论文部分内容阅读
摘 要：本文以T股份有限公司的内控缺陷及会计舞弊手段为例，运用案例分析揭露上市公司舞弊行为的危害，运用风险因子理论分析企业管理层进行财务舞弊的压力、动机与借口，探索防范企业舞弊风险的路径，为处于行业转型期的上市公司建立健全职业诚信体系，合法合规进行信息披露提供具有应用价值的建议。
关键词：内控缺陷;会计舞弊;风险因子;信息披露
0 引言
T股份在财务报告与非财务报告方面均出现了明显的内部控制缺陷。由此引发的管理层舞弊风险的识别、评估与应对策略，对于T股份以及类似的机械行业上市企业防范舞弊风险、加强内控措施具有积极且重要的借鉴意义。本文结合舞弊风险因子理论，分析上市企业转型期内部控制中的薄弱环节与财务舞弊的隐蔽性，为上市公司建立健全内部控制与反舞弊举措提出了合理且有效的建议。
1 基于风险因子的T股份内部控制缺陷分析
1.1 基于内部环境的内控缺陷分析
1.1.1 治理结构维度的分析
现代公司治理结构建立之初旨在解决由于所有权与经营权相分离引发的委托代理冲突。良好的治理结构能与集团内部机构相互协调，优势互补。
T股份对其子公司的管控不力也彰显其内部环境亟须优化调整。在其与异地子公司的重大资金往来，重大担保以及大额资金使用方面都出现了《证券法》所明令禁止的行为。在进行组织架构调整前，T股份应充分吸取前车之鉴，综合考虑中小股东、员工、大股东、董事、监事以及高级管理人员的行为后，按公司章程规定的程序，遵照权限进行严格审批。公司的治理水平越高，企业财务绩效也随之提升;内部控制水平也与企业的财务绩效存在显著的正相关关系。
1.1.2 发展战略维度的分析
T股份的发展策略存在的问题严重。T股份罔顾自身现金流短缺的劣势，意图从一家传统制造企业转型为大数据驱动下的智能商业服务商。但仅在战略发布会过后半年内，T股份公告公司和实际控制人被立案调查。可见发展战略过于激进可能导致企业过度扩张、偏离企业主业、脱离企业实际能力，最终危机企业的持续发展与生存。
1.2 内控缺陷的风险评估分析
1.2.1 外部风险分析
在并购风险方面，被并购的两家互联网企业与并购方T股份企业文化差异巨大，同时由于我国非上市公众公司不实施全面要约收购制度，中小股东在并购过程中的利益不可避免遭受损害。运用趋势分析可知，公司2014至2018年业绩呈现负增长态势是谋求转型的直接原因。2018年T股份归属于上市公司股东的净利润为亏损6.34亿元，2017年调整后数据为5209.16万元，同比下降了1318.96%，存在股东非法占用资金的现象。
在法律风险方面，公司因入股网贷平台未进行信息披露等一系列的违法行为，受到了证监会顶格处罚。公司质地存在瑕疵、信息披露不规范。
1.2.2 内部风险分析
在财务风险方面，公司实际控制人徐某的股权质押融资杠杆的操纵术走上穷途末路。在逼近结构性不良周期的关键时间节点，对问题金融机构进行有序出清，是适应和引领经济发展新常态的重大创新。徐某借新债还旧债屡试不爽。徐屡次在股价上扬时期，先以高利率的短期债务筹集所需资金进行上市公司股权收购，而后立刻与方正证券等进行质押式回购，用资本成本更低、还款期限更长、还贷压力更小的长期负债置换前述短期债务，实现T集团资金的顺畅周转。
在营运风险方面，T股份因内部流程混乱，管理层决策错误蒙受巨大的经济损失。其中大股东缺乏诚信与道德操守，成为了失信被执行人，引发了人为风险;董事长大肆操控非法的关联交易，违规与典当公司和贷款平台签订借款合同，引发了严峻的信任危机与道德风险。而公司治理的不恰当成为了管理层进行财务舞弊的合适借口。
2 内控风险控制活动分析
首先，不相容岗位相分离是公司进行内部控制设置的重要原则。T股份在其2018年度的内部控制评价报告中揭示：公司的实际控制人及控股股东能够利用在集团中的特殊地位，进行关联方之间的利益输送。公司的授权和批准由同一人执行的现象普遍，违反了不相容职务分离原则。
其次，公司的合同控制子虚乌有。截至2018年12月31日，T股份违规借款的累计发生额高达4.3亿元，并未履行任何合同担保及内部决策审批手续，相关的借款合同及担保合同在T集团的印章使用台账中没有任何书面记录。
3 防范措施与改进建议
3.1 管控舞弊风险因子
舞弊风险因子分为一般风险因子与个别风险因子。对于一般风险因子，应当减少舞弊的机会、增大舞弊被揭露的概率并加強舞弊的处罚措施，从而提升舞弊被发现后舞弊者受处罚的程度和性质。从T股份财务舞弊的严重后果来看，不论是外部审计机构还是被审计单位管理层，都应当约束财务舞弊滋生蔓延的“温床”，从而降低财务舞弊的可能性;同时强调道德品质的重要性，防微杜渐，从源头上制止财务舞弊的发生。
3.2 加大舞弊惩戒力度，完善相关法律法规
著名的萨班斯—奥克斯利法案的出台为防止美国企业财务舞弊提供了制度保障。可吸收借鉴国外先进经验，通过推行符合中国资本市场实际情况的有限责任合伙制度与诉讼制度，保护中小股东的利益免受侵害。若企业进行财务舞弊的成本高昂、得不偿失时，两相权衡后企业经营管理者往往会取消舞弊的意图。
参考文献
[1]杨旭东.内部控制对企业运营效率的影响研究——基于A股上市公司的经验证据[J].审计研究，2019，（06）：61-69.
[2]尚兆燕，刘凯扬.IT控制缺陷、财务报表重大错报风险及非标审计意见——来自中国上市公司的经验数据[J].审计研究，2019，（01）：120-128.
关键词：内控缺陷;会计舞弊;风险因子;信息披露
0 引言
T股份在财务报告与非财务报告方面均出现了明显的内部控制缺陷。由此引发的管理层舞弊风险的识别、评估与应对策略，对于T股份以及类似的机械行业上市企业防范舞弊风险、加强内控措施具有积极且重要的借鉴意义。本文结合舞弊风险因子理论，分析上市企业转型期内部控制中的薄弱环节与财务舞弊的隐蔽性，为上市公司建立健全内部控制与反舞弊举措提出了合理且有效的建议。
1 基于风险因子的T股份内部控制缺陷分析
1.1 基于内部环境的内控缺陷分析
1.1.1 治理结构维度的分析
现代公司治理结构建立之初旨在解决由于所有权与经营权相分离引发的委托代理冲突。良好的治理结构能与集团内部机构相互协调，优势互补。
T股份对其子公司的管控不力也彰显其内部环境亟须优化调整。在其与异地子公司的重大资金往来，重大担保以及大额资金使用方面都出现了《证券法》所明令禁止的行为。在进行组织架构调整前，T股份应充分吸取前车之鉴，综合考虑中小股东、员工、大股东、董事、监事以及高级管理人员的行为后，按公司章程规定的程序，遵照权限进行严格审批。公司的治理水平越高，企业财务绩效也随之提升;内部控制水平也与企业的财务绩效存在显著的正相关关系。
1.1.2 发展战略维度的分析
T股份的发展策略存在的问题严重。T股份罔顾自身现金流短缺的劣势，意图从一家传统制造企业转型为大数据驱动下的智能商业服务商。但仅在战略发布会过后半年内，T股份公告公司和实际控制人被立案调查。可见发展战略过于激进可能导致企业过度扩张、偏离企业主业、脱离企业实际能力，最终危机企业的持续发展与生存。
1.2 内控缺陷的风险评估分析
1.2.1 外部风险分析
在并购风险方面，被并购的两家互联网企业与并购方T股份企业文化差异巨大，同时由于我国非上市公众公司不实施全面要约收购制度，中小股东在并购过程中的利益不可避免遭受损害。运用趋势分析可知，公司2014至2018年业绩呈现负增长态势是谋求转型的直接原因。2018年T股份归属于上市公司股东的净利润为亏损6.34亿元，2017年调整后数据为5209.16万元，同比下降了1318.96%，存在股东非法占用资金的现象。
在法律风险方面，公司因入股网贷平台未进行信息披露等一系列的违法行为，受到了证监会顶格处罚。公司质地存在瑕疵、信息披露不规范。
1.2.2 内部风险分析
在财务风险方面，公司实际控制人徐某的股权质押融资杠杆的操纵术走上穷途末路。在逼近结构性不良周期的关键时间节点，对问题金融机构进行有序出清，是适应和引领经济发展新常态的重大创新。徐某借新债还旧债屡试不爽。徐屡次在股价上扬时期，先以高利率的短期债务筹集所需资金进行上市公司股权收购，而后立刻与方正证券等进行质押式回购，用资本成本更低、还款期限更长、还贷压力更小的长期负债置换前述短期债务，实现T集团资金的顺畅周转。
在营运风险方面，T股份因内部流程混乱，管理层决策错误蒙受巨大的经济损失。其中大股东缺乏诚信与道德操守，成为了失信被执行人，引发了人为风险;董事长大肆操控非法的关联交易，违规与典当公司和贷款平台签订借款合同，引发了严峻的信任危机与道德风险。而公司治理的不恰当成为了管理层进行财务舞弊的合适借口。
2 内控风险控制活动分析
首先，不相容岗位相分离是公司进行内部控制设置的重要原则。T股份在其2018年度的内部控制评价报告中揭示：公司的实际控制人及控股股东能够利用在集团中的特殊地位，进行关联方之间的利益输送。公司的授权和批准由同一人执行的现象普遍，违反了不相容职务分离原则。
其次，公司的合同控制子虚乌有。截至2018年12月31日，T股份违规借款的累计发生额高达4.3亿元，并未履行任何合同担保及内部决策审批手续，相关的借款合同及担保合同在T集团的印章使用台账中没有任何书面记录。
3 防范措施与改进建议
3.1 管控舞弊风险因子
舞弊风险因子分为一般风险因子与个别风险因子。对于一般风险因子，应当减少舞弊的机会、增大舞弊被揭露的概率并加強舞弊的处罚措施，从而提升舞弊被发现后舞弊者受处罚的程度和性质。从T股份财务舞弊的严重后果来看，不论是外部审计机构还是被审计单位管理层，都应当约束财务舞弊滋生蔓延的“温床”，从而降低财务舞弊的可能性;同时强调道德品质的重要性，防微杜渐，从源头上制止财务舞弊的发生。
3.2 加大舞弊惩戒力度，完善相关法律法规
著名的萨班斯—奥克斯利法案的出台为防止美国企业财务舞弊提供了制度保障。可吸收借鉴国外先进经验，通过推行符合中国资本市场实际情况的有限责任合伙制度与诉讼制度，保护中小股东的利益免受侵害。若企业进行财务舞弊的成本高昂、得不偿失时，两相权衡后企业经营管理者往往会取消舞弊的意图。
参考文献
[1]杨旭东.内部控制对企业运营效率的影响研究——基于A股上市公司的经验证据[J].审计研究，2019，（06）：61-69.
[2]尚兆燕，刘凯扬.IT控制缺陷、财务报表重大错报风险及非标审计意见——来自中国上市公司的经验数据[J].审计研究，2019，（01）：120-128.