IPO暂缓幕后

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  日前,“中国体检第一股”—慈铭体检公告了暂缓发行的决定,使得其上市之路变得扑朔迷离。慈铭体检是IPO开闸之后的第二家暂缓上市的医药股,始作俑者为奥赛康。
  同样的命运背后是相似原因。业内人士认为,慈铭体检与奥赛康都是保荐机构对其估值不菲,且存在巨额存量股有待消化的情况。在慈铭体检之前,奥赛康在发行极少新股的同时,卖出4360.35万股的老股,在定价达到72.99元/股的背景下,老股东将一次性套现32亿元。一时间市场哗然,纷纷指责该举动有悖IPO精神。随后,奥赛康表示,“出于审慎考虑,经协商决定暂缓发行”。虽然暂缓发行是发行人和承销商做出的决定,但却引起了连锁反应,该商业行为也上升为“事件”。
  为了弥补首次发行股票的监管漏洞,证监会公布了《关于加强新股发行监管的措施》,提出三项监管措施,其中包括拟定的发行价格(或发行价格区间上限)对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率,发行人和主承销商应在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告(风险公告),每周至少发布一次。
  有了前车之鉴的慈铭体检深知自身处境:在招股意向说中,公司表示首次公开发行不超过4000万股,其中新股至少300万股,另外不超过3700万股来自公司股东,即可能为存量股。于是,慈铭体检称,根据证监会新出台文件,公司和主承销商决定推迟刊登发行公告,原计划的网上路演也宣布取消。而此前,慈铭体检已经完成初步询价和推介,网上申购和网下申购时间表也已出台。
  由奥赛康引发的上市暂缓事件,除了医药股之外,还有绿盟科技、汇金股份等其它行业的4家准上市企业。虽然这些企业宣布暂缓上市,称其暂缓程序是在与主承销商协商后确定的结果。但从公告事件和同时发布的节奏来看,明显是得到监管层方面的指示性指导。
  [ 关键词 ]
  阿特维斯
  日前,全球第三大仿制药生产企业阿特维斯宣布彻底退出中国市场,浙江手心医药化学品有限公司已经与其签署股权收购协议,全面接手阿特维斯集团在中国的研发、生产和销售基地—阿特维斯(佛山)制药有限公司。阿特维斯首席执行官Paul Bisaro关于退出给出的解释是“中国运营艰难”。然而,早在半年之前阿特维斯中国区总裁还曾高调表示,对中国市场充满信心,争取每年上市5~10个品种。关于真实原因,行业人士认为和GSK事件不无关系,有消息称阿特维斯因涉嫌违规推销和贿赂被中国监管部门调查。
  誉衡药业
  近日,誉衡药业公告称,公司以6.98亿元收购上海华拓医药62%股权的《转让协议》已经签订。上海华拓在心血管、肿瘤、精神科等领域的药物研究有良好的技术储备,并且主营产品注射用磷酸肌酸钠是国内市场中的龙头产品。誉衡药业通过收购有望补充现有产品线,弥补公司产品单一的缺陷。
  南京医药
  近日,南京医药公告称,公司与联合博姿的战略投资获得商务部原则同意,后续该定增方案还需取得证监会批准。南京医药拟向联合博姿非公开发行不超过1.07亿股A股普通股,占发行后公司股本总额的12%,预计募集资金10.6亿元,其中8亿元将用于偿还银行借款,剩余部分将全部用于补充公司流动资金。
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