论文部分内容阅读
摘 要：现如今，基于互联网金融的强烈冲击，人们在进行家庭金融投资选取的过程中，无论是态度、方法，还是行为方面均发生了较大的变化，从而在一定程度上影响到了我国传统的金融行业。因此，为了推动我国金融行业的可持续发展，不仅要仔细分析互联网金融对家庭金融投资选择的作用，而且还应该针对我国互联网金融投资中存在的一系列问题构建出合理有效的解决措施。本文基于互联网金融对中国家庭资产配置的影响研究展开论述。
关键词：互联网金融；中国家庭资产配置；影响研究
引言
互联网金融已经结束了“野蛮”生长的时期，目前已进入整合期。在近日举办的2015互联网普惠金融高峰论坛上，业内人士表示互联网金融有望打通普惠金融“最后一公里”。但国家开发银行国际规划处处长表示，互联网金融仍停留在平台与渠道之间的争抢，繁荣背后是技术创新、风险防控等底层架构的缺失。理财并非仅是炒炒股那样简单，而是要科学、战略性地配置自己的资产。
1互联网金融的发展
初始期：1995年，世界上第一家网络银行——美国安全第一网络银行成立，标志着世界进入了互联网金融时代。1997年，招商银行股份有限公司开通了“一网通”业务，使我国互联网金融从此进入“一网通”时代。进入新世纪，阿里巴巴创立了全新的B2B电子商业运作模式，标志着我国互联网金融进入线上化时期。萌发期：2007年9月，我国首个网络借贷平台诞生。2011年，中国人民银行开始发放非银行支付机构牌照，并允许部分支付机构开展互联网支付业务。2012年，陆金所推出P2P网贷业务，网贷渠道迅速展开。借助互联网平台，互联网货币基金快速汇聚数量庞大的微小客户资金。2014年3月，李克强总理在《政府工作报告》中提出“促进互联网金融健康展开，完善金融监管和谐机制”。2015年1月，中国人民银行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司等八家机构做好个人征信业务准备工作。风险暴露期：在互联网金融快速展开的同时，由于监管失位、无序竞争等问题，2015年6月，P2P网贷问题平台数量首次超过新增平台，互联网金融行业风险初露端倪。2015年末，成交额超过740亿元的e租宝平台因涉嫌非法吸收公众存款和存在自融、虚构项目等问题被警方调查，引发业界震动。治理期：为规范互联网金融行业发展，2015年7月，中国人民银行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，首次界定了互联网金融的概念和主要业态，正式将互联网金融纳入监管范畴，提出了“健全制度，规范互联网金融市场秩序”的具体要求。
2互联网金融对中国家庭资产配置的影响
互联网金融的发展使家庭资产配置得到了一定的优化改善，互联网金融机构通过自己的平台宣傳推广互联网金融产品，启蒙培养我国家庭成员的资产配置意识，使我国家庭主动的去学习资产配置知识，家庭成员有了一定的知识基础和资产配置意识之后，便会根据自身家庭的情况与需求，合理平衡家庭资产配置的收益性与风险性，从而优化家庭资产配置结构。互联网金融拥有与传统金融不同的虚拟网点经营模式，业务的开展不再依赖于传统的网点，金融服务的可得性大大增加，同时，在辐射范围上，虚拟网点是要远超物理网点的，从而降低运营成本，提高了运营效益，所以互联网金融产品的收益一般要高于同类型传统金融产品。另一方面，互联网金融由于推广运营成本相对较低，有利于开拓新市场，推广新产品。互联网金融注重长尾效应，与我国家庭资产配置市场的实际情况匹配度较高。互联网金融通过向我国家庭普及金融知识，培育我国家庭资产配置意识，同时降低资产配置的门槛，此时，我国大多数拥有资产配置意识的家庭可以根据自己的需要进行资产配置。最后，通过与传统金融业的合作，提供更优质化的金融服务。互联网金融的发展改善了我国家庭资产结构，无论是富裕家庭还是普通家庭的资产配置都得到了一定的优化，储蓄类资产的减少和风险类资产的增加提高了我国家庭资产配置的效率。但是，互联网金融行业作为新兴产业，也自然拥有着自己的不足之处，家庭持有的互联网金融产品的增加也意味着家庭资产配置总体风险的上升。
3家庭金融投资的选择性开始呈现出多样化
随着社会经济的飞速发展，我国居民的家庭收入水平获得了明显的提升。另外，随着人们可支配收入的不断增加，居民开始越来越注重家庭资产的保值和增值，并且他们的家庭金融投资理念也发生了转变。之前，我国居民几乎不参与家庭金融投资活动，特别是在股市走低和银行利率下调的条件下，就算一些家庭拥有一定的闲置资金也不会参与家庭金融投资活动，从而对我国金融行业的发展造成了严重影响。然而，在互联网金融的冲击下，由于互联网金融投资产品类型较多、宣传范围比较广泛，因此，大部分家庭已经能够充分了解金融投资，这样在进行家庭金融投资的过程中就具有了更多的选择性，进而提高了他们参与金融投资活动的积极性。
4改善中国家庭资产配置的对策建议
（1）缩减城乡居民互联网金融知识了解程度的差距我国城乡居民家庭资产配置存在差异化的现状究其根本原因便是城乡居民受教育水平、收入水平及社会权益分配差异大，“知识改变命运”想要在互联网金融发展的态势下将缓解这一问题，首先要保障农村居民享有平等受教育权利，加强改善农村地区的教育条件，缩减城乡居民受教育程度的差异，不定期开展互联网金融知识讲座，让农村家庭认识、了解进而接触互联网金融，从而利用互联网金融这一有利条件进行有效的家庭资产配置。（2）鼓励居民家庭资产配置方式多样化当今社会大部分家庭的思维已经开放，愿意接受并尝试新的事物，但仍有部分家庭对于金融理财产品有一定的误解，认为理财与风险有不可分割的关系，事实上传统的理财产品不仅风险低且能够使居民获得比银行固定利息更多的收入，理财产品有多种形式可供选择，比如有针对风险厌恶型的消费者推出的保守型理财产品组合以及对风险中性和风险偏好型家庭也有相应的类型。因此在对第一条建议落实的基础上可以进一步鼓励消费者进行多样化资产配置。（3）家庭的风险承受能力和收益要求。家庭资产配置组合中免不了会涉及到投资理财领域，因此需要决策者明确家庭的风险承受能力和收益要求，务求整体的资产组合配置都在可控范围内。
结束语
家庭是社会重要的基本单元。合理的财务预算不仅可帮助家庭合理控制收支，改善财务状况，应对突发状况还能引导家庭科学消费、理性投资，在既定的收入水平上实现效用的最大化。然而当前我国的实际情况却是家庭资产组合的实务和理论均落后，实务上家庭理财停留在银行渠道的集合投资，富裕家庭则偏好亲自操盘股票和基金，与资产组合和信托的财富管理理念相去甚远。同时在理论上面临适应性问题，国内多数投资者深信技术分析和基本分析而非投资组合，且针对国内家庭特殊性的资产组合研究尚处于起步阶段。
参考文献：
[1]吴远远，李婧.中国家庭财富水平对其资产配置的门限效应研究[J].上海经济研究，2019（03）：48-64.
[2]秦海林，李超伟，万佳乐.金融素养、金融资产配置与投资组合有效性[J].南京审计大学学报，2018，15（06）：99-110.
[3]聂瑞华，石洪波，米子川.家庭资产选择行为研究评述与展望[J].经济问题，2018（11）：41-47.
[4]朱涛，张礼乐，徐明瑜.中国社会情景下信息配置与家庭资产分散化研究[J].大连理工大学学报（社会科学版），2019，40（01）：23-30.
[5]肖忠意，黄玉，陈志英，林琳.创新创业环境影响进城农民家庭资产选择的机制研究[J].经济评论，2018（05）：148-159.
关键词：互联网金融；中国家庭资产配置；影响研究
引言
互联网金融已经结束了“野蛮”生长的时期，目前已进入整合期。在近日举办的2015互联网普惠金融高峰论坛上，业内人士表示互联网金融有望打通普惠金融“最后一公里”。但国家开发银行国际规划处处长表示，互联网金融仍停留在平台与渠道之间的争抢，繁荣背后是技术创新、风险防控等底层架构的缺失。理财并非仅是炒炒股那样简单，而是要科学、战略性地配置自己的资产。
1互联网金融的发展
初始期：1995年，世界上第一家网络银行——美国安全第一网络银行成立，标志着世界进入了互联网金融时代。1997年，招商银行股份有限公司开通了“一网通”业务，使我国互联网金融从此进入“一网通”时代。进入新世纪，阿里巴巴创立了全新的B2B电子商业运作模式，标志着我国互联网金融进入线上化时期。萌发期：2007年9月，我国首个网络借贷平台诞生。2011年，中国人民银行开始发放非银行支付机构牌照，并允许部分支付机构开展互联网支付业务。2012年，陆金所推出P2P网贷业务，网贷渠道迅速展开。借助互联网平台，互联网货币基金快速汇聚数量庞大的微小客户资金。2014年3月，李克强总理在《政府工作报告》中提出“促进互联网金融健康展开，完善金融监管和谐机制”。2015年1月，中国人民银行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司等八家机构做好个人征信业务准备工作。风险暴露期：在互联网金融快速展开的同时，由于监管失位、无序竞争等问题，2015年6月，P2P网贷问题平台数量首次超过新增平台，互联网金融行业风险初露端倪。2015年末，成交额超过740亿元的e租宝平台因涉嫌非法吸收公众存款和存在自融、虚构项目等问题被警方调查，引发业界震动。治理期：为规范互联网金融行业发展，2015年7月，中国人民银行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，首次界定了互联网金融的概念和主要业态，正式将互联网金融纳入监管范畴，提出了“健全制度，规范互联网金融市场秩序”的具体要求。
2互联网金融对中国家庭资产配置的影响
互联网金融的发展使家庭资产配置得到了一定的优化改善，互联网金融机构通过自己的平台宣傳推广互联网金融产品，启蒙培养我国家庭成员的资产配置意识，使我国家庭主动的去学习资产配置知识，家庭成员有了一定的知识基础和资产配置意识之后，便会根据自身家庭的情况与需求，合理平衡家庭资产配置的收益性与风险性，从而优化家庭资产配置结构。互联网金融拥有与传统金融不同的虚拟网点经营模式，业务的开展不再依赖于传统的网点，金融服务的可得性大大增加，同时，在辐射范围上，虚拟网点是要远超物理网点的，从而降低运营成本，提高了运营效益，所以互联网金融产品的收益一般要高于同类型传统金融产品。另一方面，互联网金融由于推广运营成本相对较低，有利于开拓新市场，推广新产品。互联网金融注重长尾效应，与我国家庭资产配置市场的实际情况匹配度较高。互联网金融通过向我国家庭普及金融知识，培育我国家庭资产配置意识，同时降低资产配置的门槛，此时，我国大多数拥有资产配置意识的家庭可以根据自己的需要进行资产配置。最后，通过与传统金融业的合作，提供更优质化的金融服务。互联网金融的发展改善了我国家庭资产结构，无论是富裕家庭还是普通家庭的资产配置都得到了一定的优化，储蓄类资产的减少和风险类资产的增加提高了我国家庭资产配置的效率。但是，互联网金融行业作为新兴产业，也自然拥有着自己的不足之处，家庭持有的互联网金融产品的增加也意味着家庭资产配置总体风险的上升。
3家庭金融投资的选择性开始呈现出多样化
随着社会经济的飞速发展，我国居民的家庭收入水平获得了明显的提升。另外，随着人们可支配收入的不断增加，居民开始越来越注重家庭资产的保值和增值，并且他们的家庭金融投资理念也发生了转变。之前，我国居民几乎不参与家庭金融投资活动，特别是在股市走低和银行利率下调的条件下，就算一些家庭拥有一定的闲置资金也不会参与家庭金融投资活动，从而对我国金融行业的发展造成了严重影响。然而，在互联网金融的冲击下，由于互联网金融投资产品类型较多、宣传范围比较广泛，因此，大部分家庭已经能够充分了解金融投资，这样在进行家庭金融投资的过程中就具有了更多的选择性，进而提高了他们参与金融投资活动的积极性。
4改善中国家庭资产配置的对策建议
（1）缩减城乡居民互联网金融知识了解程度的差距我国城乡居民家庭资产配置存在差异化的现状究其根本原因便是城乡居民受教育水平、收入水平及社会权益分配差异大，“知识改变命运”想要在互联网金融发展的态势下将缓解这一问题，首先要保障农村居民享有平等受教育权利，加强改善农村地区的教育条件，缩减城乡居民受教育程度的差异，不定期开展互联网金融知识讲座，让农村家庭认识、了解进而接触互联网金融，从而利用互联网金融这一有利条件进行有效的家庭资产配置。（2）鼓励居民家庭资产配置方式多样化当今社会大部分家庭的思维已经开放，愿意接受并尝试新的事物，但仍有部分家庭对于金融理财产品有一定的误解，认为理财与风险有不可分割的关系，事实上传统的理财产品不仅风险低且能够使居民获得比银行固定利息更多的收入，理财产品有多种形式可供选择，比如有针对风险厌恶型的消费者推出的保守型理财产品组合以及对风险中性和风险偏好型家庭也有相应的类型。因此在对第一条建议落实的基础上可以进一步鼓励消费者进行多样化资产配置。（3）家庭的风险承受能力和收益要求。家庭资产配置组合中免不了会涉及到投资理财领域，因此需要决策者明确家庭的风险承受能力和收益要求，务求整体的资产组合配置都在可控范围内。
结束语
家庭是社会重要的基本单元。合理的财务预算不仅可帮助家庭合理控制收支，改善财务状况，应对突发状况还能引导家庭科学消费、理性投资，在既定的收入水平上实现效用的最大化。然而当前我国的实际情况却是家庭资产组合的实务和理论均落后，实务上家庭理财停留在银行渠道的集合投资，富裕家庭则偏好亲自操盘股票和基金，与资产组合和信托的财富管理理念相去甚远。同时在理论上面临适应性问题，国内多数投资者深信技术分析和基本分析而非投资组合，且针对国内家庭特殊性的资产组合研究尚处于起步阶段。
参考文献：
[1]吴远远，李婧.中国家庭财富水平对其资产配置的门限效应研究[J].上海经济研究，2019（03）：48-64.
[2]秦海林，李超伟，万佳乐.金融素养、金融资产配置与投资组合有效性[J].南京审计大学学报，2018，15（06）：99-110.
[3]聂瑞华，石洪波，米子川.家庭资产选择行为研究评述与展望[J].经济问题，2018（11）：41-47.
[4]朱涛，张礼乐，徐明瑜.中国社会情景下信息配置与家庭资产分散化研究[J].大连理工大学学报（社会科学版），2019，40（01）：23-30.
[5]肖忠意，黄玉，陈志英，林琳.创新创业环境影响进城农民家庭资产选择的机制研究[J].经济评论，2018（05）：148-159.