“侨资企业”是由华侨、外籍华人在中国内地投资兴办的企业。改革开放之初，当世界对中国充满神秘懵懂之感的时候，侨商凭借其特有的世界背景和中国情结优势，率先投资中国，起到了示范引领和纽带作用，数量在全国外商投资企业中约占70％，投资额约占中国利用外资总额的60％，邓小平同志曾经赞誉侨资企业为中国大发展的“独特机遇”。因此，对于中国改革开放大业，侨资企业是功不可没的。
　　随着中国经济高速发展，世界500强纷纷涌人中国，加之国内也有一批国企、民企做强做大，市场竞争加剧，侨资企业优势逐渐降低，有逐渐被边缘化之感。在侨居国，被视为“卿乃移民，非我族类”；在祖国则被看作“卿本我族，奈何移民”，表现为公民主体与法人人格的缺失。除一部分大型侨资企业依然雄踞世界市场叱咤风云之外，大部分侨资企业在产业构成、市场、管理、技术、资本等各层面，呈现与国内中小非公企业融合及趋同的趋势。
　　数据显示，上海侨商会会员企业产业构成中，服务、制造业(含高新技术企业)占83.45％、房地产业占9.31％、金融业占2A1％、其他占4.83％。其中，境内外上市公司和大型规模企业数量比重不大，较多的是中小企业。因此，国内非公企业、中小企业所遇到的困难，侨资企业感同身受。其中尤为突出、长期困扰侨资企业发展的是“融资难”问题。作为“最活跃的经济细胞”，其正在遭遇“温水煮青蛙”的煎熬。
　　困局
　　“滞胀初显”的“结构性钱荒”
　　目前，一方面CPI高企，另一方面经济增速放缓，中国经济滞胀初显。这不仅是统计局数字，而且从就业、收入和生活实际情况来看，都有所感觉。
　　对于大多数侨资企业来说，眼下烦心事真不少。招工难、融资难、电荒、原材料上涨等困难接踵而至。融资难则是最突出的矛盾，从去年底开始，央行不断收紧银根，企业贷款困难加剧，民间借贷年利率高达30％以上，企业不堪重负。“结构性钱荒”导致企业面临资金链断裂和“转型”缺乏资金支撑的困局。
　　CPI高企造成实体经济成本攀升，人民币升值导致汇率风险增加。升值幅度过大，企业接订单时可能有利润，但交货时却没有利润甚至亏损。有企业反映，国际金融危机爆发时，订单是“救命稻草”，而如今，订单成了“烫手山-芋”，甚至出现有订单不敢接，因为，拿到订单也没钱做，只好“三思而后接”，在滞胀和钱荒的背景下，原材料、劳动力、汇率、资金几座大山一齐压来，企业面临资金链断裂和汇率风险加剧的多重夹击，企业困局可想而知，这种局面。在温州已经凸显。
　　信贷偏好的尴尬
　　作为间接融资的主要途径，中小侨资企业正在遭遇银行信贷偏好的尴尬。信贷偏好主要表现为，一是信贷集中行为。银行对垄断行业、部门和大型国有企业“青睐有加”，尽管有些行业企业产能过剩，但是银行贷款依旧源源不断地流人这些行业和部门，对中小企业则兴趣冷淡。
　　二是担保偏好行为。银行倾向于发放有担保抵押的贷款(贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20％以上；抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20％；担保费用，—般年费率在3％；风险保证金利息，绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，中小企业实际得到的贷款只有本金的80％，以1年期贷款为例，中小企业实际支付的利息在9％左右。约高出银行贷款率的40％以上)。即使有担保抵押的，也是严控信用贷款额度和贷款期限。
　　企业贷款抵押资产评估成本高、手续烦、有效期短。企业向银行贷款，必须到该行指定的评估事务所评估，其他机构评估无效，而且企业在不同银行贷款一次，需对抵押资产重新评估一次，其他银行贷款时评估的无效。企业房产、地产、机器设备即使已经登记，但登记部门只认定其指定的中介服务机构，有的要重新登记。有些登记部门不按登记的笔数一次性固定收费，而是按标的金额比例收费。评估、登记的有效期与贷款期相同，企业短期贷款到期再贷，又须重新评估、登记，从而大大增加了企业的融资成本和融资难度。
　　三是信贷歧视行为，即国有性质企业比非国有企业更容易获得贷款，对大企业银行倾向于发放长期贷款，对小企业银行偏好发放短期小额贷款。
　　资本市场的冷遇
　　侨资企业直接融资更是难上加难。目前，直接融资主要依靠上市和发行企业债券，但上市和发行债券的门槛高，成本大、周期长，很多企业感到高不可攀。部分科技型企业寻求风险投资，股权投资门路窄、要求高、费用贵、风险大、周期长，要想获得资金难上加难，备受资本市场冷遇。
　　政策扶持的边缘化
　　近年来，一方面受“GDP发展模式”影响，各级政府给予垄断行业、大型国企、高税收、产业政策领头羊企业大量政策倾斜；另一方面沿袭“条块管理体制”，国家出台了一系列的产业振兴扶持政策，有地区的也有行业的；有国企的也有民营的，有外资的也有内资的，有大型企业的也有中小企业的，却很少看到有专门针对侨资企业的专项扶持政策。虽然有些政策侨资企业可以比照执行，但总是缺少系统针对性的政策和执行政策的对口单位，这就使得侨资企业事实上处于政策边缘化困局之中。
　　企业本身的缺陷
　　一是各项管理制度特别是财务制度不健全，信息不透明，使得金融机构不能把握中小企业的贷款风险，致使银行等金融机构不敢向其发放贷款。二是部分侨资企业缺乏担保物。无论是什么企业要求贷款或者担保，都需要有担保物来提供保证。中小侨资企业仅有的抵押品就是其有限的土地、房产和机器设备，有的只能用居家的住宅担保，这就制约了这些抵押品的价值。三是信用缺失，在“信任危机”和“赖账经济”的不良市场环境下，许多企业陷入销售与回款两难的境地，由于缺少基本的客户管理系统，企业在生产、营销上的盲目性日益明显，市场风险巨大，客户资信管理的缺失，又造成销售管理失控，应收账款居高不下，企业流动资金紧张，致使不能按期偿还银行贷款，造成不良信用记录。四是企业规模有限，人才匮乏，创新能力不足，缺乏竞争力，难以树立自己的品牌，市场认知度较弱，与银行审贷原则背离。
　　建议
　　政府机构扶持
　　重视侨资企业发展，避免侨资企业政策边缘化，要指定专门政府机构，加强窗口指导，对口负责提供政策和行政便利；建立针对侨资企业的产业扶持基金，支持侨资企业创业、创新、转型发展；协调各方为侨资企业提供良好融资环境，帮助侨资企业破解融资困局。
　　积极发挥侨商会作用，主动对接银行、证券、基金等金融机构，为侨商会员提供信息交流、金融咨询乃至信用增级服务，构筑为侨资会员企业服务的直接、间接融资纽带，适时推出由侨商会牵头、会员互保的侨商信用担保协会和侨商担保公司，在条件成熟时，进而组建侨商小额贷款公司和侨商银行，配合金融机构创新，寻求金融机构支持，组织侨资中小企业集合债或票据，降低融资门槛，满足融资要求。
　　融资产品创新
　　金融机构要强化金融政策支持引导，出台针对侨资企业信贷、担保及上市的政策法规及指导意见，规范侨资企业融资主体的责任行为、融资办法和保障措施；健全侨资企业信用评审和授信制度，加快建立侨资企业信用担保体系，为侨资企业提供信用登记、信用征集、信用评估和信用公布为主要内容的信用评级制度；要加强金融创新力度，在侨资企业中推广动产融资(金融租赁、存货融资、应收账款融资、知识产权融资)、典当融资、供应链融资等创新金融产品，拓宽间接融资渠道；大胆尝试信托、债权融资、股权融资与可转换债券等直接融资方式。
　　在当前融资贷款困难的情况下，民间借贷市场十分活跃，民间借款成为一种解决资金缺口的补充机制，相关部门要制定法律法规使民间借贷行为规范化和透明化，有组织地将现有社会中的大量民间闲置资金加以运用，提高资金利用率，尽可能地满足侨资企业融资需求。
　　素质信用提升
　　“欲求物有所变，必先立诸己身”。侨资企业应当不断提高自身素质和信用。一是要建立现代企业制度，完善各项管理制度，主动对接金融机构评审要求，提升企业素质信用。二是按照国家相关法律法规的要求，建立健全企业的财务制度，不做假账，真实反映公司财务状况，通过提供及时、可靠的财务信息，提高企业财务的透明度和可信度，使金融机构和投资人消除投融资风险顾虑，从而发放企业所需资金。三是树立诚信观念，杜绝欺诈行为。做到按期还贷，无不良信贷记录，树立诚信口碑。四是增强品牌意识，提升市场认知度，提高企业竞争力，确立行业地位，博取资金青睐，达到多渠道融资目的。
　　结语
　　应当认汉到，扶持侨商作为邓小平赞誉为“独特机遇”的特殊群体的发展壮大，不仅事关活跃经济、稳定就业、促进经济社会可持续发展，而且事关侨务政策有效落实，进而关乎中国对外开放政策和形象，因此，政府、金融机构和侨资企业自身要齐心协力，共同努力，破解融资困局，促进侨资企业发展。