基于GARCH模型族的国际船用燃油价格波动性研究

来源 :武汉理工大学学报(社会科学版) | 被引量 : 0次 | 上传用户:lives63712094
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船用燃油成本一直都在航次成本中占有较大的比重,加强对船用燃油价格波动的监控和预测是航运企业加强经营成本控制和管理的重要手段。以新加坡市场船用燃油IFO380cst作为研究对象,利用ARMA(1,1)模型对其价格收益率进行回归拟合,通过GARCH模型消除了序列存在的异方差性,并利用GARCH-M模型和TARCH模型对其进行进一步研究,发现对于新加坡市场船用燃油IFO380cst而言,不存在ARCH in mean效应和杠杆效应。
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