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摘要：在我国市场经济逐渐凸显的背景下，我国中小企业在国民经济中占据着越来越重要的位置。我国中小企业已经成为国民经济重要的一部分，是推动社会发展的动力之一，所以，在我国之后的经济发展中，中小企业依然是比较有活力的一种经济组织。虽然我国中小企业的比较有发展前景，但是在其发展的进程中依然需要面对许多问题。本文对我国中小企业的现金流量管理现状进行研究，接着研究其特征，最后提出相应的政策。
关键词：中小企业;现金流量;政策研究
1 引言
在我国经济快速发展的背景下，我国中小企业的管理理念以及管理方法也随着发生改变，中小企业的经营目标逐渐转向企业价值最大化，在以往的以利润为中心的管理模式很难适应现在的时代。企业的现金流是企业赖以生存的根本，所有企业的正常运转都离不开正常周转的现金流。虽然企业可能会出现一时的亏损，但是却难以承受现金流的链条发生断裂，一个企业的现金流管理水平基本能够影响企业的生命线。在我国的大部分中小企业，它们最缺乏的是资金，资金是我国中小企业出现一切问题的最根本的原因。一个企业的运转，从原材料的成本、产品的生产、产品的销售以及公司的战略都是围绕财务以及资金来进行。市场上发生的大部分中小企业的破产，究其原因主要是公司在扩张的过程中，由于现金流管理不善，从而发生资金链断裂，影响公司的正常运营，严重的导致公司破产，并出现企业老板跑路的情况。因此，我国中小企业的正常发展是我国经济和社会发展的重要动力，是推动我国市场经济的力量之一。
2我国中小企业现金流量管理现状研究
我国中小企业的生产活动，主要包括这些流程：产品的生产、销售以及提供服务，但是它的根本是企业资金的运转以及资金的增值等，在这个过长中，依然会面对许多的财务风险，现阶段，我国中小企业现金流量管理现状主要包括以下几个方面。
2.1 我国中小企业的外部融资比较困难
现阶段，我国中小企业在外部融资方面存在比较大的难度。在直接融资方面，目前我国的上市管理机制决定了我国中小企业的股票难以在市场上获得交易的机会;并且，在企业债券上，由于我国中小企业的发行额度比较小，也很难得到额度;因此，我国中小企业通过债券进行融资存在比较大的难度。另外，在银行贷款上，由于我国中小企业的信誉度普遍比较低，一般难以满足银行以及正规金融机构的融资条件，在这种情况下，如果中小企业能够提供資产抵押、质押或者担保，将会加大获得贷款的机会，但是这样获得的融资的风险比较大。所以，综上分析，我国中小企业获得外部融资的难度比较大。
2.2 我国中小企业的长期投资比率比较低
我国中小企业的可用资金比较少，并且从外部融到的资金一般属于短期资金，所以，中小企业很少有长期的闲置资金来投资企业的债券或者股权，另外，企业的正常经营也需要一定的资金保证流动性，来应对企业的一些突发事情。因此，在自有资金方面，中小企业的资金远远低于大型企业，并且中小企业的负债比率高，长期投资比率非常低，导致我国中小企业的对外长期投资的能力不足。
3 我国中小企业现金流量管理特征研究
3.1 初创期阶段出现“现金饥渴”的特征
在中小企业的初始创业阶段，容易出现“现金饥渴”的现象，在初始阶段，企业需要大量资金的支持，由于刚开始的中小企业对市场的认识有限，并且企业的人力资源、产品以及技术水平尚未成熟，产品的销售较高，市场份额占比低，导致产品销售困难，企业的现金回流比较慢和少，此时的经营活动出现了净现金流量为负数的现象。
3.2 成长期阶段出现对资金需求不同的特征
在成长期阶段，中小企业的生存难问题大部分得以解决。在成长期阶段，我国中小企业一般会出现经营好、一般以及不好三种情况，在每一种情况下，企业经营对资金的需求各有不同，主要体现在：第一，企业经营状态良好。企业若在现有规模经营，现有现金流可以满足企业的经营活动;第二，企业经营状态一般。此时，企业的现金流仅仅是一个不大的正数，若企业维持现有规模经营，可以采取更加有效的管理方法来提升自身的现金流量;第三，企业经营状态不好。在这种情况下，企业的现金流为负数，难以维持企业的正常运营，此时应当关注经营现金流以及筹资现金流的管理。
3.3 成熟期阶段出现现金流正常循环的特征
在成熟期阶段，中小企业的经营相对最稳定，此时的经营净现金流量非常大，现金流出现正常循环周转的特征，企业的现金流量相对比较充裕，常常会寻求合适的对外投资项目，来获取更多的经济收益。
4 我国中小企业现金流量管理政策研究
4.1 初创期现金流量管理的政策
在初创期，企业的现金流量管理应当注重扩大其经营活动现金净流量。在中小企业经营活动的过程中，应当通过增加产品的毛利润以及减少费用支出这两种方式来达到增加净流量的目标。
4.2 成长期现金流量管理的政策
在成长期，企业的现金流量管理应当积极控制经营环节的风险，主要措施包括：第一，积极建立现金流预算管理制度;第二，努力提升资金的周转速度，增强企业的资金流动性;第三，逐渐强化对应收账款、应付账款和存货的管理。
4.3 成熟期现金流量管理的政策
在成熟其的现金流量管理与企业成长期的现金流量管理比较接近。此阶段的现金流量管理应当要权衡筹资的风险和收益，应当考虑企业在筹集资金时所承担的成本和筹集资金时面临的信用风险或者破产风险等。
4.4 衰退期现金流量管理的政策
在衰退期阶段的现金流量管理方面，中小企业应当考虑短期的融资政策，对于哪些长期的融资方式要极力避开，由于此阶段企业的现金流处于下降的趋势，企业应当减少新领域的开发和投资，降低现有产品的资金投放量，努力累积资金获取新的发展方向。
参考文献
[1]许秀香.加强企业现金流量管理的对策探析[J].商讯，2021（04）：124-125.
[2]马筱娟.企业现金管理存在的问题及对策[J].中外企业家，2020（05）：35.
[3]周望阳.企业现金流量管理及风险管控工作的几点思考[J].中国集体经济，2021（23）：141-142.
[4]钟忆梅.加强企业现金流量管理探析[J].中国市场，2020（03）：89-90.
[5]王月，吕采霏.现金流量管理对企业运营的影响研究[J].佳木斯职业学院学报，2020，36（05）：47-48+50.
[6]陈雯.中小企业现金流量管理及风险控制[J].中国乡镇企业会计，2021（09）：49-50.
作者简介：毕婵，女，汉族，山东巨野，1987.4.25，本科，无，莱商银行菏泽东明支行，247900，研究方向 支付结算。
关键词：中小企业;现金流量;政策研究
1 引言
在我国经济快速发展的背景下，我国中小企业的管理理念以及管理方法也随着发生改变，中小企业的经营目标逐渐转向企业价值最大化，在以往的以利润为中心的管理模式很难适应现在的时代。企业的现金流是企业赖以生存的根本，所有企业的正常运转都离不开正常周转的现金流。虽然企业可能会出现一时的亏损，但是却难以承受现金流的链条发生断裂，一个企业的现金流管理水平基本能够影响企业的生命线。在我国的大部分中小企业，它们最缺乏的是资金，资金是我国中小企业出现一切问题的最根本的原因。一个企业的运转，从原材料的成本、产品的生产、产品的销售以及公司的战略都是围绕财务以及资金来进行。市场上发生的大部分中小企业的破产，究其原因主要是公司在扩张的过程中，由于现金流管理不善，从而发生资金链断裂，影响公司的正常运营，严重的导致公司破产，并出现企业老板跑路的情况。因此，我国中小企业的正常发展是我国经济和社会发展的重要动力，是推动我国市场经济的力量之一。
2我国中小企业现金流量管理现状研究
我国中小企业的生产活动，主要包括这些流程：产品的生产、销售以及提供服务，但是它的根本是企业资金的运转以及资金的增值等，在这个过长中，依然会面对许多的财务风险，现阶段，我国中小企业现金流量管理现状主要包括以下几个方面。
2.1 我国中小企业的外部融资比较困难
现阶段，我国中小企业在外部融资方面存在比较大的难度。在直接融资方面，目前我国的上市管理机制决定了我国中小企业的股票难以在市场上获得交易的机会;并且，在企业债券上，由于我国中小企业的发行额度比较小，也很难得到额度;因此，我国中小企业通过债券进行融资存在比较大的难度。另外，在银行贷款上，由于我国中小企业的信誉度普遍比较低，一般难以满足银行以及正规金融机构的融资条件，在这种情况下，如果中小企业能够提供資产抵押、质押或者担保，将会加大获得贷款的机会，但是这样获得的融资的风险比较大。所以，综上分析，我国中小企业获得外部融资的难度比较大。
2.2 我国中小企业的长期投资比率比较低
我国中小企业的可用资金比较少，并且从外部融到的资金一般属于短期资金，所以，中小企业很少有长期的闲置资金来投资企业的债券或者股权，另外，企业的正常经营也需要一定的资金保证流动性，来应对企业的一些突发事情。因此，在自有资金方面，中小企业的资金远远低于大型企业，并且中小企业的负债比率高，长期投资比率非常低，导致我国中小企业的对外长期投资的能力不足。
3 我国中小企业现金流量管理特征研究
3.1 初创期阶段出现“现金饥渴”的特征
在中小企业的初始创业阶段，容易出现“现金饥渴”的现象，在初始阶段，企业需要大量资金的支持，由于刚开始的中小企业对市场的认识有限，并且企业的人力资源、产品以及技术水平尚未成熟，产品的销售较高，市场份额占比低，导致产品销售困难，企业的现金回流比较慢和少，此时的经营活动出现了净现金流量为负数的现象。
3.2 成长期阶段出现对资金需求不同的特征
在成长期阶段，中小企业的生存难问题大部分得以解决。在成长期阶段，我国中小企业一般会出现经营好、一般以及不好三种情况，在每一种情况下，企业经营对资金的需求各有不同，主要体现在：第一，企业经营状态良好。企业若在现有规模经营，现有现金流可以满足企业的经营活动;第二，企业经营状态一般。此时，企业的现金流仅仅是一个不大的正数，若企业维持现有规模经营，可以采取更加有效的管理方法来提升自身的现金流量;第三，企业经营状态不好。在这种情况下，企业的现金流为负数，难以维持企业的正常运营，此时应当关注经营现金流以及筹资现金流的管理。
3.3 成熟期阶段出现现金流正常循环的特征
在成熟期阶段，中小企业的经营相对最稳定，此时的经营净现金流量非常大，现金流出现正常循环周转的特征，企业的现金流量相对比较充裕，常常会寻求合适的对外投资项目，来获取更多的经济收益。
4 我国中小企业现金流量管理政策研究
4.1 初创期现金流量管理的政策
在初创期，企业的现金流量管理应当注重扩大其经营活动现金净流量。在中小企业经营活动的过程中，应当通过增加产品的毛利润以及减少费用支出这两种方式来达到增加净流量的目标。
4.2 成长期现金流量管理的政策
在成长期，企业的现金流量管理应当积极控制经营环节的风险，主要措施包括：第一，积极建立现金流预算管理制度;第二，努力提升资金的周转速度，增强企业的资金流动性;第三，逐渐强化对应收账款、应付账款和存货的管理。
4.3 成熟期现金流量管理的政策
在成熟其的现金流量管理与企业成长期的现金流量管理比较接近。此阶段的现金流量管理应当要权衡筹资的风险和收益，应当考虑企业在筹集资金时所承担的成本和筹集资金时面临的信用风险或者破产风险等。
4.4 衰退期现金流量管理的政策
在衰退期阶段的现金流量管理方面，中小企业应当考虑短期的融资政策，对于哪些长期的融资方式要极力避开，由于此阶段企业的现金流处于下降的趋势，企业应当减少新领域的开发和投资，降低现有产品的资金投放量，努力累积资金获取新的发展方向。
参考文献
[1]许秀香.加强企业现金流量管理的对策探析[J].商讯，2021（04）：124-125.
[2]马筱娟.企业现金管理存在的问题及对策[J].中外企业家，2020（05）：35.
[3]周望阳.企业现金流量管理及风险管控工作的几点思考[J].中国集体经济，2021（23）：141-142.
[4]钟忆梅.加强企业现金流量管理探析[J].中国市场，2020（03）：89-90.
[5]王月，吕采霏.现金流量管理对企业运营的影响研究[J].佳木斯职业学院学报，2020，36（05）：47-48+50.
[6]陈雯.中小企业现金流量管理及风险控制[J].中国乡镇企业会计，2021（09）：49-50.
作者简介：毕婵，女，汉族，山东巨野，1987.4.25，本科，无，莱商银行菏泽东明支行，247900，研究方向 支付结算。