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摘 要：小微企业是国民经济和社会发展的重要基础，也是地方经济发展的重要动力，对地方扩大就业、增加收入有着积极的意义，然而融资难一直都是困扰小微企业发展的一个瓶颈问题，本文通过分析淮安小微企业融资现状中存在的问题，从小微企业自身原因以及外部金融环境出发进行分析，针对性地提出解决问题的对策。
关键词：融资；小微企业；风险
1.小微企业的界定及特征
1.1小微企业的界定
小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是由经济学家郎咸平教授提出的。
2011年6月18日，工业信息化部、国家统计局、国家发展和改革委、财政部联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，该规定把中小企业划分为中型、小型、微型三种。按新的划型标准，工业企业：从业人员1000人以下或营业收入4个亿以下的为中小微企业。其中从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。上述小微企业划型标准是从定量角度进行界定。如从定性角度来看，小微企业主要是指雇员较少规模较小、所有权和经营权高度统一、产品种类单一、自主经营、以家族式为主、具有法人资格的经济组织。
1.2小微企业的特征
小微企业在我国具有广泛性。据报告显示，小微企业解决了我国1.5亿人口的就业问题，特别是新增就业和再就业人口70%以上集中在小微企业。可以说，小微企业是我国城镇新增就业和农村富余劳动力向非农领域转移就业的主渠道。具有创新性。据有关部门披露，我国60%以上的专利申请，75%以上的企业技术创新和80%以上的新产品开发来源于非公有制经济，这其中量大面广的小微企业功不可没。具有灵活性。小微企业机制灵活，不管是传统工艺的传承与挖掘，还是现代创意的尝试与探索，或是一个高科技专利的试验与推广，都可以牛刀小试。并且小微企业具有脆弱性。因小微企业体量小、装备落后，人才短缺，资金较紧，抗风险能力较小。
2.淮安市小微企业融资现状
据统计2014年淮安的小微企业创造了全市65%的GDP、55%的税收和85%的就业机会。日益提升的地位并不能掩盖小微企业发展中面临的问题，尤其是融资困难。
淮安市小微企业融资现状可归纳为以下四个方面：
2.1小微企业直接融资比例过低、渠道过窄
企業融资渠道分内源性融资和外源性融资，企业的外源性融资包括直接和间接两种方式，直接融资渠道是通过股票和债券融资，外源性融资渠道主要包括银行贷款、小额贷款公司贷款、民间借贷等。直接融资方面虽然现在有中小板和创业版市场的存在但是仍然由于其融资门槛高，程序复杂，只有极少数小微企业才能满足需求，不普遍适用于小微企业。
目前在淮安市，小微企业外源性融资的渠道主要有银行贷款、小额贷款公司贷款、民间借贷。银行贷款作为淮安市小微企业重要的融资渠道之一，是所有外源融资成本最低的一种融资方式。虽然国家为支持小微企业的发展，银行推出了很多针对小微企业的金融产品和服务，贷款方式也有了相应的创新！但是，质押和抵押依然是各大银行最为关注的两方面因素。而淮安的90%以上的小微企业厂房都是租的，银行要求企业必须提供厂房房产证和土地使用证等质押和抵押文件，这样对于缺乏足额抵押物的小微企业，金融机构的优惠政策并不能起到很大作用！而通过民间借贷或小额贷款公司借贷的成本都太高，以至于高过小微企业自身的产品利润率。
2.2融资能力差，内源融资比例高
目前淮安市的小微企业融资最主要的方式是通过内部融资解决的，常见的内部融资形式有小微企业业主自己出资，熟人好友等的借款，还有就是企业自身发展积累的资金。由于小微企业外源融资渠道的不畅，通过这些内源性方式融资占比往往达到60%以上。小微企业由于自身规模小，管理能力弱等原因，自有资金并不充沛，并且对内源性资金的过分依赖不利于企业的扩大再生产以及引进先进技术从而制约企业发展，最终又制约企业自有资金的积累，形成恶性循环。在这种状况下小微企业很难做大做强。
2.3融资缺口大
淮安市有90%的小微企业存在资金缺口问题。根据调查，淮安市共有227户列统工业企业有迫切的融资方面的需求，占全市列统工业企业数的11.3%；贷款需求总额19.3亿元，需要提供融资帮助，占需求总量的72%。抽样调查100户小微工业企业，其中，有91户反映资金需求难以得到满足，存在资金短缺问题。由于资金需求难以满足，73%的企业流动资金周转困难，44%的企业规模扩大受到影响，40%的企业设备陈旧而无法更新，31%的企业技术研发不能顺利进行，26%的企业产品不能实现更新换代。在小微企业发展过程中，对资金需求量大，但是小微企业的资金满足率低，短缺问题成为小微企业发展壮大的重要阻力。
2.4融资成本高，风险大
银行在经营存贷款业务首要考虑风险，淮安的小微企业在管理上一般都没有走上正轨，财务不健全，信息杂乱，造成了对外信息不透明，银行很难判断小微企业的信用状况，这也就意味着风险很难控制，对银行来说说收益要覆盖风险，那么小微企业的融资成本就必然会比大企业的融资成本要高，比如：贷款必须要担保或者抵押、绑架销售理财产品等。在此情况下，对于不符合银行贷款条件的且资金需求迫切的小微企业则不得不通过民间借贷来取得资金，而民间借贷的贷款利率要数倍高于银行的贷款利率，并且利率经常波动，更是远高于小微企业自身的利润率，在淮安还有逐年上升的趋势。”
3.改善淮安小微企业融资现状的策略
3.1小微企业自身要规范化管理增强抵御风险能力
一是深化小微企业产权制度改革，要严格按照《公司法》的要求，建立现代企业制度。要把产权明晰作为企业融资的首要条件，调整优化结构。具体而言，小微企业要从以下三方面努力：一要加强自身内部管理。大力发展高新技术密集型、出口创汇型和以生产“精、少、特、优”产品为特色的小微企业，做大企业的配套服务企业，做有政策支持的就业型企业，加速产业转型和产品升级。建设企业自身特色，增加核心竞争力，加速自身资本积累，从而增强自身的抗风险能力。二是小微企业要牢固树立“诚信为本”的经营理念，建立自有资金补充积累机制，守法经营，依法纳税，按时还贷，恪守诚信，从而树立良好企业形象，取得银行信任，从而取得优质的金融服务。三要规范财务工作。从健全财务制度着手，加强财务管理，调高运营效益，降低资金成本，改变负债率过高的经营模式；并且在财务上做到财务信息清晰明了，客观真实反应企业的财务状况经营成果及现金流量等情况，增加信息透明度，从而减少信息不对称给小微企业带来的融资困难。
3.2强化地方政府管理职责优化金融生态环境
制度环境好转对缓解小微企业融资难有积极的影响。首先建议由市金融办牵头、市人行、市银监局协助，适时召开全市小微企业金融服务经验交流会，认真检查总结国务院关于促进小微企业健康发展的金融政策在本市贯彻落实情况，广泛交流、大力推广各大银行的创新金融服务、促进小微企业发展方面的典型经验。其次是加快推进全方位服务地方经济发展的金融网络建设。进一步引进外省市金融机构来淮发展、推进村镇银行建设和指导小贷公司规范运作。第三是建立小微企业贷款风险补偿机制。用于对金融机构为小微企业发放贷款增量在一定比例之上，给予一定的风险补偿和奖励。对作出较大贡献的担保公司同样给予一定的风险补偿。第四是加快信贷平台建设。以乡镇工业集中区，行业协会（商会）为平台，通过政策宣传、信息传递、业务交流等增进小微企业和金融机构的沟通了解，以提高银企合作成功率。（作者单位：江苏财经职业技术学院）
参考文献：
[1] 应必晖.浙江省小微企业融资问题分析[J].商场现代化，2014.04
[2] 王晓辉.“关系融资”视角下小微融资问题探讨[J].商业会计，2014.05
[3] 李笑，罗栋梁.基于扎根理论的小微企业融资问题研究[J].会计之友，2014.12
[4] 程逍哲.我国小微企业融资问题探析[J].时代金融，2014.05
[5] 王洋，李斌.国外中小企业融资模式对我国小微企业的启示[J].长春大学学报，2014.03
关键词：融资；小微企业；风险
1.小微企业的界定及特征
1.1小微企业的界定
小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是由经济学家郎咸平教授提出的。
2011年6月18日，工业信息化部、国家统计局、国家发展和改革委、财政部联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，该规定把中小企业划分为中型、小型、微型三种。按新的划型标准，工业企业：从业人员1000人以下或营业收入4个亿以下的为中小微企业。其中从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。上述小微企业划型标准是从定量角度进行界定。如从定性角度来看，小微企业主要是指雇员较少规模较小、所有权和经营权高度统一、产品种类单一、自主经营、以家族式为主、具有法人资格的经济组织。
1.2小微企业的特征
小微企业在我国具有广泛性。据报告显示，小微企业解决了我国1.5亿人口的就业问题，特别是新增就业和再就业人口70%以上集中在小微企业。可以说，小微企业是我国城镇新增就业和农村富余劳动力向非农领域转移就业的主渠道。具有创新性。据有关部门披露，我国60%以上的专利申请，75%以上的企业技术创新和80%以上的新产品开发来源于非公有制经济，这其中量大面广的小微企业功不可没。具有灵活性。小微企业机制灵活，不管是传统工艺的传承与挖掘，还是现代创意的尝试与探索，或是一个高科技专利的试验与推广，都可以牛刀小试。并且小微企业具有脆弱性。因小微企业体量小、装备落后，人才短缺，资金较紧，抗风险能力较小。
2.淮安市小微企业融资现状
据统计2014年淮安的小微企业创造了全市65%的GDP、55%的税收和85%的就业机会。日益提升的地位并不能掩盖小微企业发展中面临的问题，尤其是融资困难。
淮安市小微企业融资现状可归纳为以下四个方面：
2.1小微企业直接融资比例过低、渠道过窄
企業融资渠道分内源性融资和外源性融资，企业的外源性融资包括直接和间接两种方式，直接融资渠道是通过股票和债券融资，外源性融资渠道主要包括银行贷款、小额贷款公司贷款、民间借贷等。直接融资方面虽然现在有中小板和创业版市场的存在但是仍然由于其融资门槛高，程序复杂，只有极少数小微企业才能满足需求，不普遍适用于小微企业。
目前在淮安市，小微企业外源性融资的渠道主要有银行贷款、小额贷款公司贷款、民间借贷。银行贷款作为淮安市小微企业重要的融资渠道之一，是所有外源融资成本最低的一种融资方式。虽然国家为支持小微企业的发展，银行推出了很多针对小微企业的金融产品和服务，贷款方式也有了相应的创新！但是，质押和抵押依然是各大银行最为关注的两方面因素。而淮安的90%以上的小微企业厂房都是租的，银行要求企业必须提供厂房房产证和土地使用证等质押和抵押文件，这样对于缺乏足额抵押物的小微企业，金融机构的优惠政策并不能起到很大作用！而通过民间借贷或小额贷款公司借贷的成本都太高，以至于高过小微企业自身的产品利润率。
2.2融资能力差，内源融资比例高
目前淮安市的小微企业融资最主要的方式是通过内部融资解决的，常见的内部融资形式有小微企业业主自己出资，熟人好友等的借款，还有就是企业自身发展积累的资金。由于小微企业外源融资渠道的不畅，通过这些内源性方式融资占比往往达到60%以上。小微企业由于自身规模小，管理能力弱等原因，自有资金并不充沛，并且对内源性资金的过分依赖不利于企业的扩大再生产以及引进先进技术从而制约企业发展，最终又制约企业自有资金的积累，形成恶性循环。在这种状况下小微企业很难做大做强。
2.3融资缺口大
淮安市有90%的小微企业存在资金缺口问题。根据调查，淮安市共有227户列统工业企业有迫切的融资方面的需求，占全市列统工业企业数的11.3%；贷款需求总额19.3亿元，需要提供融资帮助，占需求总量的72%。抽样调查100户小微工业企业，其中，有91户反映资金需求难以得到满足，存在资金短缺问题。由于资金需求难以满足，73%的企业流动资金周转困难，44%的企业规模扩大受到影响，40%的企业设备陈旧而无法更新，31%的企业技术研发不能顺利进行，26%的企业产品不能实现更新换代。在小微企业发展过程中，对资金需求量大，但是小微企业的资金满足率低，短缺问题成为小微企业发展壮大的重要阻力。
2.4融资成本高，风险大
银行在经营存贷款业务首要考虑风险，淮安的小微企业在管理上一般都没有走上正轨，财务不健全，信息杂乱，造成了对外信息不透明，银行很难判断小微企业的信用状况，这也就意味着风险很难控制，对银行来说说收益要覆盖风险，那么小微企业的融资成本就必然会比大企业的融资成本要高，比如：贷款必须要担保或者抵押、绑架销售理财产品等。在此情况下，对于不符合银行贷款条件的且资金需求迫切的小微企业则不得不通过民间借贷来取得资金，而民间借贷的贷款利率要数倍高于银行的贷款利率，并且利率经常波动，更是远高于小微企业自身的利润率，在淮安还有逐年上升的趋势。”
3.改善淮安小微企业融资现状的策略
3.1小微企业自身要规范化管理增强抵御风险能力
一是深化小微企业产权制度改革，要严格按照《公司法》的要求，建立现代企业制度。要把产权明晰作为企业融资的首要条件，调整优化结构。具体而言，小微企业要从以下三方面努力：一要加强自身内部管理。大力发展高新技术密集型、出口创汇型和以生产“精、少、特、优”产品为特色的小微企业，做大企业的配套服务企业，做有政策支持的就业型企业，加速产业转型和产品升级。建设企业自身特色，增加核心竞争力，加速自身资本积累，从而增强自身的抗风险能力。二是小微企业要牢固树立“诚信为本”的经营理念，建立自有资金补充积累机制，守法经营，依法纳税，按时还贷，恪守诚信，从而树立良好企业形象，取得银行信任，从而取得优质的金融服务。三要规范财务工作。从健全财务制度着手，加强财务管理，调高运营效益，降低资金成本，改变负债率过高的经营模式；并且在财务上做到财务信息清晰明了，客观真实反应企业的财务状况经营成果及现金流量等情况，增加信息透明度，从而减少信息不对称给小微企业带来的融资困难。
3.2强化地方政府管理职责优化金融生态环境
制度环境好转对缓解小微企业融资难有积极的影响。首先建议由市金融办牵头、市人行、市银监局协助，适时召开全市小微企业金融服务经验交流会，认真检查总结国务院关于促进小微企业健康发展的金融政策在本市贯彻落实情况，广泛交流、大力推广各大银行的创新金融服务、促进小微企业发展方面的典型经验。其次是加快推进全方位服务地方经济发展的金融网络建设。进一步引进外省市金融机构来淮发展、推进村镇银行建设和指导小贷公司规范运作。第三是建立小微企业贷款风险补偿机制。用于对金融机构为小微企业发放贷款增量在一定比例之上，给予一定的风险补偿和奖励。对作出较大贡献的担保公司同样给予一定的风险补偿。第四是加快信贷平台建设。以乡镇工业集中区，行业协会（商会）为平台，通过政策宣传、信息传递、业务交流等增进小微企业和金融机构的沟通了解，以提高银企合作成功率。（作者单位：江苏财经职业技术学院）
参考文献：
[1] 应必晖.浙江省小微企业融资问题分析[J].商场现代化，2014.04
[2] 王晓辉.“关系融资”视角下小微融资问题探讨[J].商业会计，2014.05
[3] 李笑，罗栋梁.基于扎根理论的小微企业融资问题研究[J].会计之友，2014.12
[4] 程逍哲.我国小微企业融资问题探析[J].时代金融，2014.05
[5] 王洋，李斌.国外中小企业融资模式对我国小微企业的启示[J].长春大学学报，2014.03