【摘 要】
：
本文研究的是基于沪深300指数障碍期权的动态对冲问题。首先我们简单展示了使用固定波动率和动态历史波动率方法对香草期权进行对冲的结果。随后重点研究了障碍期权的动态对
【机 构】
：
中国农业银行外汇交易处,方正证券股份有限公司
论文部分内容阅读
本文研究的是基于沪深300指数障碍期权的动态对冲问题。首先我们简单展示了使用固定波动率和动态历史波动率方法对香草期权进行对冲的结果。随后重点研究了障碍期权的动态对冲问题。通过使用有限差分法定价,研究了障碍期权的参数特征,分析了传统动态对冲策略应用在障碍期权上的效果和缺陷。通过SLSG策略,对传统对冲策略进行了初步改进。最后通过对delta设置上限、不确定波动率模型的使用,极大提高了障碍期权动态对冲的效果。
其他文献
提高教师专业化水平，走教师专业化之路，是中国教育改革和发展的历史必然；教师职业具有专业化特征；教师专业化要求教师教育专业化；教育类课程是教师教育的核心课程，是培养专业化教师
海洋中的动物睡眠时间大多很短。例如,鱼类的睡眠时间有的仅几分钟,有的甚至只有几秒钟。海洋中的许多哺乳动物,它们睡觉的方法与鱼类不同。例如海豚睡觉时,多半在夜里浮在水
采用压电石英微天平（QCM）技术研究了有机农药甲基对硫磷在经钯（Palladium）掺杂和软脂酸（Palmic Acid）改性前后的纳米TiO2上的吸附和降解行为,研究表明Pd和PA均能提高纳米TiO2对非极
佩带国旗的警察 在意大利的米兰市街头，经常可以看到有些警察的制服左袖上缝饰着好几个国家的小国旗。原来，这种标志是表示他们懂得某一国的语言，可以直接为来自该国的旅游者服
瞧，远处走来一个瘦瘦小小的女孩儿，她扎着两条长长的羊角辫，走起路来小辫子有节奏地晃动着。她爱笑，一不小心你就会发现她的两颗门牙不知什么时候悄悄被人偷走了。 她是一只快乐的百灵，有事儿没事儿总喜欢哼两句，电视上的歌儿她听几遍就能跟着唱了。去年在学校举行的艺术节独唱比赛中，她唱的《祖国祖国我们爱你》还获得了一等奖呢！ 她还是一个小小故事迷，每次阅读课上老师讲故事的时候，
当代大学生是国家重要的人才资源,他们的社会荣辱观教育意义重大。结合大学生的特点,引导他们在知荣耻明是非中健康成长成才,这是高校思想政治教育中必须面对和解决的现实课
“和谐社会”可以理解为社会诸要素的融洽整合与协调发展,它自身需求合理有序地规范和协调社会诸要素的关系,这就决定了道德资源成为构建和谐社会的内在需求,道德作为伦理范