论文部分内容阅读
[摘要]市场经济的不断发展使得金融行业成为人们关注的焦点之一，商业银行作为金融体系的主体，对其经营状况进行财务分析能反映宏观经济的发展现状。文章选取了临清农商银行2015年、2016年的资产负债表及财务损益表，首先从相关数据下手分析其盈利能力指标、资本充足指标、资产质量指标和主要监管指标，最后运用杜邦分析法对其经营状况进行合理分析，从而为其经营决策提供相应的参考依据。
[关键词]杜邦分析法；临清农商银行；盈利能力；资产净利率
[DOI]1013939/jcnkizgsc201825043
1各项指标基本情况
2016年末，延續2015年上涨的趋势，该行资产、负债规模都出现了不同程度的上涨，但受经济下行压力影响，规模效应的经营法则已逐渐难以实现，该行资产、负债环比增速均出现了不同程度的放缓，其中资产规模12514亿元，同比上涨1179%，增幅较2015年下降51个百分点；负债规模11649亿元，同比上涨1252%，增幅较2015年下降347个百分点。
11经营指标
2016年末，该行实现净利润8709万元，同比下降1471%，各项收入76560万元，同比减少6235万元，同比降幅为753%。其中贷款利息收入57580万元，同比减少5065万元，降幅为809%；金融机构往来收入、投资收益及公允价值变动损益共18238万元，同比减少811万元，降幅为426%。
各项支出64591万元，同比减少4111万元，降幅为598%。其中利息支出29559万元，同比减少811万元，降幅为267%；金融机构往来支出1231万元，同比增长486万元，增幅为6523%；业务及管理费14154万元，同比减少854万元，降幅为569%。
资产减值损失17092万元（计提贷款损失准备16800万元、坏账准备149万元、抵债资产减值准备143万元），同比减少2393万元，降幅为1228%。账面利润总额11969万元，同比减少2124万元，降幅为1507%；实现经营利润27843万元，同比减少8205万元，降幅为2276%。
12监管指标
2016年末，该行资本净额95298万元，风险加权资产805414万元，资本充足率为1183%，较2015年末下降048个百分点。不良贷款余额19477万元，同比上升2457%，不良贷款率达300%；拨备覆盖率15483%，虽然较年初下降280个百分点，但仍显著高于行业要求的150%。
2经营运行特点
21各项收入增长乏力，盈利形势不容乐观
211贷款收息乏力，利息收入同比减少
2016年末该行贷款利息收入57580万元，同比减少5065万元，降幅为809%。贷款收息率为884%，同比下降169个百分点，收息形势不容乐观。主要原因有：一是贷款投放持续放缓。2016年该行贷款实际增长近856亿元（考虑核销因素），仅较2015年增长033亿元，存贷比为5873%，较年初下降393个百分点，贷款投放不足影响了新增贷款收息水平。二是贷款执行利率下降。受货币政策和市场竞争影响，贷款执行利率持续下降，目前该行贷款加权利率为944%，较2015年下降121个百分点。三是不良贷款出现反弹。2016年该行通过核销及整体收购等方式处置表内不良资产约5亿元，导致利息收入应收未收，严重影响收息水平，目前表外应收未收利息较年初增长8000余万元。
212货币市场不稳定，资金收益降低
2016年末该行金融机构往来净收入17007万元，同比减少1297万元，降幅为708%。主要原因有：一是市场利率持续走低。随着利率市场化的逐步推进，货币市场、债券市场等业务发展受到冲击，利率持续下降，资金收益主要依赖于资金规模的扩张。二是非保业务开展受限。受银监局监管评级影响，该行非保本理财业务开展较晚，同时受季度末资本充足率指标限制，未购买较多的跨季非保本理财产品，导致同业理财收入相对较低。三是债券市场行情下跌。目前，通货膨胀预期，且汇率不稳定，流动性紧张，2015年债券市场的良好局势一去不复返，致使今年债券市场行情持续下跌且出现浮亏现象。截至2016年底，该行其他综合收益已降至-1346万元，一定程度上影响了该行风险抵御能力。
213不良贷款持续攀升，银行资本充足率下滑
资本充足率是商业银行的“命门”，不仅体现银行应对金融风险的能力，也制约银行未来的进一步发展。临清农商银行2016年的资本充足率为1183%，16家上市银行的资本充足率和核心一级资本充足率均符合2013年银监会所发布的《商业银行资本管理办法》中对银行资本充足率和核心一级资本充足率的监管要求，但从数据上看该行的资本充足率处于下降的趋势，较2015年末下降048个百分点，而这与该银行不良贷款持续走高、盈利能力下降密切相关，该行2016年实现净利润8709万元，同比下降1471%，不良贷款余额19477万元，同比上升2457%，不良贷款的增加主要是该行贷款大多面向中小微企业，中小微企业受经济敏感性较强，而受经济下行压力影响，中小微企业盈利能力下滑，甚至出现大面积亏损，债务偿付能力下降，使得银行不良资产数额逐渐增加。
22各项支出增速回落，成本管控能力不断增强
在存款利息支出方面，2016年末，该行存款利息支出29559万元，同比减少811万元，降幅为267%；存款利息率为276%，较2015年下降044个百分点。存款利息支出大幅下降主要得益于人民银行基准利率的下调，与此同时，该行通过对辖内各金融机构及兄弟商行的利率执行情况进行比对分析，且结合实际经营状况、存款规模、存款结构、付息情况以及同业竞争环境等因素，对不同档次存款执行利率进行自主定价，一定程度上引导了存款结构的调整。 在费用支出方面，2016年该行继续控制各类成本开支，合理摆布业务费用，如与供电公司、移动、网通等通信部门沟通，对全辖水电费、邮电费进行统一核定，并对各部室、各支行日常费用开支进行限额管控，杜绝浪费；同时，利用耗材管理系统，对各支行业务量成本按月分析通报，减少不必要的费用开支。2016年该行业务及管理费用为1415394万元，同比减少568%。
3杜邦分析法体系
杜邦分析法是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合分析企业财务状况。具体来说，它是从权益净利率（净资产收益率=资产净利率×权益乘数）逐步分解至最基本的生产要素的使用，成本费用的构成和企业风险，层次清晰，条理突出，为利益相关者了解企业的经营和盈利状况提供便利。而文章选取了临清农商银行2015年和2016年的财务报表进行分析，以便及时发现问题，为经营决策提供参考依据。
31对权益净利率的分析
权益净利率指标是衡量企业利用资产获取利润能力的指标（权益净利率=权益乘数×资产净利率）。通过表2可以看出临清农商行的权益净利率由1211%下降到10%，并且从数据上可以看出该行权益乘数略有提高，但资产净利率下降幅度较大，且降幅高于权益乘数的增幅，这就造成该行权益净利率的下滑，为进一步分析问题，对资产净利率进行分解。
32对资产净利率的分解
结合“资产净利率=销售净利率×总资产周转率”的公式，通过表2反馈的数据可以看出临清农商行资产净利率2016年较2015年下降022个百分点，下降的主要原因在于销售净利率和总资产增长率共同下降造成的，这也间接说明该行2016年资产利用效率较2015年有所下降，为了更好地了解资产净利率下降的原因，对该行的销售净利率和总资产周转率分开进行分析。
33销售净利率的分解
通过表2可以看出，临清农商行销售净利率2016年较2015年下降099个百分点，而销售净利率=净利润/销售收入，该行2016年实现净利润087亿元，同比下降147%，实现营业收入761亿元，同比下降73%，净利润的降幅相比营业收入降幅更大，从而带动了销售净利率的下降。结合临清农商行的实际经营情况进行分析，该行2016年净利润下滑的主要原因是货币市场不稳定，资金收益降低；贷款收息乏力，利息收入同比减少较多。
34总资产周转率的分解
总资产周转率=销售收入/资产总额，通过相关数据对比，临清农商行2016年实现营业收入761億元同比下降73%，资产总额同比增加1179%，资产增幅高于收入增幅，因此导致总资产周转率有所下降（收入、资产分析见上文）。
4相关建议
综上所述分析，临清农商行盈利形势不容乐观，仍需克服不足，拓展新的利润空间。
41加强门市存款成本预算管理
在整体预算目标中增加压降存款成本项目，根据预期成本支出，指导存款差异化定价；同时结合各支行门市存款特点，增加对低成本存款占比的考核项目，提高对存款成本的管控。
42提高生息资产收益率，努力提升经营效益
首先，拓展信贷业务盈利空间。在细化信贷产品、优化信贷流程、营销优质客户、加强贷后管理等方面着手，不断提升营销主动性；另外强化收息管理，尤其是在季度末、年末等关键时期，及时监测应收息状况，增加绩效考核比重，最大限度减少实际利息收入对各项考核指标的影响；其次，争取货币市场资金收益最大化。紧跟市场行情，加强形势研判，综合分析市场收益率走势及信用风险情况，及时调整资产配置结构；加强同业交流，拓展业务品种，争取资金收益最大化。
43不断加强资产管理，提升风险抵御能力
首先， 合理控制风险资产规模。全面掌控资产扩张规模，加强对资本占用和风险加权资产项目的分析，将资金投放向低权重风险引导，大力发展低资本消耗业务，优化风险资产结构，做到资金收益与风险管控“两手抓”；其次，加强非生息资产盘活力度。加大对长期挂账抵债资产处置力度，力争尽早变现提高收益；加强应收款项管理，提高列支额度，在符合财务管理办法的情况下尽量减少垫款支出，一旦发生垫款尽早收回，避免出现长期挂账占用非生息资产的情况发生。
44加强成本管理，增强盈利意识
首先，要探索成本管理的新方法，分析作业流程、产品设计等存在的问题，寻求新的成本管理方法，力求从源头上控制成本；其次，要培育成本管理文化，树立“节约增效”理念，号召全员参与，全面成本管理，优化费用支出结构，以增加利润。
参考文献：
[1]尹高兰杜邦分析法在建设银行财务保镖分析中的应用分析[J].金融经济，2014（2）.
[2]蒋倩杜邦分析法视阈下上市商业银行盈利能力分析[J].财会通讯，2015（29）.
[3]张少岩基于杜邦分析法的我国商业银行盈利能力分析——以招商银行为例[J].财会学习，2017（10）.
[4]廖上林杜邦分析法在银行盈利能力分析中的应用[J].行政事业资产与财务，2017（21）.]
[作者简介]姬美伊（2000—），女，汉族，山东聊城人，就读于对外经济贸易大学外语学院，研究方向：越南语。
[关键词]杜邦分析法；临清农商银行；盈利能力；资产净利率
[DOI]1013939/jcnkizgsc201825043
1各项指标基本情况
2016年末，延續2015年上涨的趋势，该行资产、负债规模都出现了不同程度的上涨，但受经济下行压力影响，规模效应的经营法则已逐渐难以实现，该行资产、负债环比增速均出现了不同程度的放缓，其中资产规模12514亿元，同比上涨1179%，增幅较2015年下降51个百分点；负债规模11649亿元，同比上涨1252%，增幅较2015年下降347个百分点。
11经营指标
2016年末，该行实现净利润8709万元，同比下降1471%，各项收入76560万元，同比减少6235万元，同比降幅为753%。其中贷款利息收入57580万元，同比减少5065万元，降幅为809%；金融机构往来收入、投资收益及公允价值变动损益共18238万元，同比减少811万元，降幅为426%。
各项支出64591万元，同比减少4111万元，降幅为598%。其中利息支出29559万元，同比减少811万元，降幅为267%；金融机构往来支出1231万元，同比增长486万元，增幅为6523%；业务及管理费14154万元，同比减少854万元，降幅为569%。
资产减值损失17092万元（计提贷款损失准备16800万元、坏账准备149万元、抵债资产减值准备143万元），同比减少2393万元，降幅为1228%。账面利润总额11969万元，同比减少2124万元，降幅为1507%；实现经营利润27843万元，同比减少8205万元，降幅为2276%。
12监管指标
2016年末，该行资本净额95298万元，风险加权资产805414万元，资本充足率为1183%，较2015年末下降048个百分点。不良贷款余额19477万元，同比上升2457%，不良贷款率达300%；拨备覆盖率15483%，虽然较年初下降280个百分点，但仍显著高于行业要求的150%。
2经营运行特点
21各项收入增长乏力，盈利形势不容乐观
211贷款收息乏力，利息收入同比减少
2016年末该行贷款利息收入57580万元，同比减少5065万元，降幅为809%。贷款收息率为884%，同比下降169个百分点，收息形势不容乐观。主要原因有：一是贷款投放持续放缓。2016年该行贷款实际增长近856亿元（考虑核销因素），仅较2015年增长033亿元，存贷比为5873%，较年初下降393个百分点，贷款投放不足影响了新增贷款收息水平。二是贷款执行利率下降。受货币政策和市场竞争影响，贷款执行利率持续下降，目前该行贷款加权利率为944%，较2015年下降121个百分点。三是不良贷款出现反弹。2016年该行通过核销及整体收购等方式处置表内不良资产约5亿元，导致利息收入应收未收，严重影响收息水平，目前表外应收未收利息较年初增长8000余万元。
212货币市场不稳定，资金收益降低
2016年末该行金融机构往来净收入17007万元，同比减少1297万元，降幅为708%。主要原因有：一是市场利率持续走低。随着利率市场化的逐步推进，货币市场、债券市场等业务发展受到冲击，利率持续下降，资金收益主要依赖于资金规模的扩张。二是非保业务开展受限。受银监局监管评级影响，该行非保本理财业务开展较晚，同时受季度末资本充足率指标限制，未购买较多的跨季非保本理财产品，导致同业理财收入相对较低。三是债券市场行情下跌。目前，通货膨胀预期，且汇率不稳定，流动性紧张，2015年债券市场的良好局势一去不复返，致使今年债券市场行情持续下跌且出现浮亏现象。截至2016年底，该行其他综合收益已降至-1346万元，一定程度上影响了该行风险抵御能力。
213不良贷款持续攀升，银行资本充足率下滑
资本充足率是商业银行的“命门”，不仅体现银行应对金融风险的能力，也制约银行未来的进一步发展。临清农商银行2016年的资本充足率为1183%，16家上市银行的资本充足率和核心一级资本充足率均符合2013年银监会所发布的《商业银行资本管理办法》中对银行资本充足率和核心一级资本充足率的监管要求，但从数据上看该行的资本充足率处于下降的趋势，较2015年末下降048个百分点，而这与该银行不良贷款持续走高、盈利能力下降密切相关，该行2016年实现净利润8709万元，同比下降1471%，不良贷款余额19477万元，同比上升2457%，不良贷款的增加主要是该行贷款大多面向中小微企业，中小微企业受经济敏感性较强，而受经济下行压力影响，中小微企业盈利能力下滑，甚至出现大面积亏损，债务偿付能力下降，使得银行不良资产数额逐渐增加。
22各项支出增速回落，成本管控能力不断增强
在存款利息支出方面，2016年末，该行存款利息支出29559万元，同比减少811万元，降幅为267%；存款利息率为276%，较2015年下降044个百分点。存款利息支出大幅下降主要得益于人民银行基准利率的下调，与此同时，该行通过对辖内各金融机构及兄弟商行的利率执行情况进行比对分析，且结合实际经营状况、存款规模、存款结构、付息情况以及同业竞争环境等因素，对不同档次存款执行利率进行自主定价，一定程度上引导了存款结构的调整。 在费用支出方面，2016年该行继续控制各类成本开支，合理摆布业务费用，如与供电公司、移动、网通等通信部门沟通，对全辖水电费、邮电费进行统一核定，并对各部室、各支行日常费用开支进行限额管控，杜绝浪费；同时，利用耗材管理系统，对各支行业务量成本按月分析通报，减少不必要的费用开支。2016年该行业务及管理费用为1415394万元，同比减少568%。
3杜邦分析法体系
杜邦分析法是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合分析企业财务状况。具体来说，它是从权益净利率（净资产收益率=资产净利率×权益乘数）逐步分解至最基本的生产要素的使用，成本费用的构成和企业风险，层次清晰，条理突出，为利益相关者了解企业的经营和盈利状况提供便利。而文章选取了临清农商银行2015年和2016年的财务报表进行分析，以便及时发现问题，为经营决策提供参考依据。
31对权益净利率的分析
权益净利率指标是衡量企业利用资产获取利润能力的指标（权益净利率=权益乘数×资产净利率）。通过表2可以看出临清农商行的权益净利率由1211%下降到10%，并且从数据上可以看出该行权益乘数略有提高，但资产净利率下降幅度较大，且降幅高于权益乘数的增幅，这就造成该行权益净利率的下滑，为进一步分析问题，对资产净利率进行分解。
32对资产净利率的分解
结合“资产净利率=销售净利率×总资产周转率”的公式，通过表2反馈的数据可以看出临清农商行资产净利率2016年较2015年下降022个百分点，下降的主要原因在于销售净利率和总资产增长率共同下降造成的，这也间接说明该行2016年资产利用效率较2015年有所下降，为了更好地了解资产净利率下降的原因，对该行的销售净利率和总资产周转率分开进行分析。
33销售净利率的分解
通过表2可以看出，临清农商行销售净利率2016年较2015年下降099个百分点，而销售净利率=净利润/销售收入，该行2016年实现净利润087亿元，同比下降147%，实现营业收入761亿元，同比下降73%，净利润的降幅相比营业收入降幅更大，从而带动了销售净利率的下降。结合临清农商行的实际经营情况进行分析，该行2016年净利润下滑的主要原因是货币市场不稳定，资金收益降低；贷款收息乏力，利息收入同比减少较多。
34总资产周转率的分解
总资产周转率=销售收入/资产总额，通过相关数据对比，临清农商行2016年实现营业收入761億元同比下降73%，资产总额同比增加1179%，资产增幅高于收入增幅，因此导致总资产周转率有所下降（收入、资产分析见上文）。
4相关建议
综上所述分析，临清农商行盈利形势不容乐观，仍需克服不足，拓展新的利润空间。
41加强门市存款成本预算管理
在整体预算目标中增加压降存款成本项目，根据预期成本支出，指导存款差异化定价；同时结合各支行门市存款特点，增加对低成本存款占比的考核项目，提高对存款成本的管控。
42提高生息资产收益率，努力提升经营效益
首先，拓展信贷业务盈利空间。在细化信贷产品、优化信贷流程、营销优质客户、加强贷后管理等方面着手，不断提升营销主动性；另外强化收息管理，尤其是在季度末、年末等关键时期，及时监测应收息状况，增加绩效考核比重，最大限度减少实际利息收入对各项考核指标的影响；其次，争取货币市场资金收益最大化。紧跟市场行情，加强形势研判，综合分析市场收益率走势及信用风险情况，及时调整资产配置结构；加强同业交流，拓展业务品种，争取资金收益最大化。
43不断加强资产管理，提升风险抵御能力
首先， 合理控制风险资产规模。全面掌控资产扩张规模，加强对资本占用和风险加权资产项目的分析，将资金投放向低权重风险引导，大力发展低资本消耗业务，优化风险资产结构，做到资金收益与风险管控“两手抓”；其次，加强非生息资产盘活力度。加大对长期挂账抵债资产处置力度，力争尽早变现提高收益；加强应收款项管理，提高列支额度，在符合财务管理办法的情况下尽量减少垫款支出，一旦发生垫款尽早收回，避免出现长期挂账占用非生息资产的情况发生。
44加强成本管理，增强盈利意识
首先，要探索成本管理的新方法，分析作业流程、产品设计等存在的问题，寻求新的成本管理方法，力求从源头上控制成本；其次，要培育成本管理文化，树立“节约增效”理念，号召全员参与，全面成本管理，优化费用支出结构，以增加利润。
参考文献：
[1]尹高兰杜邦分析法在建设银行财务保镖分析中的应用分析[J].金融经济，2014（2）.
[2]蒋倩杜邦分析法视阈下上市商业银行盈利能力分析[J].财会通讯，2015（29）.
[3]张少岩基于杜邦分析法的我国商业银行盈利能力分析——以招商银行为例[J].财会学习，2017（10）.
[4]廖上林杜邦分析法在银行盈利能力分析中的应用[J].行政事业资产与财务，2017（21）.]
[作者简介]姬美伊（2000—），女，汉族，山东聊城人，就读于对外经济贸易大学外语学院，研究方向：越南语。