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【摘 要】 随着我国经济快速发展，居民手中可支配财富不断增加，财富保值增值成为居民的迫切需要，这为我国商业银行理财产品发展带来了巨大的市场潜力。目前中国理财市场处于从无序竞争向规范化发展的转折时期，发展过程中出现的盲目和恶性竞争也给商业银行带来了新的风险隐患，研究如何妥善地处理好理财市场发展中的问题，完善商业银行理财产品风险管理体系，提高商业银行对理财产品风险的管理水平，加强对理财产品的监管，是保证商业银行理财产品市场健康、有序、规范发展的基础，对促进我国商业银行理财产品在规范中快速发展具有重大的现实意义。
【关键词】 商业银行 理财业务 风险控制
我国的商业银行理财市场，控制风险的能力相对较弱。理财业务的综合性决定了理财业务涉及产品和易的多个层面，隐藏着多种形式的潜在风险。商业银行理财业务的综合理财业务是在理财顾问服务的基础上接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。所以综合理财服务除了操作风险更增添了市场风险。快速增长的银行理财业务对我国银行提出了新的要求，内部道德风险和外部市场风险的控制，以及一旦出现违规现象，风险成为损失的时候，采取的补救措施这都将是各家银行将要慎重考虑的问题。
1.商业银行理财业务存在的主要风险
理财产品的收益与风险呈正相关关系，没有绝对意义上无风险的理财产品，那么，购买理财产品过程中都将面临哪些风险呢？想必这些也都是投资者在购买理财产品时特别想了解的问题。实际上，理财在很大程度上是一种投资行为，购买商业银行的理财产品的客户需承担投资过程中可能存在的风险，购买一只理财产品，便意味着愿意承担相应的风险。
2.商业银行理财业务风险的原因分析
商业银行开展理财业务，应建立健全理财业务风险管理体系，并将理财业务风险纳入商业银行整体风险管理体系之中。商业银行理财业务风险管理体系应覆盖理财业务面临各类风险。
2.1违规和法律风险。随着商业银行理财业务投资工具不断创新，理财产品涉及外汇市场黄金市场原油市场股票市场和金融衍生品市场各个要素变动。但是，由于我国目前实行银行业证券业信托业保险业分业经营模式，因此，商业银行在理财计划或产品研发顾问销售资金管理运用等各个环，均应采取有效措施，进行严格合规性审查，准确界定理财业务所包含各种法律关系，明确可能涉及法律和政策问题，切实防范违规和法律风险。
2.2市场风险。由于商业银行理财产品同众多要素市场相关联，这无疑是对商业银行市场风险管理能力考验。商业银行应对理财计划设置市场风险检测指标，建立有效市场风险识别计量检测和控制体系。
2.3信用风险。商业银行开展理财业务时信用风险，既可能由于结算前交易对手因倒闭等原因不能履行合约而引发，也可能由于结算时因理财计划所涉及交易工具而引发。因此，商业银行对信用风险限额管理应当包括结算前信用风险限额和结算信用风险限额。
2.4流动性风险。商业银行开展理财业务，可能因期限错配等原因造成资金周转障碍，导致难以筹措资金或筹措成本极高。商业银行可根据实际业务情况确定流动性风险限额管理，但流动性风险限额应至少包括期限错配限额，并应根据市场风险和信用风险制定相应限额指标。
2.5操作风险。防范理财业务操作风险，关键在于建立内部监督审核机制，健全内部控制体系，通过内部管理部门调查审计部门审计等实现风险管控。内部管理部门应对本行从事个人理财业务人员进行内部调查和监督，内部审计部门应制定审计规范，保证审计活动独立性，同时提供独立风险评估报告。
2.6缺乏高水平的理财专业人士
由于个人理财业务是一项知识性、技术性相当强的综合性业务。它对从业人员的专业素质要求很高。从业者除应具有渊博的专业知识、娴熟的投资技能、丰富的理财经验外，还应掌握房地产、法律、市场营销等相关知识，并具有良好的人际交往能力、组织协调能力和公关能力。在我国因为长期以来银行人员业务单一，相当一部分员工不具备储蓄、保险、房产、基金等综合知识和为客户提供理财方案的能力。总的来说，我國理财人士的缺乏表现在两方面，一是高素质的客户经理缺乏；二是提供一般理财知识的理财员工缺乏。这导致银行客户关系管理水平不高，对客户的长期联系缺乏，对银行开展个人理财业务的长期支持不够，“一对一”的专家理财水平也下降很多，对个人理财的全面营销造成很大影响。
3.商业银行理财业务风险控制对策分析
个人理财业务作为商业银行一项高利润的新兴业务，在快速发展的同时，蕴含着潜在风险，如不高度重视，并加以防范，极有可能会产生比银行传统负债业务大得多的损失。因此商业银行应秉承“规范与发展并重、创新与完善并举”的原则，通过界定性质、分类规范、严格风险揭示、完善内控制度等办法，提高自身风险管理水平。
3.1建立完善的风险管理体系
未来，银行风险管理的组织体系应从两个层面进行调整：首先是要适应商业银行股权结构变化，逐步建立董事会管理下的风险管理组织架构。其次，在风险管理的执行层面，要改变行政管理模式，逐步实现风险管理横向延伸、纵向管理，在矩阵式管理的基础上实现管理过程的扁平化。与此同时，商业银行应针对理财产品的特点，采用切实有效的风险计量、监测、控制和处理方法，建立理财业务风险管理体系，并将理财业务风险纳入全行的整体风险管理体系之中，形成风险管理部门、个人金融部门和理财中心各有侧重、分工明确、相互支撑的风险管理架构。
3.2强化以客户为中心的经营理念
业务转型的实现须以经营理念的转变为前提。在长期的计划经济时期商业银行习惯了以自我为中心的行为方式，官本位思想官僚作风严重，部门利益、员工利益往往高于客户利益。然而，在市场经济中商业银行经营以盈利最大化为终极经营目标，这使得商业银行的经营必须改变以前存在的各种本位主义，真正树立以市场需求为导向，以客户为中心的经营理念。同时，建立以客户利益为中心的企业文化，以非制度化的方式潜移默化地影响每位员工的行为，最终使得在实现客户利益最大化的同时实现商业银行自身经营目标的实现。
3.3增强产品差异化程度
在宏观政策环境没有突破的背景下，商业银行应当主动地求变，通过增加产品差异性的途径针对不同的细分市场开展业务。具体的差异化途径包括以下几种，一是产品设计基础资产的差异化，在政策允许的情况下，将基础资产由原来的金融债、央行票据拓展到企业短期融资券、一般性金融债等，利用目前境外代客理财的政策放宽契机，将资产组合的基础资产延伸到境外股票和结构性产品等等；二是期限多样化，合理配比收益率，实现多样化的流动性选择基础上的期限收益最佳搭配；三是人民币资产与外币资产结合，引入外币理财产品，实现本外币产品联动。在不同的风险水平上打破固定收益的管理实现收益浮动化和产品系列化；四是严格分层化服务。具体来讲，按照资产总额、偏好和生命周期等变量对客户进行细分的同时也应该对理财经理进行分层，不同层次的客户指定不同级别的理财经理提供服务，实现以不同客户需求为导向的多样化个性化服务。
3.4建立理财业务统计分析报告制度
商业银行应当对其所开展的理财业务，尤其是理财产品，建立相关信息的统计与监测制度和机制，就理财业务的总体情况、理财产品的销售情况、投资组合设计及投资情况、理财产品的终止和收益分配等情况，进行定期统计分析。理财业务的管理部门应及时将有关统计报告或报表，以及相关法律诉讼情况和其他重大事项，报告银行高级管理层。同时，商业银行也应按照监管部门的要求，及时报送有关报表、资料。
参考文献：
[1]杨新臣 韩建东：“商业银行个人理财业务的建设策略”《中国金融电脑》.
[2]陈乃华：“我国的个人理财业务”，《当代经理人》.
[3]葛兆强 高宇辉：“我国商业银行理财业务发展评析”，《银行家》.
[4]刘旭光：“商业银行个人理财业务的风险管理”《中国金融》.
（作者单位：哈尔滨商业大学MBA教育中心）
【关键词】 商业银行 理财业务 风险控制
我国的商业银行理财市场，控制风险的能力相对较弱。理财业务的综合性决定了理财业务涉及产品和易的多个层面，隐藏着多种形式的潜在风险。商业银行理财业务的综合理财业务是在理财顾问服务的基础上接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。所以综合理财服务除了操作风险更增添了市场风险。快速增长的银行理财业务对我国银行提出了新的要求，内部道德风险和外部市场风险的控制，以及一旦出现违规现象，风险成为损失的时候，采取的补救措施这都将是各家银行将要慎重考虑的问题。
1.商业银行理财业务存在的主要风险
理财产品的收益与风险呈正相关关系，没有绝对意义上无风险的理财产品，那么，购买理财产品过程中都将面临哪些风险呢？想必这些也都是投资者在购买理财产品时特别想了解的问题。实际上，理财在很大程度上是一种投资行为，购买商业银行的理财产品的客户需承担投资过程中可能存在的风险，购买一只理财产品，便意味着愿意承担相应的风险。
2.商业银行理财业务风险的原因分析
商业银行开展理财业务，应建立健全理财业务风险管理体系，并将理财业务风险纳入商业银行整体风险管理体系之中。商业银行理财业务风险管理体系应覆盖理财业务面临各类风险。
2.1违规和法律风险。随着商业银行理财业务投资工具不断创新，理财产品涉及外汇市场黄金市场原油市场股票市场和金融衍生品市场各个要素变动。但是，由于我国目前实行银行业证券业信托业保险业分业经营模式，因此，商业银行在理财计划或产品研发顾问销售资金管理运用等各个环，均应采取有效措施，进行严格合规性审查，准确界定理财业务所包含各种法律关系，明确可能涉及法律和政策问题，切实防范违规和法律风险。
2.2市场风险。由于商业银行理财产品同众多要素市场相关联，这无疑是对商业银行市场风险管理能力考验。商业银行应对理财计划设置市场风险检测指标，建立有效市场风险识别计量检测和控制体系。
2.3信用风险。商业银行开展理财业务时信用风险，既可能由于结算前交易对手因倒闭等原因不能履行合约而引发，也可能由于结算时因理财计划所涉及交易工具而引发。因此，商业银行对信用风险限额管理应当包括结算前信用风险限额和结算信用风险限额。
2.4流动性风险。商业银行开展理财业务，可能因期限错配等原因造成资金周转障碍，导致难以筹措资金或筹措成本极高。商业银行可根据实际业务情况确定流动性风险限额管理，但流动性风险限额应至少包括期限错配限额，并应根据市场风险和信用风险制定相应限额指标。
2.5操作风险。防范理财业务操作风险，关键在于建立内部监督审核机制，健全内部控制体系，通过内部管理部门调查审计部门审计等实现风险管控。内部管理部门应对本行从事个人理财业务人员进行内部调查和监督，内部审计部门应制定审计规范，保证审计活动独立性，同时提供独立风险评估报告。
2.6缺乏高水平的理财专业人士
由于个人理财业务是一项知识性、技术性相当强的综合性业务。它对从业人员的专业素质要求很高。从业者除应具有渊博的专业知识、娴熟的投资技能、丰富的理财经验外，还应掌握房地产、法律、市场营销等相关知识，并具有良好的人际交往能力、组织协调能力和公关能力。在我国因为长期以来银行人员业务单一，相当一部分员工不具备储蓄、保险、房产、基金等综合知识和为客户提供理财方案的能力。总的来说，我國理财人士的缺乏表现在两方面，一是高素质的客户经理缺乏；二是提供一般理财知识的理财员工缺乏。这导致银行客户关系管理水平不高，对客户的长期联系缺乏，对银行开展个人理财业务的长期支持不够，“一对一”的专家理财水平也下降很多，对个人理财的全面营销造成很大影响。
3.商业银行理财业务风险控制对策分析
个人理财业务作为商业银行一项高利润的新兴业务，在快速发展的同时，蕴含着潜在风险，如不高度重视，并加以防范，极有可能会产生比银行传统负债业务大得多的损失。因此商业银行应秉承“规范与发展并重、创新与完善并举”的原则，通过界定性质、分类规范、严格风险揭示、完善内控制度等办法，提高自身风险管理水平。
3.1建立完善的风险管理体系
未来，银行风险管理的组织体系应从两个层面进行调整：首先是要适应商业银行股权结构变化，逐步建立董事会管理下的风险管理组织架构。其次，在风险管理的执行层面，要改变行政管理模式，逐步实现风险管理横向延伸、纵向管理，在矩阵式管理的基础上实现管理过程的扁平化。与此同时，商业银行应针对理财产品的特点，采用切实有效的风险计量、监测、控制和处理方法，建立理财业务风险管理体系，并将理财业务风险纳入全行的整体风险管理体系之中，形成风险管理部门、个人金融部门和理财中心各有侧重、分工明确、相互支撑的风险管理架构。
3.2强化以客户为中心的经营理念
业务转型的实现须以经营理念的转变为前提。在长期的计划经济时期商业银行习惯了以自我为中心的行为方式，官本位思想官僚作风严重，部门利益、员工利益往往高于客户利益。然而，在市场经济中商业银行经营以盈利最大化为终极经营目标，这使得商业银行的经营必须改变以前存在的各种本位主义，真正树立以市场需求为导向，以客户为中心的经营理念。同时，建立以客户利益为中心的企业文化，以非制度化的方式潜移默化地影响每位员工的行为，最终使得在实现客户利益最大化的同时实现商业银行自身经营目标的实现。
3.3增强产品差异化程度
在宏观政策环境没有突破的背景下，商业银行应当主动地求变，通过增加产品差异性的途径针对不同的细分市场开展业务。具体的差异化途径包括以下几种，一是产品设计基础资产的差异化，在政策允许的情况下，将基础资产由原来的金融债、央行票据拓展到企业短期融资券、一般性金融债等，利用目前境外代客理财的政策放宽契机，将资产组合的基础资产延伸到境外股票和结构性产品等等；二是期限多样化，合理配比收益率，实现多样化的流动性选择基础上的期限收益最佳搭配；三是人民币资产与外币资产结合，引入外币理财产品，实现本外币产品联动。在不同的风险水平上打破固定收益的管理实现收益浮动化和产品系列化；四是严格分层化服务。具体来讲，按照资产总额、偏好和生命周期等变量对客户进行细分的同时也应该对理财经理进行分层，不同层次的客户指定不同级别的理财经理提供服务，实现以不同客户需求为导向的多样化个性化服务。
3.4建立理财业务统计分析报告制度
商业银行应当对其所开展的理财业务，尤其是理财产品，建立相关信息的统计与监测制度和机制，就理财业务的总体情况、理财产品的销售情况、投资组合设计及投资情况、理财产品的终止和收益分配等情况，进行定期统计分析。理财业务的管理部门应及时将有关统计报告或报表，以及相关法律诉讼情况和其他重大事项，报告银行高级管理层。同时，商业银行也应按照监管部门的要求，及时报送有关报表、资料。
参考文献：
[1]杨新臣 韩建东：“商业银行个人理财业务的建设策略”《中国金融电脑》.
[2]陈乃华：“我国的个人理财业务”，《当代经理人》.
[3]葛兆强 高宇辉：“我国商业银行理财业务发展评析”，《银行家》.
[4]刘旭光：“商业银行个人理财业务的风险管理”《中国金融》.
（作者单位：哈尔滨商业大学MBA教育中心）