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小微企业在我国数量庞大，是我国实体经济的重要组成部分，在经济发展中发挥了十分重要的作用。但是由于小微企业自身的特点和发展现状，融资难的问题一直阻碍着其健康、快速的发展。相对于大中型企业，小微企业存在着财务制度不健全，信用水平较低，抗风险能力弱等问题，导致其陷入融资难的困境，要让小微企业走出融资难的困境，应该从其自身建设和金融、市场、政府等方面协同解决融资难的问题。还要结合当下经济发展形势和小微企业自身的特点，创新更多的融资方式，来促进小微企业健康、快速和稳定的发展。本文介绍了小微企业对我国经济发展的重要性，分析了小微企业融资现状及融资困难的原因，阐述了解决小微企业融资困难的途径。
一、小微企业在我国的重要地位和发展现状
小微企业是我国实体经济的重要组成部分，是我国经济发展的重要动力，是我国实现经济高质量健康发展的重要保证，对财政收入、经济总量等方面有着突出的贡献。在提高科技创新水平、减轻社会就业压力、促进经济增长等方面具有重要作用。
小微企业近年来高速发展，展现了我国以放管服、双创战略为主的一系列政策的良好效果。但是由于小微企业自身内部原因受限和金融机构、政府、社会及疫情等外部原因的影响，导致了小微企业融资难的困状，对其未来发展产生了巨大阻力，充足的资金供给成为小微企业摆脱困境、继续发展的必要动力。解决我国小微企业融资难的问题，需要企业内部和外部各方共同努力，相互配合，传统与创新融资模式并举，拓宽融资渠道、优化融资模式、改善融资环境，从而让小微企业走出融资难的困境。
二、小微企业融资困难的原因
（一）小微企业融资困难的内部原因
小微企业在发展过程中，因其自身发展规模有限，基础薄弱，多数没有建立完善的现代企业制度，缺乏科学的经营方式和先进的管理理念。大多数小微企业的财务制度并不健全，企业间没有建立公开透明的财务平台，外部相关者无法获得小微企业真实、有效的财务信息，无法深入了解小微企业的实际经营能力和发展前景，对其贷款用途无法进行有效的把握和监控。小微企业对于信用在企业发展过程中的重要程度认识不够深刻，没有树立良好的企业信用观念。由于受各种利益的驱使，未树立长期发展目标，许多小微企业不讲信用，道德风险高，严重破坏了投资者和金融机构与其之间的相互信任。小微企业多数管理制度不规范，财务资料不健全，难以对自身的重要经济指标进行量化分析，不能及时准确判断各种因素对企业未来发展的影响程度，风险防范意识薄弱，缺乏风险应对策略，没有建立规范、有效的风险控制体系。从而出现小微企业融资困难，融资成本高的现象。
（二）小微企業融资困难的外部原因
由于小微企业的经营管理不规范，财务信息不透明及未来发展趋势的不确定性，银行出于对信贷资金安全的考虑，对小微企业贷款的态度很消极。银行方面要求提供的贷款抵押物一般为土地使用权，房屋产权和大型固定资产等，但是由于小微企业自身规模相对较小，一般此类自有资产相对较少，或是根本没有符合银行要求的担保财产，导致了小微企业陷入融资困境;银行对小微企业重视不够，信贷条件设置较高，审批流程复杂，金融贷款类产品单一、创新不够，现有融资供给与小微企业的需求不匹配，缺乏适合小微企业的信贷产品。
目前，我国融资性担保机构发展不够完善，制度不够健全，抗风险能力较弱，缺少风险补偿机制，担保费率较高，往往还要求对方提供反担保，对于小微企业而言，本身适合抵押的不动产和质押的动产相对较少，担保机构和银行的地位不对等，银行对担保机构的门槛设置较高，风险分担失衡，既要向银行缴纳一定的数量的保证金，又要在出现企业信贷危机时，承担全部的风险，这样导致担保行业对于财务实力较弱、信用缺失的小微企业的担保积极性更加不高，从而小微企业难以通过担保机构来获得银行等金融机构的资金支持。政府对担保机构的重视程度不够，支持政策不足，监管力度不到位，当担保机构出现代偿现象时，政府对其没有适当的补偿机制，不利于担保机构的可持续发展。
近年来，虽然政府出台了一系列扶持政策，帮助小微企业解决融资问题，但政策倾斜度仍不够。当前我国经济下行压力增大，经济结构调整进入阵痛期，国际贸易摩擦加剧，加之疫情的严重影响，小微企业的成本价格大幅上升，盈利能力下降，融资难度进一步加大。小微企业发展前景的不确定性，导致民间投资积极性不高，证券市场门槛较高，符合股权融资条件的小微企业数量较少，且上市融资时间长、费用高、程序复杂，控制严格，能够符合发行中小企业债券、短期融资融券融资条件的小微企业更是甚少。
三、解决小微企业融资困难的途径
（一）解决小微企业融资困难的内部途径
小微企业要建立完善的治理结构，树立科学的管理理念，健全企业财务制度、建立公开透明的财务平台，严格遵守国家的各项财经法律法规，让会计信息能够真实、准确的反映企业的财务状况，让外部相关机构能够及时、有效的获得这些信息，加强相互间的信息交流。小微企业规范稳定的发展，才会让投资者、金融等机构对其有充分的信心，提高对小微企业投资或贷款的意愿。 “人无信不立，业无信不兴、国无信不强。”小微企业必须将信誉作为立身之本，不断提升自身信用水平，树立自身诚信形象，在自身信用管理上下功夫，强化信用观念，提高履约能力，培育以信用为核心的企业文化，塑造良好的信用形象。小微企业要重视自我赋能、着力培养核心技术和核心产品，有效扩大市场份额，形成自我竞争优势，增强可持续发展的动力和抵御风险的能力。企业自身既要有抵御外部风险的能力，也要培育筹集、管理资金的能力。科学安排融资结构，规范关联交易管理，合理控制负债率和杠杆水平，减少盲目投资，保持企业流动性处于合理水平，建立健全企业风险防控体系。
（二）解决小微企业融资困难的外部途径
1.完善银行信贷机制，创新银行信贷产品
小微企业融资难首先是银行难以对其信用进行评判，当下可以借助大数据、人工智能、区块链等新兴技术，帮助银行等金融机构实现对小微企业经营状况的动态监测，评价其财务信息的真实性、可靠性，对其工商、税务、经营和金融等结构化以及非结构化数据进行挖掘和关联性分析，从而充分掌握其信贷风险信息。小微企业融资难的另一个原因是缺乏符合银行要求的贷款担保，银行不能固守传统担保模式，应让小微企业提供符合自身特点的担保，如应收账款质押、供应链企业保证，租赁权质押、专利权质押等融资担保。针对小微企业自身特点的融资产品太少，也不够灵活，银行要根据小微企业本身固有特点，创新信贷产品，提供灵活的还款方式、贷款期限，降低贷款成本，简化审批流程。 2.提高担保机构自身能力，加大政策支持力度
担保机构首先要从提高自身能力出发，健全管理制度，规范财务信息处理，严格按照国家的法律法规来开展担保业务，不断提高自身道德水平和专业素质，提高风险意识，建立风险防控体系。政府要加强对担保机构政策支持，大力发展针对小微企业融资的政策性担保机构，兼并整合以政府为主导的融资能力交差的担保机构，通过政府参与，提高担保机构信用，建立风险补偿基金，为银行和担保机构搭建桥梁，促进银行和担保业的协作发展，降低小微企业融资成本，破解小微企业因担保问题导致的融资难题。
3.政府搭建融资体系整体框架
政府要加大对小微企业融资政策的倾斜度，根据小微企业的特点，制定满足小微企业融资需求的各项政策，降低金融机构对小微企业贷款的各项成本，加大对小微企业贷款的优惠力度，引导各方对小微企业提供优质的金融服务。政府牵头建立企业融资服务平台，与金融机构、担保机构等在内的各相关机构联合，充分利用和整合工商、税务、征信等部门掌握的企业信息，针对小微企业的经营范围、管理模式和发展规划，打通小微企业的多方融资渠道，搭建起为小微企业融资服务的整理框架，为小微企业融资需求提供综合性、专业化、一站式的融资方案，从而推动小微企业融资的可持续发展。
4.拓宽融资渠道，创新融资模式
為了满足小微企业发展对资金的需求，可以成立专门为小微企业服务的政策性金融机构，从而降低贷款门槛，简化各种审批流程，切实有效的满足小微企业对于资金的需求。进一步发展互联网金融，通过类似支付宝中芝麻信用评分等工具，通过自身信用评级，无需其他担保抵押物等，就可以得到相应的一部分贷款。继续拓宽企业股权融资渠道，完善资本市场，为有条件的小微企业发行股票融资搭建平台，尽快缓解小微企业股票融资难的状况。大力发展创业板市场，逐步理顺债券发行审核体制，放松规模限制，扩大发行额度，从而让更多的小微企业从资本市场筹集到所需资金。
解决我国小微企业融资难问题，是一项长期、复杂的工作。需要企业自身和社会多方共同努力，协同合作。小微企业要根据国内市场和国际市场的发展趋势，及时调整企业经营方向和产品定位，提高核心竞争力，增强风险防范意识，提升社会信用，树立长远目标，不断强化自身建设，满足投资者和金融机构的资金供给要求。金融机构要转换服务方式，创新信贷产品，开发出更多适合小微企业融资需求的新产品、新模式。政府继续加大对小微企业融资帮助和支持，搭建更多的融资平台，拓宽融资渠道，深化财税政策改革，加强信用体系和信用文化建设，规范金融服务，进一步优化适合小微企业融资的资本市场。通过多方面努力，多渠道融资模式，在实质上帮助小微企业走出融资难困境。
（作者单位：中国邮政集团有限公司吉林省分公司）
一、小微企业在我国的重要地位和发展现状
小微企业是我国实体经济的重要组成部分，是我国经济发展的重要动力，是我国实现经济高质量健康发展的重要保证，对财政收入、经济总量等方面有着突出的贡献。在提高科技创新水平、减轻社会就业压力、促进经济增长等方面具有重要作用。
小微企业近年来高速发展，展现了我国以放管服、双创战略为主的一系列政策的良好效果。但是由于小微企业自身内部原因受限和金融机构、政府、社会及疫情等外部原因的影响，导致了小微企业融资难的困状，对其未来发展产生了巨大阻力，充足的资金供给成为小微企业摆脱困境、继续发展的必要动力。解决我国小微企业融资难的问题，需要企业内部和外部各方共同努力，相互配合，传统与创新融资模式并举，拓宽融资渠道、优化融资模式、改善融资环境，从而让小微企业走出融资难的困境。
二、小微企业融资困难的原因
（一）小微企业融资困难的内部原因
小微企业在发展过程中，因其自身发展规模有限，基础薄弱，多数没有建立完善的现代企业制度，缺乏科学的经营方式和先进的管理理念。大多数小微企业的财务制度并不健全，企业间没有建立公开透明的财务平台，外部相关者无法获得小微企业真实、有效的财务信息，无法深入了解小微企业的实际经营能力和发展前景，对其贷款用途无法进行有效的把握和监控。小微企业对于信用在企业发展过程中的重要程度认识不够深刻，没有树立良好的企业信用观念。由于受各种利益的驱使，未树立长期发展目标，许多小微企业不讲信用，道德风险高，严重破坏了投资者和金融机构与其之间的相互信任。小微企业多数管理制度不规范，财务资料不健全，难以对自身的重要经济指标进行量化分析，不能及时准确判断各种因素对企业未来发展的影响程度，风险防范意识薄弱，缺乏风险应对策略，没有建立规范、有效的风险控制体系。从而出现小微企业融资困难，融资成本高的现象。
（二）小微企業融资困难的外部原因
由于小微企业的经营管理不规范，财务信息不透明及未来发展趋势的不确定性，银行出于对信贷资金安全的考虑，对小微企业贷款的态度很消极。银行方面要求提供的贷款抵押物一般为土地使用权，房屋产权和大型固定资产等，但是由于小微企业自身规模相对较小，一般此类自有资产相对较少，或是根本没有符合银行要求的担保财产，导致了小微企业陷入融资困境;银行对小微企业重视不够，信贷条件设置较高，审批流程复杂，金融贷款类产品单一、创新不够，现有融资供给与小微企业的需求不匹配，缺乏适合小微企业的信贷产品。
目前，我国融资性担保机构发展不够完善，制度不够健全，抗风险能力较弱，缺少风险补偿机制，担保费率较高，往往还要求对方提供反担保，对于小微企业而言，本身适合抵押的不动产和质押的动产相对较少，担保机构和银行的地位不对等，银行对担保机构的门槛设置较高，风险分担失衡，既要向银行缴纳一定的数量的保证金，又要在出现企业信贷危机时，承担全部的风险，这样导致担保行业对于财务实力较弱、信用缺失的小微企业的担保积极性更加不高，从而小微企业难以通过担保机构来获得银行等金融机构的资金支持。政府对担保机构的重视程度不够，支持政策不足，监管力度不到位，当担保机构出现代偿现象时，政府对其没有适当的补偿机制，不利于担保机构的可持续发展。
近年来，虽然政府出台了一系列扶持政策，帮助小微企业解决融资问题，但政策倾斜度仍不够。当前我国经济下行压力增大，经济结构调整进入阵痛期，国际贸易摩擦加剧，加之疫情的严重影响，小微企业的成本价格大幅上升，盈利能力下降，融资难度进一步加大。小微企业发展前景的不确定性，导致民间投资积极性不高，证券市场门槛较高，符合股权融资条件的小微企业数量较少，且上市融资时间长、费用高、程序复杂，控制严格，能够符合发行中小企业债券、短期融资融券融资条件的小微企业更是甚少。
三、解决小微企业融资困难的途径
（一）解决小微企业融资困难的内部途径
小微企业要建立完善的治理结构，树立科学的管理理念，健全企业财务制度、建立公开透明的财务平台，严格遵守国家的各项财经法律法规，让会计信息能够真实、准确的反映企业的财务状况，让外部相关机构能够及时、有效的获得这些信息，加强相互间的信息交流。小微企业规范稳定的发展，才会让投资者、金融等机构对其有充分的信心，提高对小微企业投资或贷款的意愿。 “人无信不立，业无信不兴、国无信不强。”小微企业必须将信誉作为立身之本，不断提升自身信用水平，树立自身诚信形象，在自身信用管理上下功夫，强化信用观念，提高履约能力，培育以信用为核心的企业文化，塑造良好的信用形象。小微企业要重视自我赋能、着力培养核心技术和核心产品，有效扩大市场份额，形成自我竞争优势，增强可持续发展的动力和抵御风险的能力。企业自身既要有抵御外部风险的能力，也要培育筹集、管理资金的能力。科学安排融资结构，规范关联交易管理，合理控制负债率和杠杆水平，减少盲目投资，保持企业流动性处于合理水平，建立健全企业风险防控体系。
（二）解决小微企业融资困难的外部途径
1.完善银行信贷机制，创新银行信贷产品
小微企业融资难首先是银行难以对其信用进行评判，当下可以借助大数据、人工智能、区块链等新兴技术，帮助银行等金融机构实现对小微企业经营状况的动态监测，评价其财务信息的真实性、可靠性，对其工商、税务、经营和金融等结构化以及非结构化数据进行挖掘和关联性分析，从而充分掌握其信贷风险信息。小微企业融资难的另一个原因是缺乏符合银行要求的贷款担保，银行不能固守传统担保模式，应让小微企业提供符合自身特点的担保，如应收账款质押、供应链企业保证，租赁权质押、专利权质押等融资担保。针对小微企业自身特点的融资产品太少，也不够灵活，银行要根据小微企业本身固有特点，创新信贷产品，提供灵活的还款方式、贷款期限，降低贷款成本，简化审批流程。 2.提高担保机构自身能力，加大政策支持力度
担保机构首先要从提高自身能力出发，健全管理制度，规范财务信息处理，严格按照国家的法律法规来开展担保业务，不断提高自身道德水平和专业素质，提高风险意识，建立风险防控体系。政府要加强对担保机构政策支持，大力发展针对小微企业融资的政策性担保机构，兼并整合以政府为主导的融资能力交差的担保机构，通过政府参与，提高担保机构信用，建立风险补偿基金，为银行和担保机构搭建桥梁，促进银行和担保业的协作发展，降低小微企业融资成本，破解小微企业因担保问题导致的融资难题。
3.政府搭建融资体系整体框架
政府要加大对小微企业融资政策的倾斜度，根据小微企业的特点，制定满足小微企业融资需求的各项政策，降低金融机构对小微企业贷款的各项成本，加大对小微企业贷款的优惠力度，引导各方对小微企业提供优质的金融服务。政府牵头建立企业融资服务平台，与金融机构、担保机构等在内的各相关机构联合，充分利用和整合工商、税务、征信等部门掌握的企业信息，针对小微企业的经营范围、管理模式和发展规划，打通小微企业的多方融资渠道，搭建起为小微企业融资服务的整理框架，为小微企业融资需求提供综合性、专业化、一站式的融资方案，从而推动小微企业融资的可持续发展。
4.拓宽融资渠道，创新融资模式
為了满足小微企业发展对资金的需求，可以成立专门为小微企业服务的政策性金融机构，从而降低贷款门槛，简化各种审批流程，切实有效的满足小微企业对于资金的需求。进一步发展互联网金融，通过类似支付宝中芝麻信用评分等工具，通过自身信用评级，无需其他担保抵押物等，就可以得到相应的一部分贷款。继续拓宽企业股权融资渠道，完善资本市场，为有条件的小微企业发行股票融资搭建平台，尽快缓解小微企业股票融资难的状况。大力发展创业板市场，逐步理顺债券发行审核体制，放松规模限制，扩大发行额度，从而让更多的小微企业从资本市场筹集到所需资金。
解决我国小微企业融资难问题，是一项长期、复杂的工作。需要企业自身和社会多方共同努力，协同合作。小微企业要根据国内市场和国际市场的发展趋势，及时调整企业经营方向和产品定位，提高核心竞争力，增强风险防范意识，提升社会信用，树立长远目标，不断强化自身建设，满足投资者和金融机构的资金供给要求。金融机构要转换服务方式，创新信贷产品，开发出更多适合小微企业融资需求的新产品、新模式。政府继续加大对小微企业融资帮助和支持，搭建更多的融资平台，拓宽融资渠道，深化财税政策改革，加强信用体系和信用文化建设，规范金融服务，进一步优化适合小微企业融资的资本市场。通过多方面努力，多渠道融资模式，在实质上帮助小微企业走出融资难困境。
（作者单位：中国邮政集团有限公司吉林省分公司）