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本文利用深市基金指数高频数据，采用Anderson和Bojlerslev（1997）提出的弹性傅立叶回归（Flexible Fourier Form regression．即FFF回归）方法首次对深市基金市场进行了日内周期性的研究。通过对高频收益的定性分析，发现基金市场具有同股票市场相似的周期性，并对这一周期性进行了初步的理论解释。通过FFF方法，将该周期因子进行滤波处理以后，基金指数高频绝对收益不再具有明显周期性。FFF回归能较好地确定日内周期因子。