货币供应量能提高GDP预测吗——基于MIDAS模型

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预测的及时性和准确性对宏观经济决策至关重要。本文选取金融月度数据M2作为预测因子通过MIDAS模型对季度数据GDP进行预测,结果表明:短期预测时MIDAS模型预测效果甚佳,嵌入自回归项的MIDAS模型明显降低了预测误差;货币供应量M2在包含自回归项MIDAS模型中预测精度较高,能够较为精准地预测GDP。 The timeliness and accuracy of the projections are crucial to macroeconomic policy-making. This paper selects financial monthly data M2 as a predictor to predict the quarterly data GDP through the MIDAS model. The results show that: MIDAS model predicts very well in short-term forecasting, and the MIDAS model with embedded autoregression significantly reduces the forecast error; M2 The prediction accuracy is higher in the MIDAS model with autoregressive terms, which can predict GDP more accurately.
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