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摘要：随着利率市场化进程加快、息差收窄，发展中间业务是各家商业银行应对利率市场化冲击、求得发展的有效策略。基于2015-2017年国内14家上市商业银行年报数据，通过DEA数据包络分析和实证分析相结合的方法，研究我国商业银行中间业务经营效率现状，并提出改进建议。
关键词：商业银行;DEA;中间业务;经营效率
中图分类号：F23文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.01.040
1引言
随着我国经济体制改革的不断推进，互联网金融快速发展，金融脱媒现象加速显现，非金融机构发展壮大，这些给商业银行资金来源渠道和运用途径带来了巨大冲击，银行业竞争日益加剧。另一方面，国家逐步放开对金融机构的利率管制，利率市场化进程加快，这对传统以存贷款利差为主营业务收入的商业银行产生严重冲击。如何在激烈的竞争及利率市场化背景下保持盈利能力和竞争力成为我国商业银行共同面临的问题。相比于传统银行业务，中间业务有低风险、高收益、低成本的特点。于是，大力发展中间业务，提高中间业务收入，增强综合服务能力，已成为我国商业银行应对挑战、求得发展的有效策略。
本文以2015-217年国内14家商业银行为研究对象，以手续费及佣金净收入及手续费及佣金净收入占比为产出变量，采用DEA数据包络分析法和实证分析法，对商业银行中间业务经营效率进行分析，并提出改进中间业务经营效率的方法。
2文献综述
迟国泰、孙秀峰（2006）在构建多个收入技术效率评价模型基础上建立了分析银行收入结构和收入综合技术效率关系模型，结果显示非利息收入效率对银行的总收入综合效率有明显的正向影响关系。何长旭（2008）通过对国内12家商业银行2005-2007年間效率变化分析得出，样本银行效率没有达到最优是因为中间业务收入偏少，增加中间业务投入，可以提高银行经营效率，并增加银行利润。吴有红、张金清（2013）对我国14家商业银行及全球100家大型商业银行效率进行分析，研究结果表明，商业银行非利息收入占比较大时，说明它的业务多元化程度较高，可以通过进一步挖掘网点源潜力来提高资源配置效率，进而提高商业银行经营效率。林靖（2018）对八家上市股份制商业银行中间业务收入发展现状进行分析，研究表明上市股份制商业银行中间业务收入持续增长，但其占营业收入比例增速呈放缓状态。
国内研究主要集中于对商业银行中间业务现状及趋势分析，或者是中间业务收入与银行经营效率之间的关系，但这并不能说明中间业务收入的效率水平。因此本文尝试采用DEA数据包络分析法及实证分析法，以手续费及佣金净收入及手续费及佣金净收入占营业收入比例作为产出变量，分析2015—2017年间我国14家上市商业银行中间业务效率，据此提出对策建议。
3DEA模型及变量选取
3.1DEA方法原理
数据包络分析是根据已知的样本数据，使用DEA模型得到相应的生产前沿面，通过测量决策单元（DMU）当前的生产点与处于有效率的决策单元构成的生产前沿面之间的差距，评价具有多投入、多产出决策单元（DMU）之间相对有效性的一种方法，通过分析其他DMU偏离DEA生产前沿面的距离来确定其是否有效。DEA的效率值区间为[0，1]，1表示DMU落在生产前沿面边界，是有效率的。小于1，则表示DMU落在界生产前沿面边界内，是相对无效率的，可以通过减少投入（投入冗余）来向生产前沿面靠近。
3.2投入与产出变量选择
本文根据前人研究文献及我国商业银行实际，投入变量选择存款总额、固定资产净值及员工人数。产出变量选择能够反映中间业务经营成果的手续费及佣金净收入（手续费及佣金净收入在中间业务收入中占比较大），并以手续费及佣金净收入在营业收入中的占比作为辅助产出变量。由于中间业务投入不易于区分，因此对投入变量的数据进行处理，将投入变量乘以手续费及佣金净收入在营业收入中的占比作为调整后的投入数据，给予中间业务一定的权重，使数据更为合理。
4基于BBC模型的中间业务效率分析
4.1商业银行中间业务发展效率分析
本文使用DEA中的BCC模型，对2015-2017年我国14家商业银行的中间业务经营效率进行了测算与评价，得到了14家商业银行中间业务经营效率情况。
4.1.12015年商业银行经营效率分析
由表1可见，2015年样本银行中间业务经营效率均值为0.855，当年纯技术效率和规模效率均值都在0.9以上，二者对促进经营效率提升均发挥了有效作用，且2015年实现DEA有效的银行个数为6家，实现纯技术效率有效的银行数为10家，占比71.4%。
4.1.22016年商业银行中间业务经营效率分析
由表2可见，2016年样本银行的经营效率较2015年出现了显著下滑，均值降至0.77。2016年因受宏观审慎政策约束强化，以及监管力度加强的影响，商业银行与同业业务、理财业务、产品代销相关的中间业务收入下降，使得中间业务规模效率均值下降，其均值仅为0.811，最终影响了中间业务的整体经营效率。从各银行的表现来看，实现DEA有效的银行降至4家，实现规模效率有效的银行降至5家，但实现纯技术效率有效的银行增达到11个，占比78.58%。
4.1.32017年商业银行中间业务经营效率分析
到了2017年，纯技术效率有效的银行数开始出现下降，仅剩9个，而效率有效的银行数也降到了4个，且当年样本银行的经营效率均值也进一步下降到0768，样本经营效率均值的下滑主要是受到了当年技术效率均值下降的影响。
4.1.4商业银行整体经营效率分析
由表4可见，样本银行三年观察期的效率均值来看，经营效率处于中等偏高的效率水平，均值为0.798，纯技术效率和规模效率的均值分别为0.936和0.855。由此可见，纯技术效率在促进经营效率提升上发挥了主要的促进作用，而规模效率的滞后则阻碍了银行经营效率的提升。 4.2商业银行中间业务规模收益分析
规模收益反映的是各银行通过同比例增加所有中间业务投入要素投入量，其中间业务产出的变动情况。如表5所示，样本银行在观察期内出现规模报酬递增的较少，即使是最多的2015年也仅有2家，2016和2017年仅出现1家，规模报酬不变的银行在三年间逐年递减，从2015年的6家降至2017年的4家。而规模报酬递减的样本银行则显著增加，由期初的6家增加到了9家。由此可见，虽然我国商业银行的经营发展规模在不断壮大，但是规模报酬递减是大部分银行的通病，且情况有逐年恶化的趋势。近些年来，大部分商业银行一味追求资本积累和经营规模扩大，忽视了资金的利用效率，这些银行应该要将注意力集中到如何提升要素利用率上来，有效促进经营效率的提升。
4.3两类商业银行中间业务经营效率情况
14家商业银行按照类型可分为国有商业银行和股份制商业银行两类。国有商业银行包括：中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、交通银行、邮储银行6家银行;股份制商业银行包括：兴业银行、华夏银行等8家银行。表6给出了这两大类样本银行的经营效率评价结果，从观察期样本均值来看，国有商业银行的均值仅为0.63，而股份制商业银行效率为0.923。由此可见，股份制商业银行的中间业务经营效率远超国有银行。从年份表现来看，2015年国有商业银行经营效率均值为0.713，股份制商业银行效率均值高达0.961，当年效率最低的中信银行效率值也达到了0.86。由此可见，股份制商业银行普遍呈现出高效率的中间业务经营水平。2016年国有商业银行效率出现了显著下滑，而股份制银行当年也出现了整体经营效率滑落，以民生银行和中信银行为显著代表。2017年国有商业银行整体经营效率出现了微弱回升，但股份制银行效率均值进一步下降至0.895。
总体上看，一是無论是国有商业银行还是股份制商业银行，大部分样本银行在观察期的中间业务经营效率都有一定下降，央行政策调整、银行减费让利、下调收费标准，这些都对商业银行中间业务收入产生了一定影响。二是我国商业银行中间业务经营效率还没有达到最优水平，在现有投入要素水平下，中间业务还有很大的提升空间。尤其是国有商业银行经营效率仅为0.63，远低于股份制商业银0.923的经营效率，说明国有商业银行中间业务在投入要素不变的情况下，还有近40%的提升空间。三是国有商业银行无论是纯技术效率还是规模效率也都低于股份制商业银行，网点、人力、资产规模等资源都没有被有效利用，对中间业务的贡献作用不强，投入产出效率低。
5研究结论与建议
随着国内对金融行业的开放，竞争将愈加激烈，依靠存贷利差的单一盈利模式已无法获得竞争机会，也使银行更容易受利率市场化及经济下行的影响。进一步加大中间业务发展力度，提高中间业务收入占比，多元化经营模式及收入结构将是各家银行转型重点。通过分析，我国商业银行中间业务发展仍有很大空间，一方面与国际先进银行中间业务收入占营业收入40%-60%的比例看，国内商业银行中间业务收入占比较低。另一方面从数据分析结果看，我国商业银行，尤其是国有商业银行中间业务经营效率还没有达到最优水平，投入要素利用效率不高。因此本文对提高商业银行中间业务经营效率提出以下对策建议。
（1）加强金融创新，优化中间业务收入结构。目前，各大商业银行中间业务收入的主要来源是手续费及佣金收入，支付结算、代理、咨询等传统中间业务是最大的特征之一，与外资银行相比，产品较为单一，同质化严重。在金融工具创新，如投资银行、企业并购、金融期权、期货等业务方面发展缓慢。因此，商业银行应该满足客户需求，加强中间业务创新，丰富产品种类，为中间业务发展、多元化收益开辟全新的通道。同时还要加快技术创新，通过信息技术投入，改进银行业务流程来促进银行中间业务经营效率的提升。
（2）加大专业化人才培养，提高中间业务收入效率。中间业务具有高价值、知识密集等特点，对从业人员要求较高，需要具备系统、银行、证券、保险等金融专业知识的复合型人才。因此，商业银行应培养和引进一批专业化的高素质金融从业人员，适应中间业务高技术含量要求。另外，从分析结果看，国有商业银行由于投入要素未得到有效利用，导致中间业务经营效率较低，冗员是其中一个原因。因此，商业银行还应加强培训，提高现有从业人员整体水平，提高人员贡献率。商业银行只有建立专业化人才队伍，才能提高中间业务经营效率，使中间业务由粗放式的规模扩张，向高效率、内涵式增长转变。
（3）强化发展引导，推动中间业务良性增长。商业银行中间业务发展要强化指导，从战略规划及全局角度，打造中间业务发展的战略框架，建立科学的中间业务发展管理考核体制。强化绩效考核对中间业务发展的引导作用，优化考核指标，加强对中间业务的收入考核，引导各分支机构，大力发展中间业务。
参考文献
[1]何长旭.我国商业银行中间业务与效率分析—基于DEA理论[D].合肥：合肥工业大学，2009.
[2]陈一洪.非利息收入与城市商业银行经营绩效[J].金融论坛，2015，01：28-34.
[3]陈一洪.我国大型城市商业银行中间业务发展绩效研[J].南方金融，2015，（2）.
[4]李珍.我国上市商业银行效率测算及中间业务分析[D].成都：西南财经大学，2013.
[5]杨颖.我国上市商业银行绩效与中间业务效率的实证研究[D].成都：西南财经大学，2012.
[6]迟国泰、孙秀峰，中国商业银行收入结构与收入效率关系研究[J].系统工程学报，2006，（12）：574-583.
[7]仇保妹.中间无语收入对我国商业银行绩效影响的实证分析[J].特区经济，2011，（10）：72-74.
[8]林靖.中国股份制商业银行中间业务收入发展情况分析—基于2012—2016年八家上市股份制商业银行年报数据[J].时代金融，2018，（01）：89-90.
[9]广发银行武汉分行课题组.商业银行收入结构多元化对收入波动的影响[J].武汉金融，2012，（09）：64-67.
关键词：商业银行;DEA;中间业务;经营效率
中图分类号：F23文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.01.040
1引言
随着我国经济体制改革的不断推进，互联网金融快速发展，金融脱媒现象加速显现，非金融机构发展壮大，这些给商业银行资金来源渠道和运用途径带来了巨大冲击，银行业竞争日益加剧。另一方面，国家逐步放开对金融机构的利率管制，利率市场化进程加快，这对传统以存贷款利差为主营业务收入的商业银行产生严重冲击。如何在激烈的竞争及利率市场化背景下保持盈利能力和竞争力成为我国商业银行共同面临的问题。相比于传统银行业务，中间业务有低风险、高收益、低成本的特点。于是，大力发展中间业务，提高中间业务收入，增强综合服务能力，已成为我国商业银行应对挑战、求得发展的有效策略。
本文以2015-217年国内14家商业银行为研究对象，以手续费及佣金净收入及手续费及佣金净收入占比为产出变量，采用DEA数据包络分析法和实证分析法，对商业银行中间业务经营效率进行分析，并提出改进中间业务经营效率的方法。
2文献综述
迟国泰、孙秀峰（2006）在构建多个收入技术效率评价模型基础上建立了分析银行收入结构和收入综合技术效率关系模型，结果显示非利息收入效率对银行的总收入综合效率有明显的正向影响关系。何长旭（2008）通过对国内12家商业银行2005-2007年間效率变化分析得出，样本银行效率没有达到最优是因为中间业务收入偏少，增加中间业务投入，可以提高银行经营效率，并增加银行利润。吴有红、张金清（2013）对我国14家商业银行及全球100家大型商业银行效率进行分析，研究结果表明，商业银行非利息收入占比较大时，说明它的业务多元化程度较高，可以通过进一步挖掘网点源潜力来提高资源配置效率，进而提高商业银行经营效率。林靖（2018）对八家上市股份制商业银行中间业务收入发展现状进行分析，研究表明上市股份制商业银行中间业务收入持续增长，但其占营业收入比例增速呈放缓状态。
国内研究主要集中于对商业银行中间业务现状及趋势分析，或者是中间业务收入与银行经营效率之间的关系，但这并不能说明中间业务收入的效率水平。因此本文尝试采用DEA数据包络分析法及实证分析法，以手续费及佣金净收入及手续费及佣金净收入占营业收入比例作为产出变量，分析2015—2017年间我国14家上市商业银行中间业务效率，据此提出对策建议。
3DEA模型及变量选取
3.1DEA方法原理
数据包络分析是根据已知的样本数据，使用DEA模型得到相应的生产前沿面，通过测量决策单元（DMU）当前的生产点与处于有效率的决策单元构成的生产前沿面之间的差距，评价具有多投入、多产出决策单元（DMU）之间相对有效性的一种方法，通过分析其他DMU偏离DEA生产前沿面的距离来确定其是否有效。DEA的效率值区间为[0，1]，1表示DMU落在生产前沿面边界，是有效率的。小于1，则表示DMU落在界生产前沿面边界内，是相对无效率的，可以通过减少投入（投入冗余）来向生产前沿面靠近。
3.2投入与产出变量选择
本文根据前人研究文献及我国商业银行实际，投入变量选择存款总额、固定资产净值及员工人数。产出变量选择能够反映中间业务经营成果的手续费及佣金净收入（手续费及佣金净收入在中间业务收入中占比较大），并以手续费及佣金净收入在营业收入中的占比作为辅助产出变量。由于中间业务投入不易于区分，因此对投入变量的数据进行处理，将投入变量乘以手续费及佣金净收入在营业收入中的占比作为调整后的投入数据，给予中间业务一定的权重，使数据更为合理。
4基于BBC模型的中间业务效率分析
4.1商业银行中间业务发展效率分析
本文使用DEA中的BCC模型，对2015-2017年我国14家商业银行的中间业务经营效率进行了测算与评价，得到了14家商业银行中间业务经营效率情况。
4.1.12015年商业银行经营效率分析
由表1可见，2015年样本银行中间业务经营效率均值为0.855，当年纯技术效率和规模效率均值都在0.9以上，二者对促进经营效率提升均发挥了有效作用，且2015年实现DEA有效的银行个数为6家，实现纯技术效率有效的银行数为10家，占比71.4%。
4.1.22016年商业银行中间业务经营效率分析
由表2可见，2016年样本银行的经营效率较2015年出现了显著下滑，均值降至0.77。2016年因受宏观审慎政策约束强化，以及监管力度加强的影响，商业银行与同业业务、理财业务、产品代销相关的中间业务收入下降，使得中间业务规模效率均值下降，其均值仅为0.811，最终影响了中间业务的整体经营效率。从各银行的表现来看，实现DEA有效的银行降至4家，实现规模效率有效的银行降至5家，但实现纯技术效率有效的银行增达到11个，占比78.58%。
4.1.32017年商业银行中间业务经营效率分析
到了2017年，纯技术效率有效的银行数开始出现下降，仅剩9个，而效率有效的银行数也降到了4个，且当年样本银行的经营效率均值也进一步下降到0768，样本经营效率均值的下滑主要是受到了当年技术效率均值下降的影响。
4.1.4商业银行整体经营效率分析
由表4可见，样本银行三年观察期的效率均值来看，经营效率处于中等偏高的效率水平，均值为0.798，纯技术效率和规模效率的均值分别为0.936和0.855。由此可见，纯技术效率在促进经营效率提升上发挥了主要的促进作用，而规模效率的滞后则阻碍了银行经营效率的提升。 4.2商业银行中间业务规模收益分析
规模收益反映的是各银行通过同比例增加所有中间业务投入要素投入量，其中间业务产出的变动情况。如表5所示，样本银行在观察期内出现规模报酬递增的较少，即使是最多的2015年也仅有2家，2016和2017年仅出现1家，规模报酬不变的银行在三年间逐年递减，从2015年的6家降至2017年的4家。而规模报酬递减的样本银行则显著增加，由期初的6家增加到了9家。由此可见，虽然我国商业银行的经营发展规模在不断壮大，但是规模报酬递减是大部分银行的通病，且情况有逐年恶化的趋势。近些年来，大部分商业银行一味追求资本积累和经营规模扩大，忽视了资金的利用效率，这些银行应该要将注意力集中到如何提升要素利用率上来，有效促进经营效率的提升。
4.3两类商业银行中间业务经营效率情况
14家商业银行按照类型可分为国有商业银行和股份制商业银行两类。国有商业银行包括：中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、交通银行、邮储银行6家银行;股份制商业银行包括：兴业银行、华夏银行等8家银行。表6给出了这两大类样本银行的经营效率评价结果，从观察期样本均值来看，国有商业银行的均值仅为0.63，而股份制商业银行效率为0.923。由此可见，股份制商业银行的中间业务经营效率远超国有银行。从年份表现来看，2015年国有商业银行经营效率均值为0.713，股份制商业银行效率均值高达0.961，当年效率最低的中信银行效率值也达到了0.86。由此可见，股份制商业银行普遍呈现出高效率的中间业务经营水平。2016年国有商业银行效率出现了显著下滑，而股份制银行当年也出现了整体经营效率滑落，以民生银行和中信银行为显著代表。2017年国有商业银行整体经营效率出现了微弱回升，但股份制银行效率均值进一步下降至0.895。
总体上看，一是無论是国有商业银行还是股份制商业银行，大部分样本银行在观察期的中间业务经营效率都有一定下降，央行政策调整、银行减费让利、下调收费标准，这些都对商业银行中间业务收入产生了一定影响。二是我国商业银行中间业务经营效率还没有达到最优水平，在现有投入要素水平下，中间业务还有很大的提升空间。尤其是国有商业银行经营效率仅为0.63，远低于股份制商业银0.923的经营效率，说明国有商业银行中间业务在投入要素不变的情况下，还有近40%的提升空间。三是国有商业银行无论是纯技术效率还是规模效率也都低于股份制商业银行，网点、人力、资产规模等资源都没有被有效利用，对中间业务的贡献作用不强，投入产出效率低。
5研究结论与建议
随着国内对金融行业的开放，竞争将愈加激烈，依靠存贷利差的单一盈利模式已无法获得竞争机会，也使银行更容易受利率市场化及经济下行的影响。进一步加大中间业务发展力度，提高中间业务收入占比，多元化经营模式及收入结构将是各家银行转型重点。通过分析，我国商业银行中间业务发展仍有很大空间，一方面与国际先进银行中间业务收入占营业收入40%-60%的比例看，国内商业银行中间业务收入占比较低。另一方面从数据分析结果看，我国商业银行，尤其是国有商业银行中间业务经营效率还没有达到最优水平，投入要素利用效率不高。因此本文对提高商业银行中间业务经营效率提出以下对策建议。
（1）加强金融创新，优化中间业务收入结构。目前，各大商业银行中间业务收入的主要来源是手续费及佣金收入，支付结算、代理、咨询等传统中间业务是最大的特征之一，与外资银行相比，产品较为单一，同质化严重。在金融工具创新，如投资银行、企业并购、金融期权、期货等业务方面发展缓慢。因此，商业银行应该满足客户需求，加强中间业务创新，丰富产品种类，为中间业务发展、多元化收益开辟全新的通道。同时还要加快技术创新，通过信息技术投入，改进银行业务流程来促进银行中间业务经营效率的提升。
（2）加大专业化人才培养，提高中间业务收入效率。中间业务具有高价值、知识密集等特点，对从业人员要求较高，需要具备系统、银行、证券、保险等金融专业知识的复合型人才。因此，商业银行应培养和引进一批专业化的高素质金融从业人员，适应中间业务高技术含量要求。另外，从分析结果看，国有商业银行由于投入要素未得到有效利用，导致中间业务经营效率较低，冗员是其中一个原因。因此，商业银行还应加强培训，提高现有从业人员整体水平，提高人员贡献率。商业银行只有建立专业化人才队伍，才能提高中间业务经营效率，使中间业务由粗放式的规模扩张，向高效率、内涵式增长转变。
（3）强化发展引导，推动中间业务良性增长。商业银行中间业务发展要强化指导，从战略规划及全局角度，打造中间业务发展的战略框架，建立科学的中间业务发展管理考核体制。强化绩效考核对中间业务发展的引导作用，优化考核指标，加强对中间业务的收入考核，引导各分支机构，大力发展中间业务。
参考文献
[1]何长旭.我国商业银行中间业务与效率分析—基于DEA理论[D].合肥：合肥工业大学，2009.
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[3]陈一洪.我国大型城市商业银行中间业务发展绩效研[J].南方金融，2015，（2）.
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[6]迟国泰、孙秀峰，中国商业银行收入结构与收入效率关系研究[J].系统工程学报，2006，（12）：574-583.
[7]仇保妹.中间无语收入对我国商业银行绩效影响的实证分析[J].特区经济，2011，（10）：72-74.
[8]林靖.中国股份制商业银行中间业务收入发展情况分析—基于2012—2016年八家上市股份制商业银行年报数据[J].时代金融，2018，（01）：89-90.
[9]广发银行武汉分行课题组.商业银行收入结构多元化对收入波动的影响[J].武汉金融，2012，（09）：64-67.