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传统的用于债券风险管理的久期凸度方法存在一定的局限性.本文提出了基于主成分分析与Nelson-Siegel模型的三因素方法.我们的实证表明,三因素模型较久期凸度模型精确.而且,三因素模型能给投资者提供更多的交易策略.
债券利率风险管理的三因素模型
【摘 要】
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传统的用于债券风险管理的久期凸度方法存在一定的局限性.本文提出了基于主成分分析与Nelson-Siegel模型的三因素方法.我们的实证表明,三因素模型较久期凸度模型精确.而且,三
【机 构】
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复旦大学管理学院
【出 处】
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数量经济技术经济研究
【发表日期】
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2004年1期
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