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摘 要：我国信用担保业起步较晚，但发展较快，在其快速发展的过程中，我国信用担保业经营面临的一些主要问题也逐渐暴露出来，如担保市场环境较混乱、银保关系失衡、盈利水平较低，担保业缺乏可持续发展后劲等。经研究表明，我国信用担保业之所以存在以上问题，原因在于其经营模式僵化、风险识别机制僵化、经营业务单一、担保人才缺乏等。为使我国信用担保业健康可持续发展，应站在产业集群的角度对我国传统信用担保业的经营模式进行改进。
关键词：信用担保业； 经营困境； 经营模式； 产业集群
一、我国信用担保业的发展状况
社会信用担保体系在我国发展较为缓慢。据国家发改委中小企业司统计，截至2010年末，全国融资性担保法人机构共计6030家，全行业资产总额5923亿元，净资产4798亿元。全行业在保余额总计11503亿元，其中融资性担保9948亿元，占比86.5%，贷款担保9139亿元，占比79.5%①。从数字上看，我国的社会担保机构取得了重大的发展，但与中小企业巨大的融资需求相比，我国担保业的发展仍然跟不上步伐，所提供的担保额远不能满足中小企业的融资需求。针对此现状，笔者对湖南省的担保市场进行了调研。从调研中发现，我国担保机构除了运作不规范、地区发展不平衡、专业人才缺乏、治理结构不完善等问题外，在市场运行中普遍面临的困境主要表现在以下几方面：
（一）担保市场环境较为混乱、担保业形象受损
目前，担保行业乱象主要表现为非法集资、高息吸储、违规放贷、关联担保等方面。目前，湖南省有关部门调研数据显示登记在册含“担保”字样的机构有500多家，其中获得许可证的融资性担保机构只有109家，而实际开展了融资性担保业务的担保机构不足100家。在没有获得许可证的担保机构中，有相当一部份是借担保之名做投资、违规放贷业务。担保公司的违法违规案例的负面影响很大，市场上甚至将担保与放高利贷相提并论，严重损害了担保行业形象，为担保机构的正常经营增添了困难。
（二）银保关系失衡，合作渠道不畅
目前担保机构在于银行合作的过程中，受到诸多阻碍，主要表现在以下几方面：
1.部分银行准入门槛高。2011年7月银行业监督管理委员会要求各家银行对银担合作中存在的违规经营现象进行风险自查。一些银行如光大银行甚至暂停与担保公司发生业务，对合作担保机构的资质及风险承担能力进行重新审查。另一些银行干脆提高准入门槛，只与政府出资的担保机构合作，或要求担保机构的注册资本在1亿元以上。
2.保证金要求过高。在银保合作的过程中，有的银行要求担保机构按担保金额的10%~30%逐笔存入保证金，有的银行授信时要求专户存入保证金，发生业务时在专户中按10%~30%比例逐笔划出。还有的银行在授信时要求专户存入保证金，授信后专户余额不得变动，在发生业务时再按担保金额的10%~20%逐笔另存保证金。这些做法降低了担保机构的资金流动性，提高了经营成本。担保机构也同样要求企业交纳10%~20%的保证金，也提高了企业的融资成本①。
3.银行担保放大倍率较低。国际上担保资金的放大倍数一般为10倍，日本高达60倍，美国达到50倍。而国内银行可以接受的担保放大倍数一般在5倍以下。据统计，全国担保机构的资金放大倍率平均为2.53倍[1]。
4.担保贷款成本较高。按照政府有关文件规定，金融机构对担保机构承保项目可在银行的规定范围内对利率适当下调或执行基准利率。但在实际操作过程中，担保贷款和抵押贷款一样，一般上浮都在30%~50%，有的甚至高达70%。除利率上浮外，银行还要收取企业的中介费用，有的银行还按保费收入的6%收取担保公司的业务中介费，这在客观上加大了中小企业的融资成本。据一些担保公司测算，现在中小企业的担保贷款成本一般在12%~15%，甚至达到18%②。
5.风险不能分担。在融资性担保机构在和银行合作过程中，个别银行与个别公司在合作协议中存在按1:9的比例分担风险的条款，但在实际操作中没有一家银行分担过风险，风险全部由担保机构承担。
（三）盈利水平低，缺乏可持续发展后劲
目前，我国融资性担保为主业的担保机构平均资金利润率在1%左右，大大低于社会平均利润率。过去一些担保公司之所以能够维持，是因为作了担保之外的一些其他利润比较高的业务。清理整顿以后，业务范围受到了严格限制，很多公司担保业务受到方方面面的制约，资金闲置，效益很差。
二、我国担保业经营困境原因诊断
（一）担保业经营模式僵化
目前，我国担保业尤其是融资性担保业务经营模式僵化，经营模式普遍套用银行信贷业务模式。以担保业龙头中科智担保集团有限公司为例，其企业融资担保的流程是：客户咨询→受理申请→调查核实→内部审批→签署担保合同、办理反担保→出具担保函→保后监管。这与银行信贷流程并无多大区别。这种僵化的经营模式不能体现融资性担保业的特色。
（二）外部监督信用风险识别机制僵化
担保业进行信用风险识别主要套用银行信贷部门的监管模式，主要通过外部监督识别信用风险和建立信用约束。本质上这是一种垂直的监管，要求监督者掌握金融、财务、会计、法律、审计、评估等专业知识，具备预测、分析、谈判、社交等能力，還要熟悉企业管理、产业知识和不同企业的运作方式，并尽可能获取全面、真实的信息，造成风险识别成本高。这种监管模式适用于大客户，对于中小企业和个体经营户而言成本过高。
（三）担保业人才缺乏
担保业人才缺乏问题已成为影响担保行业持续发展的瓶颈[2]。目前学校没有担保专业，业务人才没有稳定的来源，担保业人才主要来源于金融部门和一些中介机构，很难招到合适的人才，从业人员良莠不齐。
三、我国担保业经营模式改进建议
笔者认为，担保业的成功关键在于找到适当的业务模式。中小企业的信用体系有其自身的特点，顺应其特点有可能找到一种低成本、高增长、接近零赔付的业务模式。笔者建议以中小企业产业集群为基础进行经营模式创新。 （一）中小企业产业集群的优势
产业集群现象的出现为中小企业融资提供了优良的土壤。一方面，产业集群内的中小企业可以通过共享公共产品和要素资源、建立共同采购中心和市场网络和长期稳定的供货关系，降低成本和建立牢固的信用基础。集群内的学习和模仿便利，使企业之间交易成本和学习成本大大降低，进一步提高了集群内中小企业的竞争力[3]。另一方面，产业集群依靠其系统化的组织体系降低中小企业的融资成本。商会和法律、审计、资信评估等中介服务机构推动企业实施规范化管理，便于金融服务和担保机构有针对性地提供融资产品，满足集群内中小企业的资金需求[4]。据此，笔者提出以下经营模式架构。
（二）经营模式架构
在此类担保业务经营模式中（见图1），由担保机构与产业集群内的中小企业共同出资组建集群内的企业担保协会，担保机构为集群中的企业向商业银行的借款提供担保，担保协会向担保机构为自己会员提供反担保。担保协会可要求会员企业向其提供股权质押作为担保。在具体业务运行中，担保协会会员根据自身发展需要，向担保协会提交贷款及担保申请。受理后，担保机构与担保协会联合对企业进行初审，出具调查评审报告。初审后，提交担保协会理事会进行审议。对决议通过的项目，由担保机构负责向银行申报。贷款发放后，由担保机构进行日常信贷管理。
在此模式中，担保机构为集群内的会员企业向银行的借款提供担保，但企业无需再向担保机构提供资产抵质押，一定程度上缓解了企业由于抵质押资产不足而贷不到款的难题。
（三）风险管理措施
1.担保协会出资人相互之间进行信用监督，建立举报和排斥机制，以降低担保协会的担保风险。
2.建立上限控制机制。担保协会对单一企业提供反担保金额的上限设定为该企业出资金额的5~10倍，对贷款担保需求超过上限的金额部分由该企业另行与担保机构协商其他信用结构。
3.采取内部分组办法。担保协会成员融资时，根据其不同抵（质）押情况设立增信小组，取得担保协会其他成员的认可增信，根据融资额度的不同，增信小组的数量随着变化。
4.风险责任分为风险代偿和风险损失：为有效提高融资效率同时分担风险，当出现风险代偿时，担保协会内部风险责任承担顺序为：
首先，以融资企业的出资承担。其次，以该企业的增信小组成员的出資承担。再次，以担保协会的风险准备金和风险补贴承担。第四，以担保协会其它所有出资人的出资承担。最后，如果还有风险损失余额，则由担保机构向银行兜底。
当担保协会追偿回款时，其补偿顺序与风险责任承担顺序正好相反。
担保协会将保留对代偿债权的追索权，直至按相关法律规定可确认为风险损失时止。当出资人承担了风险代偿责任时，暂停享有其在担保协会的相应权利，直至其风险代偿责任解除或重新补足出资（出险企业除外）。
（四）争取政府政策支持
为了促进产业集群建设，担保协会应争取当地政府提供以下优惠政策：
１.政府出资引导。政府参与担保协会的构建，为企业建立强有力的组织增信纽带。此外，政府的出资可尝试优先代偿。
2.政府每年向通过担保协会渠道融资的企业根据其年纳税额进行差别贴息（按银行贷款基准利率贴息）扶持。贴息资金由政府统一拨付至担保协会，再由担保协会转付给各个企业。
3.专项扶持捆绑。优先支持参与担保协会的企业申请中小企业发展资金、科技项目资金、科技创新资金等各部门的专项资金或奖励。
4.风险补偿及融资奖励。政府向担保协会提供风险补偿及融资奖励等。
四、结束语
上述对我国信用担保业经营模式改进只是初步设想，在实践中可根据具体情况灵活变通。其中，在产业集群内拓展业务、股权多元化和当地化、客户会员制、科学的审议机制、增信机制均是关键性要点，体现了扁平化的信用治理，是针对解决担保业信息不对称、强化约束和分散风险的设计。
（特约编辑：汤戈于）
参考文献：
[1]许世琴，刁孝华，唐晓玲.重庆市中小企业信用担保业存在的问题及对策建议[J].财经研究，2010（1）:59-61.
[2]何文彬.新疆中小企业信用担保公司运作中的制约性因素及其破解对策[J].中国市场，2010（4）:43-45.
[3]郑文骁.从产业集群视角来提升中小企业融资能力[J].龙岩学院学报，2009（2）:21-23.
[4]中国人民银行佛山市中心支行课题组.产业集群的中小企业融资创新研究—以佛山市为例[J].南方金融，2008（8）:26-29.
关键词：信用担保业； 经营困境； 经营模式； 产业集群
一、我国信用担保业的发展状况
社会信用担保体系在我国发展较为缓慢。据国家发改委中小企业司统计，截至2010年末，全国融资性担保法人机构共计6030家，全行业资产总额5923亿元，净资产4798亿元。全行业在保余额总计11503亿元，其中融资性担保9948亿元，占比86.5%，贷款担保9139亿元，占比79.5%①。从数字上看，我国的社会担保机构取得了重大的发展，但与中小企业巨大的融资需求相比，我国担保业的发展仍然跟不上步伐，所提供的担保额远不能满足中小企业的融资需求。针对此现状，笔者对湖南省的担保市场进行了调研。从调研中发现，我国担保机构除了运作不规范、地区发展不平衡、专业人才缺乏、治理结构不完善等问题外，在市场运行中普遍面临的困境主要表现在以下几方面：
（一）担保市场环境较为混乱、担保业形象受损
目前，担保行业乱象主要表现为非法集资、高息吸储、违规放贷、关联担保等方面。目前，湖南省有关部门调研数据显示登记在册含“担保”字样的机构有500多家，其中获得许可证的融资性担保机构只有109家，而实际开展了融资性担保业务的担保机构不足100家。在没有获得许可证的担保机构中，有相当一部份是借担保之名做投资、违规放贷业务。担保公司的违法违规案例的负面影响很大，市场上甚至将担保与放高利贷相提并论，严重损害了担保行业形象，为担保机构的正常经营增添了困难。
（二）银保关系失衡，合作渠道不畅
目前担保机构在于银行合作的过程中，受到诸多阻碍，主要表现在以下几方面：
1.部分银行准入门槛高。2011年7月银行业监督管理委员会要求各家银行对银担合作中存在的违规经营现象进行风险自查。一些银行如光大银行甚至暂停与担保公司发生业务，对合作担保机构的资质及风险承担能力进行重新审查。另一些银行干脆提高准入门槛，只与政府出资的担保机构合作，或要求担保机构的注册资本在1亿元以上。
2.保证金要求过高。在银保合作的过程中，有的银行要求担保机构按担保金额的10%~30%逐笔存入保证金，有的银行授信时要求专户存入保证金，发生业务时在专户中按10%~30%比例逐笔划出。还有的银行在授信时要求专户存入保证金，授信后专户余额不得变动，在发生业务时再按担保金额的10%~20%逐笔另存保证金。这些做法降低了担保机构的资金流动性，提高了经营成本。担保机构也同样要求企业交纳10%~20%的保证金，也提高了企业的融资成本①。
3.银行担保放大倍率较低。国际上担保资金的放大倍数一般为10倍，日本高达60倍，美国达到50倍。而国内银行可以接受的担保放大倍数一般在5倍以下。据统计，全国担保机构的资金放大倍率平均为2.53倍[1]。
4.担保贷款成本较高。按照政府有关文件规定，金融机构对担保机构承保项目可在银行的规定范围内对利率适当下调或执行基准利率。但在实际操作过程中，担保贷款和抵押贷款一样，一般上浮都在30%~50%，有的甚至高达70%。除利率上浮外，银行还要收取企业的中介费用，有的银行还按保费收入的6%收取担保公司的业务中介费，这在客观上加大了中小企业的融资成本。据一些担保公司测算，现在中小企业的担保贷款成本一般在12%~15%，甚至达到18%②。
5.风险不能分担。在融资性担保机构在和银行合作过程中，个别银行与个别公司在合作协议中存在按1:9的比例分担风险的条款，但在实际操作中没有一家银行分担过风险，风险全部由担保机构承担。
（三）盈利水平低，缺乏可持续发展后劲
目前，我国融资性担保为主业的担保机构平均资金利润率在1%左右，大大低于社会平均利润率。过去一些担保公司之所以能够维持，是因为作了担保之外的一些其他利润比较高的业务。清理整顿以后，业务范围受到了严格限制，很多公司担保业务受到方方面面的制约，资金闲置，效益很差。
二、我国担保业经营困境原因诊断
（一）担保业经营模式僵化
目前，我国担保业尤其是融资性担保业务经营模式僵化，经营模式普遍套用银行信贷业务模式。以担保业龙头中科智担保集团有限公司为例，其企业融资担保的流程是：客户咨询→受理申请→调查核实→内部审批→签署担保合同、办理反担保→出具担保函→保后监管。这与银行信贷流程并无多大区别。这种僵化的经营模式不能体现融资性担保业的特色。
（二）外部监督信用风险识别机制僵化
担保业进行信用风险识别主要套用银行信贷部门的监管模式，主要通过外部监督识别信用风险和建立信用约束。本质上这是一种垂直的监管，要求监督者掌握金融、财务、会计、法律、审计、评估等专业知识，具备预测、分析、谈判、社交等能力，還要熟悉企业管理、产业知识和不同企业的运作方式，并尽可能获取全面、真实的信息，造成风险识别成本高。这种监管模式适用于大客户，对于中小企业和个体经营户而言成本过高。
（三）担保业人才缺乏
担保业人才缺乏问题已成为影响担保行业持续发展的瓶颈[2]。目前学校没有担保专业，业务人才没有稳定的来源，担保业人才主要来源于金融部门和一些中介机构，很难招到合适的人才，从业人员良莠不齐。
三、我国担保业经营模式改进建议
笔者认为，担保业的成功关键在于找到适当的业务模式。中小企业的信用体系有其自身的特点，顺应其特点有可能找到一种低成本、高增长、接近零赔付的业务模式。笔者建议以中小企业产业集群为基础进行经营模式创新。 （一）中小企业产业集群的优势
产业集群现象的出现为中小企业融资提供了优良的土壤。一方面，产业集群内的中小企业可以通过共享公共产品和要素资源、建立共同采购中心和市场网络和长期稳定的供货关系，降低成本和建立牢固的信用基础。集群内的学习和模仿便利，使企业之间交易成本和学习成本大大降低，进一步提高了集群内中小企业的竞争力[3]。另一方面，产业集群依靠其系统化的组织体系降低中小企业的融资成本。商会和法律、审计、资信评估等中介服务机构推动企业实施规范化管理，便于金融服务和担保机构有针对性地提供融资产品，满足集群内中小企业的资金需求[4]。据此，笔者提出以下经营模式架构。
（二）经营模式架构
在此类担保业务经营模式中（见图1），由担保机构与产业集群内的中小企业共同出资组建集群内的企业担保协会，担保机构为集群中的企业向商业银行的借款提供担保，担保协会向担保机构为自己会员提供反担保。担保协会可要求会员企业向其提供股权质押作为担保。在具体业务运行中，担保协会会员根据自身发展需要，向担保协会提交贷款及担保申请。受理后，担保机构与担保协会联合对企业进行初审，出具调查评审报告。初审后，提交担保协会理事会进行审议。对决议通过的项目，由担保机构负责向银行申报。贷款发放后，由担保机构进行日常信贷管理。
在此模式中，担保机构为集群内的会员企业向银行的借款提供担保，但企业无需再向担保机构提供资产抵质押，一定程度上缓解了企业由于抵质押资产不足而贷不到款的难题。
（三）风险管理措施
1.担保协会出资人相互之间进行信用监督，建立举报和排斥机制，以降低担保协会的担保风险。
2.建立上限控制机制。担保协会对单一企业提供反担保金额的上限设定为该企业出资金额的5~10倍，对贷款担保需求超过上限的金额部分由该企业另行与担保机构协商其他信用结构。
3.采取内部分组办法。担保协会成员融资时，根据其不同抵（质）押情况设立增信小组，取得担保协会其他成员的认可增信，根据融资额度的不同，增信小组的数量随着变化。
4.风险责任分为风险代偿和风险损失：为有效提高融资效率同时分担风险，当出现风险代偿时，担保协会内部风险责任承担顺序为：
首先，以融资企业的出资承担。其次，以该企业的增信小组成员的出資承担。再次，以担保协会的风险准备金和风险补贴承担。第四，以担保协会其它所有出资人的出资承担。最后，如果还有风险损失余额，则由担保机构向银行兜底。
当担保协会追偿回款时，其补偿顺序与风险责任承担顺序正好相反。
担保协会将保留对代偿债权的追索权，直至按相关法律规定可确认为风险损失时止。当出资人承担了风险代偿责任时，暂停享有其在担保协会的相应权利，直至其风险代偿责任解除或重新补足出资（出险企业除外）。
（四）争取政府政策支持
为了促进产业集群建设，担保协会应争取当地政府提供以下优惠政策：
１.政府出资引导。政府参与担保协会的构建，为企业建立强有力的组织增信纽带。此外，政府的出资可尝试优先代偿。
2.政府每年向通过担保协会渠道融资的企业根据其年纳税额进行差别贴息（按银行贷款基准利率贴息）扶持。贴息资金由政府统一拨付至担保协会，再由担保协会转付给各个企业。
3.专项扶持捆绑。优先支持参与担保协会的企业申请中小企业发展资金、科技项目资金、科技创新资金等各部门的专项资金或奖励。
4.风险补偿及融资奖励。政府向担保协会提供风险补偿及融资奖励等。
四、结束语
上述对我国信用担保业经营模式改进只是初步设想，在实践中可根据具体情况灵活变通。其中，在产业集群内拓展业务、股权多元化和当地化、客户会员制、科学的审议机制、增信机制均是关键性要点，体现了扁平化的信用治理，是针对解决担保业信息不对称、强化约束和分散风险的设计。
（特约编辑：汤戈于）
参考文献：
[1]许世琴，刁孝华，唐晓玲.重庆市中小企业信用担保业存在的问题及对策建议[J].财经研究，2010（1）:59-61.
[2]何文彬.新疆中小企业信用担保公司运作中的制约性因素及其破解对策[J].中国市场，2010（4）:43-45.
[3]郑文骁.从产业集群视角来提升中小企业融资能力[J].龙岩学院学报，2009（2）:21-23.
[4]中国人民银行佛山市中心支行课题组.产业集群的中小企业融资创新研究—以佛山市为例[J].南方金融，2008（8）:26-29.