泛欧金融监管法案对信息共享法制的建构及启迪

来源 :时代金融 | 被引量 : 0次 | 上传用户:ssjspace
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
  【摘要】信息共享法律制度是构建金融监管体系的基础,也是核心所在。如果信息不能传递,金融集团的母国与东道国在信息不能传递的情况下,无法详尽地了解金融集团的整体状况,于是导致金融风险暴露并最终爆发。泛欧金融监管法案对信息共享法制的建构,进一步强化了对金融集团的监管。本文通过欧盟相关法制的阐释,为我国金融信息共享法制的完善提供一些借鉴。
  【关键词】金融监管 信息共享 泛欧金融监管体系
  
  2011年1月1日,世界上第一个超主权金融监管体系——泛欧金融监管体系正式启动,它的成立打破了欧盟内部过去各自为政的监管格局。
  一、泛欧金融监管法案对信息共享法制的强化
  欧盟根据泛欧金融监管法案成立了四个新机构,从宏观和微观两个层面加强对金融体系的监管,通过信息共享法制的构建,避免金融危机重演。
  首先,泛欧金融监管法案加强了成员国之间的跨境监管方面的信息合作,就宏观层面而言,各成员国中央银行行长成立了欧洲系统性风险管理委员会(ESRB),主要负责监测系统性风险,其可能出现于整个欧洲金融市场。ESRB是整个泛欧金融监管体系的核心,其主要职责是承担早期预警功能,监督并防范系统性风险。系统性风险具有牵一发动全身的特点。因此,ESRB的主要监管大型跨国金融机构等对整个金融行业有重大影响力的机构。2009年起源于美国的金融危机传导至苏格兰皇家银行、德意志银行、富通银行等诸多欧洲大型跨国金融机构,让欧洲金融业饱受冲击。在2010年愈演愈烈的欧洲主权债务危机中,欧洲许多大型跨国银行也因为手持不少国家的国债而如履薄冰。一旦出现债务发行国违约,这些银行就将面临重大打击。ESRB对大型跨国金融机构的监管,将有助于欧盟应对上述来自于宏观和微观层面的风险。从微观层面方面而言,各成员国监管部门代表组成了3个监管局,采取区别化监管的方式对欧洲银行业、保险业和证券业予以负责,从监管环境乃至体制上无疑为欧盟联合监管体制的构建铺平了道路。
  其次,欧盟还规定,由其母国及东道国监管部门代表组成的监管团对所有跨境金融机构进行监管。监管团的职责,主要包括对发生的具体问题进行联合检查;就资本充足性、风险管理等问题定期召开联席会议进行讨论;信息共享方面的实施等。监管团制度的核心在于避免重复监管以及额外成本的发生,保证监管措施的统一性。欧盟的监管团制度主要涉及对各成员国的监管协调。当然,毕竟各成员国都有着自己的国家利益,协调的难度更大。欧盟之前对于跨境金融机构的监管主要建立在各国对其分支机构的监管上,缺乏信息共享机制。而此次泛欧金融监管法案强调了母国与东道国监管者之间的信息共享方面的监管。欧盟是一体化程度最高的经济体,其金融服务业及金融监管法律的一体化,为监管团的建立奠定了基础。监管团的设立不再受限于原有的金融监管框架的束缚,而是从金融机构的整体维度出发,全方位把握金融机构的风险,保障金融机构稳定,从而促使母国与东道国监管者之间进行信息共享方面的协调合作,盡管这种合作监管机制还有待进一步发展和完善,监测跨境金融机构系统性风险的组织——监管团的建立已是大势所趋。
  二、欧盟金融信息共享法规对我国的启迪
  欧盟金融信息共享法规对我国的启迪全球金融危机惊醒世界各国,因为信息交流不畅,没有任何预警信号,使得多家跨国银行瞬间破产,足以说明有必要构建信息共享制度。欧盟建立了“从无到有”的泛欧金融监管框架,对我国信息共享法制的构建起到了一定的借鉴作用。我国制定了相当多的监管法规,有《商业银行法》、《人民银行法》、《公司法》、《银行业监督管理法》等,其中仅个别条款涉及信息共享方面的内容,而且作出的都是一些关于信息共享主体方面的原则性规定,对程序、方式及范围方面未详细规定,从而给予监管当局很大的自由裁量权,但也有可能因为没有硬性标准而使该项制度流于形式。我国为了防患于未然,应该进一步加强立法,构建金融监管方面的信息共享制度。
  第一,在信息共享的合作方面,金融监管机构应加强相关的非政府机构间的合作。一方面,加强保险业协会、证券业协会和银行业协会之间的沟通,彼此间建立联席制度。另一方面,我国国内几个交易所,如深圳证券交易所、上海证券交易所、中国金融期货交易所等应加强联系,从而使信息能够畅通无阻的交流。
  第二,通过建立定期联系的制度性安排,加强与其他国家的信息共享交流。在立法上,我国仍然采纳金融分业经营的原则,但实践中已向着混业经营的模式探寻。在跨国金融合作的趋势下,我国成为了外资金融机构的东道国,也成为了本国跨国银行集团的母国。因此,需要加强国家之间的合作,才能对金融集团进行有效监管。一方面,定期联系制度性安排的建立,应该加强双边协议的效力,使其即具体又具有针对性,而不能停留在原则性的联合声明和框架协议上。另一方面,通过建立专门的研究机构,对金融集团母国的经济状况进行深入研究,从而作出相应的监管计划。最后,为了减少对国际银行业务的监管成本,应建立国际金融监管信息储备中心, 逐步推进趋同性的金融监管政策。
  
  参考文献
  [1]曾筱清,杨益.金融安全网法律制度研究[M].北京:中国经济出版社,2005.
  [2]李晗.国际金融监管立法的发展趋势[J].前沿,2010(7).
  [3]黎四奇.金融企业集团法律监管研究[M].湖北:武汉大学出版社,2005.
  [4]陈焱,陈建东.2008全球金融危机及其启示[J].华东经济管理,2009(2).
  [5]河合正弘(Masahiro Kawai).防范金融危机:宏观审慎监管与最低国际标准[J].新金融,2010(4).
  [6]张曼,彭兴庭.管制放松、新巴塞尔资本协议和金融监管重构[J].商业研究,2010(3).
  [6]张智勇.欧盟货币金融法律制度研究[M〕.法律出版社.2006: P31.
  
  作者简介:胡玉婷(1975-),女,讲师,任职于上海建桥学院商学院,上海华东政法学院攻读经济法在读博士,研究方向:金融监管。
其他文献
期刊
初中美术是一门不可或缺的基础课,重视美术,学好美术,这对于每一个初中生来说都具有重要的意义.带有功利色彩的美术学习必须立即叫停,同时注重美术课的教育作用,让本来传递真
【摘要】加息必会对保险业产生影响,本文针对中国人民银行的加息政策,讨论了加息对我国保险行业、保险市场、保险产品等不同方面产生的影响,同时从保监会、保险公司、保险代理人等三个层面分别提出了应对措施。  【关键词】加息 保险业 影响    2007年中国人民银行决定上调金融机构人民币存款准备金率和存贷款基准利率,先后在3月18日、5月19日、7月21日、8月22日、9月14日、12月21日共进行了六次
一   新来的机械师韩凯旋让二营长申绅怎么看都觉得不顺眼。   韩凯旋来海岛报到的第二天,就引起了不小的轰动。一大早,他就站在营房前面的空地上来回踱着步子读英语。暮春的海岛还有点冷,但韩凯旋已经穿上了大裤衩,晨风中露着两条细细的小腿,头发也长到快要超出条令规定的极限。战士们都还在酣睡,猛地听到阵阵读书声,读的还是英语,都一骨碌从床上爬起来,跑到栏杆边观望。   人陆陆续续地越聚越多,许久,韩
期刊
高等教育内涵式发展道路是我国教育发展的一个里程碑,在高等教育内涵式发展道路上,需要我们从高等教育质量的内涵出发,厘清高等教育质量评价的依据、内容、主体、实施方式,并
1   夜凉如水,到处雾蒙蒙的。风从对岸吹来,掠过幽暗的湖面,将陈米的头发刮得飕飕响。陈米沿着堤坡走,看到一个小女孩在路灯下哭,却看不清她的脸。于是问她是谁,为何哭得这么伤心。小女孩回答,我是荒月呵,求求你,给点儿吃的吧,我真的好饿好饿。陈米又问,你怎么饿成这样?小女孩说,我们那里遭旱灾,家里养不起我了。   陈米一听,顿时也感到饿得不行,就说你等着,我娘老子有个大粮仓,我去拿点米给你。说罢,
期刊
不久前在国家大剧院内举办了数十方梨园旧匾的展览,引来不少观众。所谓梨园旧匾,是指自清光绪六年(1880年)到公元1944年,60余年间京剧梨园界数千演职人员向梨园公会所奉献的
期刊
【摘要】近几年,经过改革开放30多年的不断发展和累积,我国经济飞速发展,综合国力显著增强,人民生活水平不断提高,今年我国更迎来了入世后的第十个年头。在经济体制改革和产业结构调整不断深入、社会结构深刻变化的新时期,我国进入到全面建设小康社会的关键时期,处于高速转型时期的中国,处理好各种关系显得尤为重要,公平正义便成为当前社会各界关注的焦点和社会大众的强烈诉求。  【关键词】公平 正义 和谐社会   
目的 探讨维生素A联合硫酸亚铁治疗反复呼吸道感染(RRTI)对患儿炎性因子及免疫功能的影响.方法 选取200例RRTI患儿,按随机数字表法分为实验组和对照组,每组100例.对照组给予