企业上市提供支持与指导，鼓励烟台辖区满足上市条件且经营状况良好的中小企业通过直接融资获取资金。政府部门可考虑对中小企业上市提供财政支持，适度减免企业上市所需的手续费及中介费，为产业集群内中小企业通过债券市场融资提供反担保，持续加大对包括中小企业集合票据在内的债券融资工具的宣传力度，鼓励辖区优质企业积极发行中小企业集合票据。
开发适合产业集群企业的优质金融产品。结合产业集群企业的资源禀赋及经营特点，不断创新金融产品和服务模式，助力集群企业发展。鼓励地方财政发起设立风险投资及产业发展基金，帮助产业集群企业申请相关基金，以解决其资金缺口。依靠产业集群中核心企业的供应链优势发展供应链贷款业务，可涵盖贸易融资及国内保理等产品，持续丰富金融产品种类。积极探索产业集群企业潜在客户，建立公私条线共享客户资源、金融产品的信息共享及操作平台，持续优化金融产品，把握产品发展时机，满足产业集群企业的金融需求。
加强产业担保体系和风险防范机制建设。持续探索融资担保资金进入及退出机制，通过建立产业发展基金、引入地方财政补贴等方式，健全融资担保机构风险分担及补偿机制，降低企业违约损失。鼓励银行与担保机构加强合作，建立统一的信用评级模型和完善的信用担保评级指标体系，推动银担双方深化贷后、保后管理合作，共同做好融资担保贷款风险管理，持续助力产业集群内优质的中小型企业获得资金。鼓励政府部门发起建立应急转贷专项资金，避免经营良好的优质集群企业因临时性资金短缺而导致经营困难。
进一步强化产业集群企业贷后监测力度。银行应持续强化对产业集群企业信贷资金的贷后监控，并把贷后管理、保障信贷资产质量作为工作重点，提高信息分析、风险识别、信息反馈和风险处置能力，持续优化贷后管理水平。要强化对集团客户统一授信和集团客户统一用信额度的监测和管控，及时解决因银企双方信息不对称而导致的贷后管理困难。密切监测多元化经营集团的经营范围是否发生变化，提升宏观政策敏感性，加强对集团子公司的资金监测和管控力度。持续加强贷后管理，提高风险预警能力，避免因信贷资金被挪用而产生风险。
（课题组成员包括侯庆华、李伟明、刘相兵、劉潇蔚）
产业集群是生产相似产品的企业在一定地理空间范围内聚集的产物，持续推动产业集群发展有助于扩大企业生产规模并通过规模效应降低企业生产成本、优化生产要素配置以充分利用资源禀赋优势、提高企业生产积极性以激发竞争优势。银行业作为现代经济发展的重要枢纽，在产业集群发展中发挥着不可或缺的作用。本文通过对烟台市银行业支持国家级战略性新兴产业集群发展的做法及制约因素进行研究，以提出促进产业集群发展的应对之策。
烟台市产业集群发展现状
战略性新兴产业集群是在行业领先企业的带动下，金融机构、企业组织在一定地理范围内的有效聚集，形成具有竞争优势和持续发展优势的企业团体。持续建设战略性新兴产业集群对于促进实体经济高质量发展、切实发挥产业聚集优势并实现协同发展具有重要战略意义。
烟台市先进结构材料产业集群以万华、道恩、泰和新材、万润、玲珑、巨力等企业为代表，涉及新型合成树脂、聚氨酯等新型复合材料，目前集群产业规模已超过千億元，直接或间接带动近10万劳动力就业，目前已成为我国先进结构材料产业领域内优质的产业发展基地。预计至2025年，烟台市先进结构材料产业集群产值将超过2000亿元，逐步成为世界领先的先进结构材料产业集群。目前，万华、泰和新材等6家企业已加入国家创新企业名单，万华位列首批全国创新百强企业。烟台不仅是目前国内唯一的聚氨酯高新技术产业化基地，还是省级有机新材料高技术产业基地、省级先进高分子材料区域创新中心。烟台市先进结构材料产业集群目前已拥有万华、泰和新材、万润、道恩集团4个国家认定企业技术中心、15个省部级重点实验室，烟台市先进结构材料产业集群体系逐渐完善。
烟台生物医药产业集群以荣昌制药、绿叶制药等行业领军企业为代表，拥有七个国家级科技研发平台，目前已汇集生物医药企业超过一万家，其中规模以上企业超过百家。目前烟台市生物医药产业集群的产业规模已超过千亿元，利润超过两百亿元，产业规模及利润的年均增长率均达到20%以上。烟台市生物医药产业集群已拥有6个国家级医药创新平台、12个省级企业技术中心，全市13家企业已上市或并入上市企业，6家企业位列医药领域全国百强企业名单，其中瑞康医药位列中国企业500强，绿叶制药位列中国制药企业50强。截至2019年，烟台市36个涉及生物医药产业重点项目中已实现主体完工项目14个，新开工建设项目11个，预计销售收入将达到200余亿元。绿叶产业园、荣昌生物医药园、石药生物医药产业园等三个百亿级企业园尚在建设，正海生物产业基地、华泰制药厂区等重点项目目前也处于建设进程中，烟台市生物医药产业集群发展势头强劲。
截至2020年6月末，烟台市辖区银行已设置19个专营机构及特色支行，共建立16支专营团队并涵盖47位专业信贷人员。2020年上半年累计为72个先进结构材料产业集群企业、30个生物医药产业集群企业提供金融服务，其中通过绿色通道为38户产业集群企业发放贷款，合计68笔、83亿元。
银行业支持烟台市产业集群发展的主要做法
评估核心企业，实现上下游企业信用增级。银行通过监测借款方资金用途可以较好地掌握企业经营状况，以更好地评估核心企业价值，有效降低企业道德风险、减少逆向选择，助力银行以核心企业为中心，为上下游企业提供信用增级服务。如广发银行烟台分行将产业集群企业与其核心龙头企业捆绑并进行综合评估，进一步提高集群企业的信用评级及贷款额度，助力产业链企业实现信用增级。烟台绿叶药品贸易有限公司是绿叶制药集团的产业链下游销售企业，依托绿叶制药集团的良好发展前景，企业经营状况较好且业务范围已覆盖全国30多个省市。该分行结合核心企业——绿叶制药集团的发展实力，综合评估该企业的违约概率，并最终给予其AAA-的信用评级，远高于同等条件下的其他非集群企业。
强化信息归集，满足企业差异化需求。银行通过产业发展规划，可获得产业集群企业更多、更完备的信息，便于满足企业差异化融资需求。如万华集团围绕市场需求开展市场布局并实现资源整合优化，持续完善集团化经营模式，其中万华化学集团作为集团经营主体，万华化学集团物资有限公司、万华化学（烟台）石化有限公司作为集团集中采购方，万华化学（烟台）销售有限公司作为销售终端。平安银行烟台分行结合万华集团的特色化经营方式及发展模式，为集团申报并获批30亿元授信额度，并根据成员单位的不同特点设定差异化信贷额度，有效满足集团主体及成员单位的融资需求。
主动减费让利，降低企业融资成本。银行积极减费让利，及时满足产业集群生产企业的差异化资金需求。截至2020年6月末，银行为产业集群内企业主动降低、取消收费项目24个，为62笔贷款调降利率，减少企业利息支出854万元，减免结算费842万元。如恒丰银行烟台分行在年初了解到绿叶制药集团在研发新兴药品和生产抗疫药品时面临经营性资金需求后，采用国内“信用证+福费廷”的专项贸融产品，为绿叶制药集团紧急发放抗击疫情专项贷款2亿元，解决了企业融资需求。该专项贸融产品相比传统信贷为企业降低融资成本接近100BP。
强化风险预判，降低信贷不良率。银行根据产业集群企业明确的发展方向，易形成较为清晰的风险预判，向集群内企业发放贷款的风险相对较低。截至2020年6月末，产业集群内企业不良贷款余额为2.78亿元，不良贷款率为1.02%，低于全市不良贷款率1.57个百分点。因产业集群企业属于同一行业，产业政策和行业政策较为集中，银行在申报授信方案时能够较为准确地判断行业风险和防控手段，因此也能够有效降低集群内企业的贷款风险。截至2020年6月末，平安银行烟台分行的7户集群内客户状态正常，均无违约信号。 降低融资门槛，优化担保方式。辖区银行充分利用集群规模效应，主动降低企业的融资门槛，优先选用信用贷款方式。截至2020年6月末，银行为产业集群内企业采用信用、抵押、质押、担保方式发放的贷款分别占贷款余额的65.15%、14.12%、3.14%和17.59%。如烟台东诚药业集团股份有限公司因收购南京安迪科100%股权，产生4.5亿元并购贷款的资金需求。平安银行烟台分行借助平安证券长期对该客户跟踪考察所掌握的资料，汇集医疗文旅事业部、平安证券进行三方磋商，成功为该公司申报总额为4.5亿元、期限为4年的并购贷款额度，且采用信用担保方式，于2020年6月初为该企业发放首笔并购信用贷款0.39亿美元。
制约银行业支持产业集群发展的主要因素
融资集中于规模企业，中小企业融资难。当前银行对产业集群企业的融资结构反映出银行对规模以上企业的融资相对集中，产业集群内规模以上企业银行授信总量为565.16亿元，占产业集群企業融资总量的75.38%;产业集群内规模以上企业贷款余额为206.03亿元，占产业集群企业贷款余额的75.39%。一是中小型企业融资普遍缺乏有效担保物，而采用信用方式融资的门槛较高，中小企业难以达到标准。例如，据农业银行烟台分行反映，烟台东诚药业集团股份有限公司为生物医药产业集群中型企业，2020年年初申请以信用方式办理短期流动资金贷款，该行通过内部系统核定企业风险评级未达到信用方式准入标准，建议企业提供抵押担保，但因企业无法提供有效抵押物，未成功办理相关业务。二是中小企业实力较弱，易产生信息不对称问题，且管理运作不规范现象频发，一定程度上也限制了银行对其融资。据青岛银行烟台分行反映，该行要求企业提供近两年的财务数据，但道恩润禾电力燃料有限公司等产业集群内的中小企业存在管理运作不规范的情况，所提供的财务报表也存在临时编制、信息披露不充分等问题，使得银行难以全面了解企业。三是银行对企业信贷准入标准尚不统一，融资易集中于抗风险能力较强的大客户，对于中小企业的支持较为分散。据中国银行烟台分行反映，该行将万华集团、绿叶制药等处于行业领军地位的企业列为重点营销客户，支持力度较大，企业获得融资相对简单，利率较低，导致融资多集中于抗风险能力较强的大项目、大客户，而小微企业的准入则较为严格。
金融创新不足，难以满足产业集群发展各阶段的资金需求。银行对产业集群发展不同阶段资金需求特点的研究尚不深入，难以根据产业集群内企业的产品性质、经营特质等不同经营需要创新金融产品。截至2020年6月末，辖区内银行仅浦发银行烟台分行为产业集群内企业设计专门两类金融产品，目前仅发放两笔，涉及金额600万元。一是目前银行融资手段还是以传统流动资金贷款、银行承兑汇票、债券投资等为主，产品创新能力与企业需求存在空白点。据兴业银行烟台分行反映，银行线上产品开发能力有限，难以满足道恩集团子公司道恩信赢汇有限公司在供应链金融领域的相关需求，也无法及时跟踪企业生产、加工、物流、销售和回款等一体化供应模式，导致流动资金贷款、银行承兑汇票等传统融资方式难以满足产业集群企业多样化的需求。二是企业数量多、融资效率及业务种类要求高对银行系统搭建等方面提出更高要求，一定程度上制约了银行创新产品的供给。据青岛银行烟台分行反映，该行授信户山东道恩特种弹性体材料有限公司的上游企业主要为中石化、中石油等大型国企，实力雄厚且较为强势，在结算往来方面只能完全按照上游企业的要求办理（如只接受现汇结算），该行难以找到合适的产品为企业提供贸易往来上的融资支持。下游企业较为分散，贸易款项金额小、账期短，导致银行在融资流程设计、风险控制和系统搭建方面都存在一定难度。三是部分政策性因素制约银行创新金融产品，导致部分金融产品难以真正落地。据农业银行烟台分行反映，该行拟与烟台市开发区管委会合作开展“信保贷”业务，可服务于产业集群内正处于创业起步阶段的中小型企业，丰富该行融资产品种类。但因政府管理办法中明确规定若“信保贷”产品在该行不良率超过10%，则信保基金不予代偿，担保（保险）公司仍按15%的风险承担比例代偿，这意味着银行将承担85%的风险敞口，不符合银行的业务准入标准，导致该项业务的开展较为困难。
集群内企业相互担保多，潜藏系统性风险隐患。银行向某一户企业发放贷款面临的违约风险较小，由于集群内企业的行业发展前景与经营模式较为相似且相互担保较为普遍，导致银行向产业集群企业发放贷款的风险较高。一是产业集群内企业相互担保较多，发生系统性风险的概率较大。若集群担保圈中某一户企业出现违约，极易影响担保圈内的其他集群企业。据潍坊银行烟台分行反映，该行授信客户道恩集团的子公司——山东道恩钛业有限公司、山东道恩高分子材料股份有限公司、山东道恩国际贸易有限公司在该行均存在授信业务，集团子公司融资时除需提供抵质押物担保外，均由道恩集团有限公司提供连带责任保证担保，互保行为导致利益集团捆绑，同时也使风险集聚，导致系统性风险较高。二是产业集群内的大企业是各家银行信贷支持的重点，容易过度授信，导致企业盲目扩张，为银行提供后续信贷支持埋下风险隐患。据中信银行烟台分行反映，产业集群内的大企业是银行竞相支持的重点客户，由于其自身信誉良好，银行通常给予其较高的授信额度，如该行给予万华集团60亿元授信额度，但其实际在该行最高的使用额度也没有超过20亿元。
集群企业多元化经营持续拓展，资金转移风险较高。产业集群企业发展呈多元化，其融入资金可能存在实际用途与贷款用途不符的风险。一是部分产业集群企业为增加营运收入，分散行业风险影响，谋划多元化经营布局，投资房地产以及小额贷款公司等，银行资金可能通过企业实体进入非实体经济领域，对信贷资金安全造成隐患。据齐鲁银行烟台分行反映，民营企业达到一定规模后多会参与房地产行业和小额贷款公司。以丛林集团为例，该公司主要为我国高铁龙头南车集团提供铝材，后参与房地产开发和开办丛林小额贷款公司，集团在银行的贷款出现大量逾期甚至产生不良贷款，企业最终被海螺水泥整体收购，并导致龙口市出现担保圈风险。二是产业集群内其他企业依靠核心企业获取贷款，银行信贷资金可能由核心企业转移至子公司或关联公司使用并引发违约风险。据天津银行烟台分行反映，山东东方海洋集团有限公司的全资子公司东方海洋生命科技有限公司主要从事生物制品等的研究、开发，由于该公司属于轻资产企业，可能存在因缺乏有效担保措施而出现从银行获得融资较少的情况，生产经营需求难以得到满足。在此背景下，可能存在集团将从银行获得的资金转移给子公司使用的情况，因集团资金未按规定用途使用，进而导致产业集群内关联企业出现生产经营恶化、资金链断裂等问题。 银行业支持烟台市产业集群发展的政策建议
引导中小企业拓展直接融资渠道。鼓励并支持优质中小企业积极上市，助力其在资本市场上获取资金，增加产业集群内中小企业的可用资金量。持续为产业集群内中小企业上市提供支持与指导，鼓励烟台辖区满足上市条件且经营状况良好的中小企业通过直接融资获取资金。政府部门可考虑对中小企业上市提供财政支持，适度减免企业上市所需的手续费及中介费，为产业集群内中小企业通过债券市场融资提供反担保，持续加大对包括中小企业集合票据在内的债券融资工具的宣传力度，鼓励辖区优质企业积极发行中小企业集合票据。
开发适合产业集群企业的优质金融产品。结合产业集群企业的资源禀赋及经营特点，不断创新金融产品和服务模式，助力集群企业发展。鼓励地方财政发起设立风险投资及产业发展基金，帮助产业集群企业申请相关基金，以解决其资金缺口。依靠产业集群中核心企业的供应链优势发展供应链贷款业务，可涵盖贸易融资及国内保理等产品，持续丰富金融产品种类。积极探索产业集群企业潜在客户，建立公私条线共享客户资源、金融产品的信息共享及操作平台，持续优化金融产品，把握产品发展时机，满足产业集群企业的金融需求。
加强产业担保体系和风险防范机制建设。持续探索融资担保资金进入及退出机制，通过建立产业发展基金、引入地方财政补贴等方式，健全融资担保机构风险分担及补偿机制，降低企业违约损失。鼓励银行与担保机构加强合作，建立统一的信用评级模型和完善的信用担保评级指标体系，推动银担双方深化贷后、保后管理合作，共同做好融资担保贷款风险管理，持续助力产业集群内优质的中小型企业获得资金。鼓励政府部门发起建立应急转贷专项资金，避免经营良好的优质集群企业因临时性资金短缺而导致经营困难。
进一步强化产业集群企业贷后监测力度。银行应持续强化对产业集群企业信贷资金的贷后监控，并把贷后管理、保障信贷资产质量作为工作重点，提高信息分析、风险识别、信息反馈和风险处置能力，持续优化贷后管理水平。要强化对集团客户统一授信和集团客户统一用信额度的监测和管控，及时解决因银企双方信息不对称而导致的贷后管理困难。密切监测多元化经营集团的经营范围是否发生变化，提升宏观政策敏感性，加强对集团子公司的资金监测和管控力度。持续加强贷后管理，提高风险预警能力，避免因信贷资金被挪用而产生风险。
（课题组成员包括侯庆华、李伟明、刘相兵、劉潇蔚）