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一、引言
国外对商业银行经营绩效的研究由来已久，大致包括数据包络分析法（DEA）、随机前沿法（SFA）和主成分分析法（PCA）。而我国对商业银行绩效评价的研究起步较晚，所以国内学者都是基于国外已有的研究成果进行的。陶雄华和卢李（2010）利用我国12家商业银行2003-2009年的数据测算出EVA价值，并对我国商业银行EVA价值创造的影响因素进行了实证分析。王军（2011）利用因子分析法，并选取16个指标作为商业银行核心竞争力评价指标体系，对我国商业银行的竞争力进行综合评价。孟令余（2013）运用随机效应模型，对我国22家商业银行2007-2011年的面板数据进行实证研究，发现在引入股权结构以后，国有商业银行的平均总资产收益率明显高于全国性股份制商业银行。
本文在国内外已有研究的基础上，选取我国20家商业银行样本，运用spss软件对商业银行经营绩效进行因子分析，并对评价结果给出相应的政策建议。
二、指标体系构建与样本选择
（一） 评价指标设计
从我国商业银行经营的"三性"原则以及长远发展的角度考虑，即盈利性、流动性、安全性和发展性，本文主要考察如下12个指标：净资产收益率（X1）、总资产报酬率（X2）、成本收入比（X3）、资产利润率（X4）、流动比率（X5）、贷存比率、资本充足率（X7）、不良贷款率（X8）、营业收入增长率（X9）、净利润增长率（X10）、总资产增长率（X11）和资本累积率（X12）。
（二） 因子分析方法
因子分析是一种处理降维，进而简化数据的多元统计分析方法。它将具有错综复杂关系的变量综合为数量较少的几个因子，并用这少数几个因子来表示观测数据的基本数据结构。原始的具有错综复杂关系的变量是可观测的显性变量，而因子一般是不可观测的潜在变量。因子分析中的公共因子是不可直接观测但又客观存在的共同影响因素，每一个变量都可以分解为一些公共因子与特殊因子的线性组合。
（三） 样本选取与数据来源
本文以工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、招商银行、浙商银行、光大银行、中信银行、兴业银行、渤海银行、广发银行、华夏银行、民生银行、平安银行（前深发展银行）、浦发银行、恒丰银行、北京银行、南京银行以及宁波银行等20家商业银行为实证研究的样本。其中前4家为国有控股银行，中间13家为全国性股份制商业银行，最后3家为城市商业银行。之所以选择这20家商业银行，是因为它们规模大，所占市场份额高，基本代表了我国银行业的经营情况和发展趋势。
实证过程所需要的数据都是由这些商业银行2012年的年度财务报告整理得到的。然后，通过对这些数据进行整理，利用上述12个指标的公式进行计算，可以得到本次因子分析中所需要的原始数据。
三、商业银行经营绩效评价的实证分析
从上表中可以看出，我国四大国有商业银行经营绩效的综合排名比较靠后。其中，工商银行排名13，中国银行排名19、农业银行排名15、建设银行排名17。这表明我国国有银行的经营实力还是较弱的，这与国有银行员工专业素质不高和机构有相当大的关系。虽然前3名都是全国性股份制商业银行，但是城市商业银行的排名都在前十，比如北京银行第4，南京银行第7，宁波银行第8，所以平均经营绩效要高于全国性股份制商业银行。此外股份制商业银行经营绩效差别很大，如恒丰银行排第一，中信银行却排最后。
但是考察各主成分，发现在安全性方面，国有商业银行的排名还是靠前的，但是成长和发展性以及流动性方面就相当靠后了。城市商业银行在盈利性方面稍有不足，但是在其他三个方面排名比较靠前。
四、结论与建议
根据上文因子分析的结果，得出我国四大国有商业银行与股份制商业银行、城市商业银行之间经营绩效存在一定差距。其中股份制商业银行和城市商业银行的经营绩效明显优于国有银行的绩效水平，而且城市商业银行的经营绩效水平又要高于股份制商业银行。针对这些问题，本文提出如下具体建议。
第一，对于国有银行而言，要提高银行员工的专业素质，加强对员工平时的业务培训，增加对员工的绩效考核，并且建立竞争淘汰机制，以此来提高银行员工的质量水平。此外，还应注重发展金融创新业务，研发出更多安全又利润贡献大的金融产品。第二，对于股份制商业银行而言，应在稳健经营的基础上，优化资产结构，并在进一步加强银行内部控制和风险管理的基础上，实行“走出去”战略，提高国际竞争力。第三，对于城市商业银行而言，政府应该放宽对城市商业银行经营的地域限制，扩大营业网点，增加其市场份额，从而扩大其规模，进而提高盈利水平。
责任编辑：晓途
国外对商业银行经营绩效的研究由来已久，大致包括数据包络分析法（DEA）、随机前沿法（SFA）和主成分分析法（PCA）。而我国对商业银行绩效评价的研究起步较晚，所以国内学者都是基于国外已有的研究成果进行的。陶雄华和卢李（2010）利用我国12家商业银行2003-2009年的数据测算出EVA价值，并对我国商业银行EVA价值创造的影响因素进行了实证分析。王军（2011）利用因子分析法，并选取16个指标作为商业银行核心竞争力评价指标体系，对我国商业银行的竞争力进行综合评价。孟令余（2013）运用随机效应模型，对我国22家商业银行2007-2011年的面板数据进行实证研究，发现在引入股权结构以后，国有商业银行的平均总资产收益率明显高于全国性股份制商业银行。
本文在国内外已有研究的基础上，选取我国20家商业银行样本，运用spss软件对商业银行经营绩效进行因子分析，并对评价结果给出相应的政策建议。
二、指标体系构建与样本选择
（一） 评价指标设计
从我国商业银行经营的"三性"原则以及长远发展的角度考虑，即盈利性、流动性、安全性和发展性，本文主要考察如下12个指标：净资产收益率（X1）、总资产报酬率（X2）、成本收入比（X3）、资产利润率（X4）、流动比率（X5）、贷存比率、资本充足率（X7）、不良贷款率（X8）、营业收入增长率（X9）、净利润增长率（X10）、总资产增长率（X11）和资本累积率（X12）。
（二） 因子分析方法
因子分析是一种处理降维，进而简化数据的多元统计分析方法。它将具有错综复杂关系的变量综合为数量较少的几个因子，并用这少数几个因子来表示观测数据的基本数据结构。原始的具有错综复杂关系的变量是可观测的显性变量，而因子一般是不可观测的潜在变量。因子分析中的公共因子是不可直接观测但又客观存在的共同影响因素，每一个变量都可以分解为一些公共因子与特殊因子的线性组合。
（三） 样本选取与数据来源
本文以工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、招商银行、浙商银行、光大银行、中信银行、兴业银行、渤海银行、广发银行、华夏银行、民生银行、平安银行（前深发展银行）、浦发银行、恒丰银行、北京银行、南京银行以及宁波银行等20家商业银行为实证研究的样本。其中前4家为国有控股银行，中间13家为全国性股份制商业银行，最后3家为城市商业银行。之所以选择这20家商业银行，是因为它们规模大，所占市场份额高，基本代表了我国银行业的经营情况和发展趋势。
实证过程所需要的数据都是由这些商业银行2012年的年度财务报告整理得到的。然后，通过对这些数据进行整理，利用上述12个指标的公式进行计算，可以得到本次因子分析中所需要的原始数据。
三、商业银行经营绩效评价的实证分析
从上表中可以看出，我国四大国有商业银行经营绩效的综合排名比较靠后。其中，工商银行排名13，中国银行排名19、农业银行排名15、建设银行排名17。这表明我国国有银行的经营实力还是较弱的，这与国有银行员工专业素质不高和机构有相当大的关系。虽然前3名都是全国性股份制商业银行，但是城市商业银行的排名都在前十，比如北京银行第4，南京银行第7，宁波银行第8，所以平均经营绩效要高于全国性股份制商业银行。此外股份制商业银行经营绩效差别很大，如恒丰银行排第一，中信银行却排最后。
但是考察各主成分，发现在安全性方面，国有商业银行的排名还是靠前的，但是成长和发展性以及流动性方面就相当靠后了。城市商业银行在盈利性方面稍有不足，但是在其他三个方面排名比较靠前。
四、结论与建议
根据上文因子分析的结果，得出我国四大国有商业银行与股份制商业银行、城市商业银行之间经营绩效存在一定差距。其中股份制商业银行和城市商业银行的经营绩效明显优于国有银行的绩效水平，而且城市商业银行的经营绩效水平又要高于股份制商业银行。针对这些问题，本文提出如下具体建议。
第一，对于国有银行而言，要提高银行员工的专业素质，加强对员工平时的业务培训，增加对员工的绩效考核，并且建立竞争淘汰机制，以此来提高银行员工的质量水平。此外，还应注重发展金融创新业务，研发出更多安全又利润贡献大的金融产品。第二，对于股份制商业银行而言，应在稳健经营的基础上，优化资产结构，并在进一步加强银行内部控制和风险管理的基础上，实行“走出去”战略，提高国际竞争力。第三，对于城市商业银行而言，政府应该放宽对城市商业银行经营的地域限制，扩大营业网点，增加其市场份额，从而扩大其规模，进而提高盈利水平。
责任编辑：晓途