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内容简介: 是谁偷走了银行存款,是谁引来了经济危机,是谁纵容美国人挥霍无度,是谁让世界灾难重重。早在43年前,格林斯潘就已经十分清楚地看到了纸币制度搜刮财富的秘密,1966年他在《黄金和经济改革》一文中指出:“由于金本位的废除,现在没有办法能够保护储蓄免遭通货膨胀的侵蚀,当前没有安全的储存财富的方法……赤字开支是一种简单的暗地里没收财富的方法……”
《审判格林斯潘》
作者:高木
武汉大学出版社
定价:30.00元
很早以前,有一个小村庄,村庄里有200个村民,农户生产的粮食吃不完,渔民捕捞的水产自己享用不完,这些多余出来的粮食或水产等,就是农户或渔民的原始利润,利润的实质就是剩余产品。问题就出现了,粮食和水产,是无法大量积聚储藏起来的,时间长了就会生虫变质而失去价值。也就是说,利润是无法大量长期积聚储藏的。
货币的本质――不打算归还的欠条
为了维持交易公平,200个村民共同推举出一个人担任村长,村民之间发生纠纷时,村长就出面调解。一开始人们不知道什么是货币,只是用以货易货的方式,把用不完的剩余产品与其他村民进行交换。但是以货易货有一个很大的缺陷,就是A家的剩余产品,想换B家的剩余产品,但往往B家不需要A家的产品,却需要C家的产品,因此人们交换起来非常困难,人们生产剩余产品的积极性也很受影响,经济发展很慢,人们生活水平提高得也不快。
村长想到了借。当时人们还不会写字,只是用各种不同的绳子打结的方式来记事。村长来到河边,捡回一些贝壳,打上孔用绳子串起来做成项链的模样。他来到A家,留下这一串带有村子印记和信用的项链,借回了一块肉。后来,他又多次用这种方式,从不同的人家那里借回了不同的食物和物品。这些贝壳项链几乎没有什么实际价值,实质上只是村长发出去的欠条。但是,由于人们发生纠纷后离不开村长的调解,因此人们普遍愿意把各自的剩余产品借给村长,留下贝壳项链当作债权凭据。
有时个别村民希望用贝壳项链欠条换回他们需要的物品或食物,村长也都拆东墙补西墙地满足了村民的要求,甚至村长还开采了一些黄金白银,返还给个别执意要把项链兑现成有实际价值实物的村民。
慢慢地,村长家的贝壳项链,就有了更可靠的信用度。更重要的是,由于这些数目不等的贝壳项链很适宜分解聚合用来计算数目不等的交易价格和交易量,因此逐渐在村民之间流通起来。长此以往,村长当作欠条使用的贝壳就成了这个村通行的货币。后来,人们逐渐淡忘了贝壳的借条身份,而把贝壳当作财富的象征。
因欺骗而生的纸币雏形
后来,一个聪明的村民发现,有一些人积攒了很多贝壳货币没处花,另有一些人因为缺少贝壳货币而耽误了事,还有一些人从A地到B地做生意要背负沉重的贝壳货币很不方便,于是这个聪明的村民在A地、B地各开了一家钱庄。
他对积攒了很多贝壳货币没处花的人承诺,如果你们把贝壳货币存在我的钱庄里,就可以大钱生小钱得到利息;对急需要贝壳货币的人承诺,只要你们愿意支付比存款利息略高一点的利息,我就可以把贝壳货币借给你们使用;对从A地到B地做生意的人承诺,如果你们把贝壳货币存在A地钱庄,我给你们开一张存单,你们只要拿着存单到B地,仅仅支付很少的费用就可以在B地钱庄用存单兑换回等量的贝壳货币。
这个聪明人通过赚取存款和贷款之间的利息差和收取汇款费用迅速实现了小康。
在这个过程中聪明人又发现了一个惊天大秘密:随着钱庄业务量和信誉度的不断增加,钱庄开具的存单逐渐被人们视同与贝壳货币等值。人们常常不使用贝壳,而直接拿着钱庄的存单进行支付结算,甚至从钱庄借钱的人都不一定要求从钱庄提取贝壳,而是只要求拿钱庄开具一个表示货币数量的贝壳存单。这个时候:小村庄的货币供应总量=村长发行的贝壳总量+钱庄发行的存单总量。
由此可见,自由市场环境中的钱庄,是通过欺骗手段实现了货币欠条的无序扩张,虽然给经济发展带来一定活力,但也给自由市场经济埋下了更大的隐患。
货币币值稳定与货币的供应总量有关
当初,村长在把贝壳项链当作凭据而借用村民的食物或物品时,就发现了一个可怕的现象,当他发出的贝壳项链借条太多而借人的食物或物品太多太频繁的时候,导致村民手中的贝壳项链的总量太多,一条100个贝壳的项链就很难再换回5只羊了。为了交易成功,贝壳项链的持有者往往就只能接受对方换回4只羊的苛刻条件,形成了货币贬值物价上涨的事实。甚至有的时候,贝壳项链的持有人就会找到村长,希望村长收回贝壳归还当初借去的食物或物品,此时的村长只能手忙脚乱,拆东墙补西墙地平息挤兑风波。
货币币值稳定与实体经济交易总规模有关
残酷现实让村长领教了太贪心的后果。那以后村长就特别留意什么时候应该发行多少贝壳项链,才能保证村民既交易顺畅,每个贝壳代表的价值量又稳定,村民又不找自己麻烦的规律。但是,村民之间的交易总规模总是不断地发生变化,比如,一个木匠过去一天只能生产一张桌子,可是随着他手艺的熟练,他两天就可以生产出3张桌子了。如果交易价格不变,那么仅仅由这一个工匠引发的这一天的交易规模就增加了50%。假如这个木匠突然生病了,他10天才能生产同樣的一张桌子,由于物以稀为贵,一张桌子的价格翻了一番,因此,仅仅由这一个木匠引发的平均到每一天的交易规模就减少了80%。因此,即便是村长小心翼翼地提醒自己要执行稳健的贝壳货币发行总量政策,也仍然无法应对瞬息万变的市场变化。
货币币值稳定与货币的储蓄沉淀率(周转速度)有关
假如当这个村庄有2000个贝壳货币正常流通时,就可以维持货畅其流、物价稳定,但村长发行出去的这2000个贝壳欠条换回来的食物或物品,很快就会耗费殆尽,如果再继续发行贝壳欠条,贝壳货币所代表的价值量就会贬值。正在村长左右为难的时候,大傻帽出现了。
有个别村民,看到贝壳可以换回他们需要的几乎任何食物或物品,就开始逐渐把贝壳当作财富储存了起来。有10个或20个贝壳被储存起来后,市场还看不出有什么大波动,当200个贝壳被人们储藏起来以后,市场上就开始出现贝壳货币的短缺,具体表现就是贝壳升值,产品销售困难,专业术语就叫有效需求不足或通货紧缩。过去一头牛卖100个贝壳,开始变为一头牛只卖90个贝壳,并且还有价无市。
村长自然大喜过望,就立刻又向市场投放了200个贝壳项链,并把这些贝壳迅速换回了他所需要的实物。
表面上看。市场又恢复了往日的平静,一头牛又可以卖出100个贝壳的好价钱了,但是更大的危机却在等待着全村村民。因为贝壳的实际购买力虽然已恢复到正常的水平,但是贝壳的总投放量却增加了10%,而实体经济的规模却并没有增加,贝壳的理论购买力就下降了约9%。因此,富裕村民储存起来的贝壳总量越多,货币的周转速度就越慢,每个贝壳所代表的理论价值量就会越少。
需要特别说明的是,脱离了实体经济而参与到虚拟经济投机周转的货币,其性质也等同于储蓄沉淀。
货币币值稳定与货币发行者的物质储备有关
老村长死后,他的儿子继承了父业,也靠发行贝壳欠条为生,但是他太贪心,在一个比较短的时间内发行了太多的贝壳项链,导致贝壳大幅度贬值,村民纷纷找到他要求兑换实物。
如果村民把总欠条的5%以内拿回来要求兑换实物,他还可以用自家的实物储备进行应付;如果村民把总欠条的10%拿来要求兑换实物,他还可以变卖房子地产勉强应对;可是当村民把15%的总欠条拿来要求兑换实物时,他无论如何也应付不了了。
村民对贝壳货币彻底失去了信任,老村长的儿子被愤怒的村民赶出了村庄,贝壳货币变得一文不值,曾经拥有贝壳项链最多的富裕人家,遭受的损失也最惨重。
货币币值稳定与信息诱导冈素有关
假如经济总规模是容易测算出来的,假如富裕村民也按照一个稳定的增长规律积聚沉淀贝壳,假如村长也能同步地按照经济总规模和储蓄率相同的消涨规律发行等量的贝壳,假如村长家的物质储备也足以应付挤兑,但是这个小村庄仍然会出现经济过热和物价波动。
这种情况犹如火车票与车厢座位的关系:假如一节火车车厢有108个座位,有108个乘客等在站台上准备上车,每个乘客手中都有一张安排好座位号的车票,火车在站台的停车时间是10分钟(足够大家按顺序上车)。可是,就在火车进站的时候,有人突然高喊,火车只能在本站停留1分钟,上不去车的人的车票一律作废并概不退钱。大家肯定会蜂拥而上,把车门堵得水泄不通,形成过热。由此可见,小村庄的货币犹如断线的气球,价值极不稳定。
摘自《审判格林斯潘》
《审判格林斯潘》
作者:高木
武汉大学出版社
定价:30.00元
很早以前,有一个小村庄,村庄里有200个村民,农户生产的粮食吃不完,渔民捕捞的水产自己享用不完,这些多余出来的粮食或水产等,就是农户或渔民的原始利润,利润的实质就是剩余产品。问题就出现了,粮食和水产,是无法大量积聚储藏起来的,时间长了就会生虫变质而失去价值。也就是说,利润是无法大量长期积聚储藏的。
货币的本质――不打算归还的欠条
为了维持交易公平,200个村民共同推举出一个人担任村长,村民之间发生纠纷时,村长就出面调解。一开始人们不知道什么是货币,只是用以货易货的方式,把用不完的剩余产品与其他村民进行交换。但是以货易货有一个很大的缺陷,就是A家的剩余产品,想换B家的剩余产品,但往往B家不需要A家的产品,却需要C家的产品,因此人们交换起来非常困难,人们生产剩余产品的积极性也很受影响,经济发展很慢,人们生活水平提高得也不快。
村长想到了借。当时人们还不会写字,只是用各种不同的绳子打结的方式来记事。村长来到河边,捡回一些贝壳,打上孔用绳子串起来做成项链的模样。他来到A家,留下这一串带有村子印记和信用的项链,借回了一块肉。后来,他又多次用这种方式,从不同的人家那里借回了不同的食物和物品。这些贝壳项链几乎没有什么实际价值,实质上只是村长发出去的欠条。但是,由于人们发生纠纷后离不开村长的调解,因此人们普遍愿意把各自的剩余产品借给村长,留下贝壳项链当作债权凭据。
有时个别村民希望用贝壳项链欠条换回他们需要的物品或食物,村长也都拆东墙补西墙地满足了村民的要求,甚至村长还开采了一些黄金白银,返还给个别执意要把项链兑现成有实际价值实物的村民。
慢慢地,村长家的贝壳项链,就有了更可靠的信用度。更重要的是,由于这些数目不等的贝壳项链很适宜分解聚合用来计算数目不等的交易价格和交易量,因此逐渐在村民之间流通起来。长此以往,村长当作欠条使用的贝壳就成了这个村通行的货币。后来,人们逐渐淡忘了贝壳的借条身份,而把贝壳当作财富的象征。
因欺骗而生的纸币雏形
后来,一个聪明的村民发现,有一些人积攒了很多贝壳货币没处花,另有一些人因为缺少贝壳货币而耽误了事,还有一些人从A地到B地做生意要背负沉重的贝壳货币很不方便,于是这个聪明的村民在A地、B地各开了一家钱庄。
他对积攒了很多贝壳货币没处花的人承诺,如果你们把贝壳货币存在我的钱庄里,就可以大钱生小钱得到利息;对急需要贝壳货币的人承诺,只要你们愿意支付比存款利息略高一点的利息,我就可以把贝壳货币借给你们使用;对从A地到B地做生意的人承诺,如果你们把贝壳货币存在A地钱庄,我给你们开一张存单,你们只要拿着存单到B地,仅仅支付很少的费用就可以在B地钱庄用存单兑换回等量的贝壳货币。
这个聪明人通过赚取存款和贷款之间的利息差和收取汇款费用迅速实现了小康。
在这个过程中聪明人又发现了一个惊天大秘密:随着钱庄业务量和信誉度的不断增加,钱庄开具的存单逐渐被人们视同与贝壳货币等值。人们常常不使用贝壳,而直接拿着钱庄的存单进行支付结算,甚至从钱庄借钱的人都不一定要求从钱庄提取贝壳,而是只要求拿钱庄开具一个表示货币数量的贝壳存单。这个时候:小村庄的货币供应总量=村长发行的贝壳总量+钱庄发行的存单总量。
由此可见,自由市场环境中的钱庄,是通过欺骗手段实现了货币欠条的无序扩张,虽然给经济发展带来一定活力,但也给自由市场经济埋下了更大的隐患。
货币币值稳定与货币的供应总量有关
当初,村长在把贝壳项链当作凭据而借用村民的食物或物品时,就发现了一个可怕的现象,当他发出的贝壳项链借条太多而借人的食物或物品太多太频繁的时候,导致村民手中的贝壳项链的总量太多,一条100个贝壳的项链就很难再换回5只羊了。为了交易成功,贝壳项链的持有者往往就只能接受对方换回4只羊的苛刻条件,形成了货币贬值物价上涨的事实。甚至有的时候,贝壳项链的持有人就会找到村长,希望村长收回贝壳归还当初借去的食物或物品,此时的村长只能手忙脚乱,拆东墙补西墙地平息挤兑风波。
货币币值稳定与实体经济交易总规模有关
残酷现实让村长领教了太贪心的后果。那以后村长就特别留意什么时候应该发行多少贝壳项链,才能保证村民既交易顺畅,每个贝壳代表的价值量又稳定,村民又不找自己麻烦的规律。但是,村民之间的交易总规模总是不断地发生变化,比如,一个木匠过去一天只能生产一张桌子,可是随着他手艺的熟练,他两天就可以生产出3张桌子了。如果交易价格不变,那么仅仅由这一个工匠引发的这一天的交易规模就增加了50%。假如这个木匠突然生病了,他10天才能生产同樣的一张桌子,由于物以稀为贵,一张桌子的价格翻了一番,因此,仅仅由这一个木匠引发的平均到每一天的交易规模就减少了80%。因此,即便是村长小心翼翼地提醒自己要执行稳健的贝壳货币发行总量政策,也仍然无法应对瞬息万变的市场变化。
货币币值稳定与货币的储蓄沉淀率(周转速度)有关
假如当这个村庄有2000个贝壳货币正常流通时,就可以维持货畅其流、物价稳定,但村长发行出去的这2000个贝壳欠条换回来的食物或物品,很快就会耗费殆尽,如果再继续发行贝壳欠条,贝壳货币所代表的价值量就会贬值。正在村长左右为难的时候,大傻帽出现了。
有个别村民,看到贝壳可以换回他们需要的几乎任何食物或物品,就开始逐渐把贝壳当作财富储存了起来。有10个或20个贝壳被储存起来后,市场还看不出有什么大波动,当200个贝壳被人们储藏起来以后,市场上就开始出现贝壳货币的短缺,具体表现就是贝壳升值,产品销售困难,专业术语就叫有效需求不足或通货紧缩。过去一头牛卖100个贝壳,开始变为一头牛只卖90个贝壳,并且还有价无市。
村长自然大喜过望,就立刻又向市场投放了200个贝壳项链,并把这些贝壳迅速换回了他所需要的实物。
表面上看。市场又恢复了往日的平静,一头牛又可以卖出100个贝壳的好价钱了,但是更大的危机却在等待着全村村民。因为贝壳的实际购买力虽然已恢复到正常的水平,但是贝壳的总投放量却增加了10%,而实体经济的规模却并没有增加,贝壳的理论购买力就下降了约9%。因此,富裕村民储存起来的贝壳总量越多,货币的周转速度就越慢,每个贝壳所代表的理论价值量就会越少。
需要特别说明的是,脱离了实体经济而参与到虚拟经济投机周转的货币,其性质也等同于储蓄沉淀。
货币币值稳定与货币发行者的物质储备有关
老村长死后,他的儿子继承了父业,也靠发行贝壳欠条为生,但是他太贪心,在一个比较短的时间内发行了太多的贝壳项链,导致贝壳大幅度贬值,村民纷纷找到他要求兑换实物。
如果村民把总欠条的5%以内拿回来要求兑换实物,他还可以用自家的实物储备进行应付;如果村民把总欠条的10%拿来要求兑换实物,他还可以变卖房子地产勉强应对;可是当村民把15%的总欠条拿来要求兑换实物时,他无论如何也应付不了了。
村民对贝壳货币彻底失去了信任,老村长的儿子被愤怒的村民赶出了村庄,贝壳货币变得一文不值,曾经拥有贝壳项链最多的富裕人家,遭受的损失也最惨重。
货币币值稳定与信息诱导冈素有关
假如经济总规模是容易测算出来的,假如富裕村民也按照一个稳定的增长规律积聚沉淀贝壳,假如村长也能同步地按照经济总规模和储蓄率相同的消涨规律发行等量的贝壳,假如村长家的物质储备也足以应付挤兑,但是这个小村庄仍然会出现经济过热和物价波动。
这种情况犹如火车票与车厢座位的关系:假如一节火车车厢有108个座位,有108个乘客等在站台上准备上车,每个乘客手中都有一张安排好座位号的车票,火车在站台的停车时间是10分钟(足够大家按顺序上车)。可是,就在火车进站的时候,有人突然高喊,火车只能在本站停留1分钟,上不去车的人的车票一律作废并概不退钱。大家肯定会蜂拥而上,把车门堵得水泄不通,形成过热。由此可见,小村庄的货币犹如断线的气球,价值极不稳定。
摘自《审判格林斯潘》