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摘要：江阴市是中国乡镇企业发源地之一，不少上市企业都脱胎于乡镇企业。江阴有一批令人印象深刻的企业，以村名命名的华西股份、江苏阳光等企业都是由乡镇企业发展而来，所以说中小企业的发展在江阴市经济中起着重要作用。但由于经济大转型，再加上企业自身因素，江阴许多中小企业缺少资金而面临着倒闭的危机。了解江阴市中小企业发展现状，分析其融资困难原因，并切实找到相应解决对策，为中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。
关键词：中小企业；融资；江阴市
中图分类号：F038.1 文献标识码：A文章编号：
1江阴市中小企业发展现状及存在的问题
1.1 江阴市中小企业发展现状
在长江三角洲地区中小企业发展受困的状况下，江苏省江阴市的中小企业发展不但没有遭遇“重创”，反而在宏观形势趋紧的情况下依然呈现出高速发展的态势。政府又出台了相关扶持政策，设立了发展贡献、技术改造、管理创新等奖项，推进了民营、中小企业在产品结构调整、产业升级、技术创新、上市融资等方面不断转型提高。2009年末，全市中小企业注册户数有2.29万户，注册资本金358.3亿元，从业人员47.9万人，成为全市财政税收的主体、吸纳就业的主体和社会保障的主体。
江阴市中小企业发展势头强劲，特别是私营个体经济，更是以飞快的速度异军突起，进入了全新的强劲发展时期。
1.2 江阴市中小企业发展中存在的问题
1.2.1 技术水平低下
虽然随着科技的不断进步，中小企业的设备技术有了很大的提高与改良，但要适应市场的发展，并在激烈的市场竞争中长期保持稳定不败的地位，中小企业需不断学习新的的技术方法。江阴市中小企业往往都是以纺织、电子等加工业为主，资金的流动性比较大，而换购更新设备往往需要付出的资金量较大，很多企业选择继续使用旧生产力，这样必然造成企业发展能力下降。
1.2.2 生命周期短
之前有份《后危机时代中小企业转型与创新的调查与建议》的专题调研报告显示，我国中小企业目前平均寿命仅为3.7年，而其中有八成以上是家族企业，只有不到15%的家族企业在第三代之后还能生存下去 。江阴市中小企业在城镇的偏多，家族式企业相对其他省市更多，小城镇思想的诟病还有不科学的管理亦是造成其生命周期短的关键因素。另外，金融危机的影响，也给刚起步尚未稳定的中小企业一个重重的打击。
1.2.3 财务管理混乱
江阴市中小企业以城镇企业居多，企业规模小，职员少，通常情况下一个财务人员负责多个企业的财务工作，不科学的财务登记管理，另外，中小企業资金的管控权多在领导手中，财务工作者也无法严格按照资金使用章程填写相关财务报表。
1.2.4 可获利润小
金融危机给全球带来了深刻的影响，我国纺织业深受重创，一向以纺织业闻名全国的江阴市各中小企业更是受到了沉重打击。人民币升值、出口退税率下调、银根紧缩、生产要素价格上涨，使得江阴市中小企业面临生产急需放缓、市场需求萎缩、整体效益下滑、行业就业持续萎缩等四大难题，可获利润大大减少。
2江阴市中小企业融资现状及存在的问题
《新帕尔格雷夫经济学大词典》对融资进行的解释是，融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。中小企业融资分为内源融资和外源融资两大类。而目前我国中小企业通过这两种途径筹资都十分困难。
2.1 江阴市中小企业融资现状
2.1.1 江阴市中小企业内源融资现状
2.1.2 江阴市中小企业外源融资现状
2.2 江阴市中小企业融资存在的问题
2.2.1政策上受到不平等对待
2.2.2融资渠道有限
2.2.3融资风险高
3 江阴市中小企业融资困难的原因分析
3.1 内因：
3.1.1 缺乏现代经营管理理念，抗风险能力弱
由于江阴市中小企业多起步于个人投资创办，不少中小企业缺乏精通现代企业经营理念的经营管理者，企业管理不够规范，还存在着家族式的管理现象。这主要表现在：一、江阴市的大部分中小企业都是家族式企业，公司治理落后，经营管理水平不高，管理素质差，盲目决策，无法适应市场经济新要求。二、企业信贷能力不足，规模小，资产少，负债率高，担保能力弱。三、财务制度不健全，透明度，诚信程度不高，财务报表不真实，呆账、坏账比例高，导致银行与企业缺乏真实的信息沟通，因此，银行不敢轻易向其提供信贷支持。
3.1.2 规模和信用水平低下，制约其融资能力
一般而言，企业融资需具备“5C”，即品德、能力、资本、担保和经营环境，而江阴市的中小企业多采用私营和合伙制，规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力。另外大多中小企业经营时间短，缺乏历史信用记录，存在着内部管理制度和财务制度不健全的现象。加上有些企业为了自身利益不愿泄露债务量、举债渠道等商业秘密，存在欺诈行为，这在一定程度上影响了整个江阴中小企业的信用形象，制约了其融资能力。
3.1.3 缺乏可抵押的资产，融资担保难
为保证资金安全，银行往往只有在得到足够担保物后才愿意发放贷款，不动产担保明显更受金融机构的亲睐，但不动产恰恰是中小企业所匮乏的。江阴市中小企业很多处于创业阶段，缺乏厂房和土地，要融资缺乏抵押物。
3.2 外因：
3.2.1 商业银行体系影响江阴中小企业的贷款
由于中国的商业银行体系，尤其是作为主体的四大国有商业银行正处于转型阶段，尚未真正实现市场化与商业化，为防范金融风险，国有商业银行一律实施“大城市、大企业、大项目”的发展战略，在贷款管理权限上收的同时大规模撤并基层网点，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩，当然江阴中小企业也在其中。与大银行相比，中小银行向中小企业提高融资服务的优势来源于双方所建立的长期稳定合作关系，江阴中小企业规模小，大多属于初创期，也就无法很好地得到中小金融机构的服务了。
3.2.2 信用担保环境一定程度上影响着江阴中小企业的融资
去年1-9月份，江阴市21家中小企业信用担保机构为全市2872家中小企业提供担保128.03亿元，担保额同比增长35.68%，但仍不能有效满足中小企业的担保需求，政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续补偿机制。信用担保体系的欠缺和不完善在一定程度上影响着江阴中小企业的融资。尽管有尝试建立中小企业信用担保体系，但还处于初级阶段，未能起到很大实质性作用。在企业信用低下、中小企业融资的要素不完全时，靠企业自身所具有的信用担保条件，是难以顺利完成融资任务的。
3.2.3 缺乏多层次的资本市场，直接融资支持不够
近年来，江阴市中小企业发展迅猛，产业结构、区域关系也变得日趋复杂起来，资本市场战略层次低，金融垄断，金融管制限制了地方性金融机构的建立，导致对江阴市中小企业直接融资支持不够。
3.2.4 政府政策支持力度不够
政府的政策支持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因。长期以来，在政府和银行方面都存在这样的观念，认为大型企业都是国有的，贷款给他们是国家对国家的企业，不会造成国有资产的流失。而中小企业大多是非国有企业，效益不稳定，贷款回收不好，信誉差，容易导致国有资产流失，所以对中小企业贷款都比较苛刻。当地政府对中小企业融资支持力度不够，在这方面，我们需要借鉴国外一些发达国家的体制，建立适合中小企业的特殊融资机制。如韩国的中小企业银行、日本的中小企业融资库等，这些机构一般由政府设立，并在不同程度上依靠政府资金来扶持中小企业的发展。
4解决江阴市中小企业融资困难的对策
根据以上对江阴中小企业融资难问题的分析，江阴中小企业融资难既有自身条件和素质的限制,还有现行体制和政策影响的外在原因。结合江阴市中小企业发展现状，笔者提出如下解决其融资困难的对策。
4.1 优化经营管理，降低经营风险
4.2 推进中小企业信用体系建设，提升江阴中小企业融资能力
4.3 完善商业银行体系，服务对象转向中小企业
4.4 建立多层次信用担保体系，重点解决担保难问题
4.5 建立市中小企业行业协会或联盟
4.6 建立多层次的资本主义市场
4.6.1 积极发展场外交易市场
借鉴那些成熟市场的经验，结合江阴市中小企业特点，研究建立统一监管下的场外交易市场，扩大资本市场为中小企业的服务范围。
4.6.2 加快推动企业债券市场发展
借鉴私募债券和高收益债券市场的国际经验，研究适合江阴市发展阶段的科技创新型企业的债券产品。
4.6.3 规范发展创业投资
完善相关政策法规和社会信用体系建设，制定规范性指导，建立完善监管体系，推动行业规范发展。
4.7 建立健全中小企业金融服务体系
4.8 政府需积极推进多样化的融资模式
结论
综上所述，江阴市中小企业融资难问题是制约其更好发展的关键因素，而要解决此问题，仅靠企业自身的努力是远远不够的，银行政府应提高对中小企业的重视，出台相关的扶持优惠政策，以减轻中小企业融资难压力，从而加快整个市场经济的发展。
关键词：中小企业；融资；江阴市
中图分类号：F038.1 文献标识码：A文章编号：
1江阴市中小企业发展现状及存在的问题
1.1 江阴市中小企业发展现状
在长江三角洲地区中小企业发展受困的状况下，江苏省江阴市的中小企业发展不但没有遭遇“重创”，反而在宏观形势趋紧的情况下依然呈现出高速发展的态势。政府又出台了相关扶持政策，设立了发展贡献、技术改造、管理创新等奖项，推进了民营、中小企业在产品结构调整、产业升级、技术创新、上市融资等方面不断转型提高。2009年末，全市中小企业注册户数有2.29万户，注册资本金358.3亿元，从业人员47.9万人，成为全市财政税收的主体、吸纳就业的主体和社会保障的主体。
江阴市中小企业发展势头强劲，特别是私营个体经济，更是以飞快的速度异军突起，进入了全新的强劲发展时期。
1.2 江阴市中小企业发展中存在的问题
1.2.1 技术水平低下
虽然随着科技的不断进步，中小企业的设备技术有了很大的提高与改良，但要适应市场的发展，并在激烈的市场竞争中长期保持稳定不败的地位，中小企业需不断学习新的的技术方法。江阴市中小企业往往都是以纺织、电子等加工业为主，资金的流动性比较大，而换购更新设备往往需要付出的资金量较大，很多企业选择继续使用旧生产力，这样必然造成企业发展能力下降。
1.2.2 生命周期短
之前有份《后危机时代中小企业转型与创新的调查与建议》的专题调研报告显示，我国中小企业目前平均寿命仅为3.7年，而其中有八成以上是家族企业，只有不到15%的家族企业在第三代之后还能生存下去 。江阴市中小企业在城镇的偏多，家族式企业相对其他省市更多，小城镇思想的诟病还有不科学的管理亦是造成其生命周期短的关键因素。另外，金融危机的影响，也给刚起步尚未稳定的中小企业一个重重的打击。
1.2.3 财务管理混乱
江阴市中小企业以城镇企业居多，企业规模小，职员少，通常情况下一个财务人员负责多个企业的财务工作，不科学的财务登记管理，另外，中小企業资金的管控权多在领导手中，财务工作者也无法严格按照资金使用章程填写相关财务报表。
1.2.4 可获利润小
金融危机给全球带来了深刻的影响，我国纺织业深受重创，一向以纺织业闻名全国的江阴市各中小企业更是受到了沉重打击。人民币升值、出口退税率下调、银根紧缩、生产要素价格上涨，使得江阴市中小企业面临生产急需放缓、市场需求萎缩、整体效益下滑、行业就业持续萎缩等四大难题，可获利润大大减少。
2江阴市中小企业融资现状及存在的问题
《新帕尔格雷夫经济学大词典》对融资进行的解释是，融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。中小企业融资分为内源融资和外源融资两大类。而目前我国中小企业通过这两种途径筹资都十分困难。
2.1 江阴市中小企业融资现状
2.1.1 江阴市中小企业内源融资现状
2.1.2 江阴市中小企业外源融资现状
2.2 江阴市中小企业融资存在的问题
2.2.1政策上受到不平等对待
2.2.2融资渠道有限
2.2.3融资风险高
3 江阴市中小企业融资困难的原因分析
3.1 内因：
3.1.1 缺乏现代经营管理理念，抗风险能力弱
由于江阴市中小企业多起步于个人投资创办，不少中小企业缺乏精通现代企业经营理念的经营管理者，企业管理不够规范，还存在着家族式的管理现象。这主要表现在：一、江阴市的大部分中小企业都是家族式企业，公司治理落后，经营管理水平不高，管理素质差，盲目决策，无法适应市场经济新要求。二、企业信贷能力不足，规模小，资产少，负债率高，担保能力弱。三、财务制度不健全，透明度，诚信程度不高，财务报表不真实，呆账、坏账比例高，导致银行与企业缺乏真实的信息沟通，因此，银行不敢轻易向其提供信贷支持。
3.1.2 规模和信用水平低下，制约其融资能力
一般而言，企业融资需具备“5C”，即品德、能力、资本、担保和经营环境，而江阴市的中小企业多采用私营和合伙制，规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力。另外大多中小企业经营时间短，缺乏历史信用记录，存在着内部管理制度和财务制度不健全的现象。加上有些企业为了自身利益不愿泄露债务量、举债渠道等商业秘密，存在欺诈行为，这在一定程度上影响了整个江阴中小企业的信用形象，制约了其融资能力。
3.1.3 缺乏可抵押的资产，融资担保难
为保证资金安全，银行往往只有在得到足够担保物后才愿意发放贷款，不动产担保明显更受金融机构的亲睐，但不动产恰恰是中小企业所匮乏的。江阴市中小企业很多处于创业阶段，缺乏厂房和土地，要融资缺乏抵押物。
3.2 外因：
3.2.1 商业银行体系影响江阴中小企业的贷款
由于中国的商业银行体系，尤其是作为主体的四大国有商业银行正处于转型阶段，尚未真正实现市场化与商业化，为防范金融风险，国有商业银行一律实施“大城市、大企业、大项目”的发展战略，在贷款管理权限上收的同时大规模撤并基层网点，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩，当然江阴中小企业也在其中。与大银行相比，中小银行向中小企业提高融资服务的优势来源于双方所建立的长期稳定合作关系，江阴中小企业规模小，大多属于初创期，也就无法很好地得到中小金融机构的服务了。
3.2.2 信用担保环境一定程度上影响着江阴中小企业的融资
去年1-9月份，江阴市21家中小企业信用担保机构为全市2872家中小企业提供担保128.03亿元，担保额同比增长35.68%，但仍不能有效满足中小企业的担保需求，政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续补偿机制。信用担保体系的欠缺和不完善在一定程度上影响着江阴中小企业的融资。尽管有尝试建立中小企业信用担保体系，但还处于初级阶段，未能起到很大实质性作用。在企业信用低下、中小企业融资的要素不完全时，靠企业自身所具有的信用担保条件，是难以顺利完成融资任务的。
3.2.3 缺乏多层次的资本市场，直接融资支持不够
近年来，江阴市中小企业发展迅猛，产业结构、区域关系也变得日趋复杂起来，资本市场战略层次低，金融垄断，金融管制限制了地方性金融机构的建立，导致对江阴市中小企业直接融资支持不够。
3.2.4 政府政策支持力度不够
政府的政策支持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因。长期以来，在政府和银行方面都存在这样的观念，认为大型企业都是国有的，贷款给他们是国家对国家的企业，不会造成国有资产的流失。而中小企业大多是非国有企业，效益不稳定，贷款回收不好，信誉差，容易导致国有资产流失，所以对中小企业贷款都比较苛刻。当地政府对中小企业融资支持力度不够，在这方面，我们需要借鉴国外一些发达国家的体制，建立适合中小企业的特殊融资机制。如韩国的中小企业银行、日本的中小企业融资库等，这些机构一般由政府设立，并在不同程度上依靠政府资金来扶持中小企业的发展。
4解决江阴市中小企业融资困难的对策
根据以上对江阴中小企业融资难问题的分析，江阴中小企业融资难既有自身条件和素质的限制,还有现行体制和政策影响的外在原因。结合江阴市中小企业发展现状，笔者提出如下解决其融资困难的对策。
4.1 优化经营管理，降低经营风险
4.2 推进中小企业信用体系建设，提升江阴中小企业融资能力
4.3 完善商业银行体系，服务对象转向中小企业
4.4 建立多层次信用担保体系，重点解决担保难问题
4.5 建立市中小企业行业协会或联盟
4.6 建立多层次的资本主义市场
4.6.1 积极发展场外交易市场
借鉴那些成熟市场的经验，结合江阴市中小企业特点，研究建立统一监管下的场外交易市场，扩大资本市场为中小企业的服务范围。
4.6.2 加快推动企业债券市场发展
借鉴私募债券和高收益债券市场的国际经验，研究适合江阴市发展阶段的科技创新型企业的债券产品。
4.6.3 规范发展创业投资
完善相关政策法规和社会信用体系建设，制定规范性指导，建立完善监管体系，推动行业规范发展。
4.7 建立健全中小企业金融服务体系
4.8 政府需积极推进多样化的融资模式
结论
综上所述，江阴市中小企业融资难问题是制约其更好发展的关键因素，而要解决此问题，仅靠企业自身的努力是远远不够的，银行政府应提高对中小企业的重视，出台相关的扶持优惠政策，以减轻中小企业融资难压力，从而加快整个市场经济的发展。