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【摘要】：中小企业是我国经济组织的重要组成单位，但是融资难的问题长期以来制约着他们的发展，而P2P网贷模式的兴起近几年来受到不少中小企业的追捧，本文从中小企业融资现状及P2P网贷平台发展状况入手，分析了其与传统融资方式相比的优势及劣势，最后对中小企业使用P2P平台融资提出了相关的建议。
【关键词】：P2P网贷;中小企业;融资
一、我国中小企业融资现状
（一）我国中小企业现状
中小企业指人员规模、资产规模与经营规模上都较小的经济单位，据有关数据显示，目前我国中小企业总数占到了全部企业总数的95%以上，生产总值占我国GDP的50%以上。然而，融资难问题一直是制约我国中小企业发展的最重要因素之一。
（二）传统融资方式在中小企业中的应用比较
1、银行贷款：这是我国企业长期以来应用最多的融资方式，而对于很多中小企业来说，银行融资门槛较高，审批手续较为繁琐，更适合大型企业进行融资。
2、发行债券：所需具备的条件对中小型企业来说较为苛刻（对企业的净资产额，资产负债率，收益率等均有要求），目前我国仅有少数大型企业发行了企业债券。
3、国内上市融资：上市条件要求较高，程序较为复杂，不为中小企业融资的首选方式。
4、民间借贷融资：民间借贷是正规金融的替代品，正规金融不能够满足中小企业的融资要求，民间借贷便产生了，相比于正规金融，民间借贷门槛较低，但是风险加大。
二、P2P网贷
（一）P2P网贷简介
P2P网络借贷（英文为（Peer—to—Peer Lending），即个人对个人的信贷，也称“人人贷”，它是个人通过独立的第三方网络平台进行相互借贷的行为，即P2P平台为中介平台，借款人在平台上发放借款信息，包括金额，利息，还款方式和还款时间，投资者可根据借款人发布的信息选择投资标的。
（二）P2P网贷的发展及现状
世界上第一家P2P网贷“Zopa”于2005年2月在英国伦敦成立，我国第一家P2P网贷“拍拍贷”成立于2007年8月。据不完全统计，我国目前已有近两千家P2P网贷机构，规模較大的有陆金所，红岭创投，宜人贷等。据“网贷之家”的最新监测数据显示，截至2015年10月31日，我国P2P网贷平台累计历史成交额已达10983.49亿元。其中，今年1月至7月，P2P成交额就达到了7000亿元。
（三）P2P网贷兴起的原因
1、能够改善中低收入人群借款难的现状
传统的融资渠道（如银行等金融机构）受到其自身规章制度的制约二不能将资金贷给无担保的中低收入人群，而且因为这部分人群的贷款额度往往较小，银行等金融机构从中获取的利润不足以弥补他们的成本，因此银行通常不对这类客户发放贷款。
2、能在一定程度上解决中小微企业融资难的问题
P2P网贷跟传统融资相比，具有交易成本低、信用风险分散的优势，在一定程度上能够解决小微型企业融资难的问题。根据李朝辉（2015）对我国P2P网贷行业数据的分析，发现有近一半的资金流向了小微型企业，尽管很多P2P平台并没有特意将小微企业作为他们的目标客户。
三、中小企业利用P2P网贷平台融资的优劣势比较
（一）中小企业利用P2P网贷平台融资的优势
1、借款效率高，速度快，手续较为简单
中小企业如果通过银行融资，需要经过贷前调查，贷中审查和贷后检查，企业需耗费大量的时间配合银行完成各种调查程序，因而无法及时获得资金。另外，因为银行系统部门职责设置的原因，企业申请一笔贷款需要经过多个部门，手续较为复杂，耗费时间多。而P2P网贷平台往往没有银行那样繁琐的贷款检查，贷款流程相对简单，使得企业能够及时得到资金进行投资。
2、灵活性较强
中小企业通过银行等传统金融机构进行融资时，会受到借款期限和借款地域的局限性，而P2P网贷平台利用互联网建立起资金需求者和资金供给者的联系，只需要找到匹配的对象即可达成借款协议，不受借款期限和借款地域的局限。因此，灵活性更强。
3、 借款门槛相对较低
通常来说，P2P平台要求的申请条件包括有效证件，收入证明、银行账单，营业执照等，对于抵押标，会要求一些抵押物，但是其准入门槛对于银行来说仍然是较低的。另外，P2P融资对于借款的金额往往没有限定，几十元到几十万都可以，而银行往往有限定的融资门槛，中小企业往往很难达到银行的融资要求，因此，对于中小企业来说，P2P网贷通常更能满足中小企业的融资需求。
（二）中小企业利用P2P网贷平台融资的劣势
1、融资成本较高
虽然P2P在一定程度上解决了中小企业融资难的问题，但并不能解决融资贵的 问题。首先，P2P平台会收取1%～2%的平台费，再加上担保费和服务费，使得企业的融资成本提高。另外，大多数人习惯把剩余资金存入银行，认为更加安全，因此，P2P平台为了吸引民众入资，需要给出大大高于银行同期利率的投资收益率。目前很多P2P平台的收益率都保持在12%以上，这也增加了企业的融资成本。
2、融资金额偏小
在P2P网贷平台上的投资者多为普通民众，再加上他们普遍认为其安全性不如银行等金融机构，因此需要承担一定的资金损失风险，所以投资金额往往有限，而且很多P2P平台还规定了融资上限，50万左右的居多，这些金额可能不足以满足一部分中小企业的融资需求。
3、信息泄露风险
由于P2P网贷平台上汇聚了大量的私人信息，如资金账户信息等重要信息，一旦泄露可能会给用户造成经济损失。
四、关于中小企业利用P2P平台融资的相关建议
（一）中小企业应加强借款信息的透明化
中小企业利用P2P平台进行融资时，需加强借款信息的透明化，即发放标的时披露较完整的信息，以提高投资者的信任度，融资后定期将资金规模、资金投向、资金周转等情况公布，保证资金使用方向和使用效率的清晰化。
（二）中小企业应慎重选择P2P 平台
中小企业融资时应选择信誉较高的P2P平台，综合考虑自身对资金的需求金额、期限长短、操作的便捷度等，选择综合成本最低的P2P平台，以降低融资成本。
（三）中小企业应做到诚信还款，避免信誉风险
融资前，中小企业应较为准确地预估自身的偿债能力，选择适宜的贷款金额及贷款期限，完成融资，并做到及时足额地还款，提高信誉度，避免使企业的未来融资受到影响。
参考文献：
[1]王梓淇. P2P 网络借贷平台探析[J].时代金融，2012 （3） .
[2]李朝晖.我国P2P网络借贷与小微企业融资关系的实证研究 [J].财政金融，2015（2） .
[3]赵雅敬.P2P 网络借贷缓解科技型中小企业融资难问题研究 [J].经济研究参考，2014，（25）.
[4]赵聪，赵丽娜，P2P 网贷模式下的小微企业融资渠道探究[J].时代 金融，2014，（11）
【关键词】：P2P网贷;中小企业;融资
一、我国中小企业融资现状
（一）我国中小企业现状
中小企业指人员规模、资产规模与经营规模上都较小的经济单位，据有关数据显示，目前我国中小企业总数占到了全部企业总数的95%以上，生产总值占我国GDP的50%以上。然而，融资难问题一直是制约我国中小企业发展的最重要因素之一。
（二）传统融资方式在中小企业中的应用比较
1、银行贷款：这是我国企业长期以来应用最多的融资方式，而对于很多中小企业来说，银行融资门槛较高，审批手续较为繁琐，更适合大型企业进行融资。
2、发行债券：所需具备的条件对中小型企业来说较为苛刻（对企业的净资产额，资产负债率，收益率等均有要求），目前我国仅有少数大型企业发行了企业债券。
3、国内上市融资：上市条件要求较高，程序较为复杂，不为中小企业融资的首选方式。
4、民间借贷融资：民间借贷是正规金融的替代品，正规金融不能够满足中小企业的融资要求，民间借贷便产生了，相比于正规金融，民间借贷门槛较低，但是风险加大。
二、P2P网贷
（一）P2P网贷简介
P2P网络借贷（英文为（Peer—to—Peer Lending），即个人对个人的信贷，也称“人人贷”，它是个人通过独立的第三方网络平台进行相互借贷的行为，即P2P平台为中介平台，借款人在平台上发放借款信息，包括金额，利息，还款方式和还款时间，投资者可根据借款人发布的信息选择投资标的。
（二）P2P网贷的发展及现状
世界上第一家P2P网贷“Zopa”于2005年2月在英国伦敦成立，我国第一家P2P网贷“拍拍贷”成立于2007年8月。据不完全统计，我国目前已有近两千家P2P网贷机构，规模較大的有陆金所，红岭创投，宜人贷等。据“网贷之家”的最新监测数据显示，截至2015年10月31日，我国P2P网贷平台累计历史成交额已达10983.49亿元。其中，今年1月至7月，P2P成交额就达到了7000亿元。
（三）P2P网贷兴起的原因
1、能够改善中低收入人群借款难的现状
传统的融资渠道（如银行等金融机构）受到其自身规章制度的制约二不能将资金贷给无担保的中低收入人群，而且因为这部分人群的贷款额度往往较小，银行等金融机构从中获取的利润不足以弥补他们的成本，因此银行通常不对这类客户发放贷款。
2、能在一定程度上解决中小微企业融资难的问题
P2P网贷跟传统融资相比，具有交易成本低、信用风险分散的优势，在一定程度上能够解决小微型企业融资难的问题。根据李朝辉（2015）对我国P2P网贷行业数据的分析，发现有近一半的资金流向了小微型企业，尽管很多P2P平台并没有特意将小微企业作为他们的目标客户。
三、中小企业利用P2P网贷平台融资的优劣势比较
（一）中小企业利用P2P网贷平台融资的优势
1、借款效率高，速度快，手续较为简单
中小企业如果通过银行融资，需要经过贷前调查，贷中审查和贷后检查，企业需耗费大量的时间配合银行完成各种调查程序，因而无法及时获得资金。另外，因为银行系统部门职责设置的原因，企业申请一笔贷款需要经过多个部门，手续较为复杂，耗费时间多。而P2P网贷平台往往没有银行那样繁琐的贷款检查，贷款流程相对简单，使得企业能够及时得到资金进行投资。
2、灵活性较强
中小企业通过银行等传统金融机构进行融资时，会受到借款期限和借款地域的局限性，而P2P网贷平台利用互联网建立起资金需求者和资金供给者的联系，只需要找到匹配的对象即可达成借款协议，不受借款期限和借款地域的局限。因此，灵活性更强。
3、 借款门槛相对较低
通常来说，P2P平台要求的申请条件包括有效证件，收入证明、银行账单，营业执照等，对于抵押标，会要求一些抵押物，但是其准入门槛对于银行来说仍然是较低的。另外，P2P融资对于借款的金额往往没有限定，几十元到几十万都可以，而银行往往有限定的融资门槛，中小企业往往很难达到银行的融资要求，因此，对于中小企业来说，P2P网贷通常更能满足中小企业的融资需求。
（二）中小企业利用P2P网贷平台融资的劣势
1、融资成本较高
虽然P2P在一定程度上解决了中小企业融资难的问题，但并不能解决融资贵的 问题。首先，P2P平台会收取1%～2%的平台费，再加上担保费和服务费，使得企业的融资成本提高。另外，大多数人习惯把剩余资金存入银行，认为更加安全，因此，P2P平台为了吸引民众入资，需要给出大大高于银行同期利率的投资收益率。目前很多P2P平台的收益率都保持在12%以上，这也增加了企业的融资成本。
2、融资金额偏小
在P2P网贷平台上的投资者多为普通民众，再加上他们普遍认为其安全性不如银行等金融机构，因此需要承担一定的资金损失风险，所以投资金额往往有限，而且很多P2P平台还规定了融资上限，50万左右的居多，这些金额可能不足以满足一部分中小企业的融资需求。
3、信息泄露风险
由于P2P网贷平台上汇聚了大量的私人信息，如资金账户信息等重要信息，一旦泄露可能会给用户造成经济损失。
四、关于中小企业利用P2P平台融资的相关建议
（一）中小企业应加强借款信息的透明化
中小企业利用P2P平台进行融资时，需加强借款信息的透明化，即发放标的时披露较完整的信息，以提高投资者的信任度，融资后定期将资金规模、资金投向、资金周转等情况公布，保证资金使用方向和使用效率的清晰化。
（二）中小企业应慎重选择P2P 平台
中小企业融资时应选择信誉较高的P2P平台，综合考虑自身对资金的需求金额、期限长短、操作的便捷度等，选择综合成本最低的P2P平台，以降低融资成本。
（三）中小企业应做到诚信还款，避免信誉风险
融资前，中小企业应较为准确地预估自身的偿债能力，选择适宜的贷款金额及贷款期限，完成融资，并做到及时足额地还款，提高信誉度，避免使企业的未来融资受到影响。
参考文献：
[1]王梓淇. P2P 网络借贷平台探析[J].时代金融，2012 （3） .
[2]李朝晖.我国P2P网络借贷与小微企业融资关系的实证研究 [J].财政金融，2015（2） .
[3]赵雅敬.P2P 网络借贷缓解科技型中小企业融资难问题研究 [J].经济研究参考，2014，（25）.
[4]赵聪，赵丽娜，P2P 网贷模式下的小微企业融资渠道探究[J].时代 金融，2014，（11）