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[摘 要] 经济资本是一种全新的风险管理理念。在我国中小商业银行中引入经济资本管理可以改变传统的风险管理理念,提高风险管理水平,增强中小商业银行的竞争力和可持续发展能力。本文在认识经济资本这一全新的风险管理理念的基础上,研究了经济资本管理在我国中小商业银行中应用的重要意义,并针对经济资本在中小商业银行应用中的问题提出了有效地促进措施。
[关键词] 经济资本 中小商业银行 风险管理
一、前言
自美国次贷危机及其后引发的的全球性金融危机以来,美国、欧盟中小商业银行成批破产倒闭。据国际机构预测,美国2009年将有100家中小商业银行倒闭。随着众多中小商业银行的损失在金融危机中不断暴露,中小商业银行的经营模式和风险管理成为一个值得关注的重要课题。
我国的中小商业银行是我国银行业的重要组成部分,已经成为国有大型商业银行的坚实补充。但是,我国中小商业银行起步较晚,资本充足率偏低,抗风险能力差,盈利模式单一,特别是在金融危机的背景之下,中小商业银行面临着更大的困境。许多严峻的问题,如风险管理理念、技术、体制落后等,都严重阻碍了我国中小商业银行的进一步发展。因此,引进先进的风险管理理念,提高我国中小商业银行的风险管理水平成为迫切需要。
经济资本是当代金融业高度发达和面临风险日趋复杂的客观现实下出现的一种超越资本监管要求的全新风险管理理念。经济资本从银行内部讲,是指应合理持有的资本。从银行所有者和管理者的角度讲,经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。具体的来说,经济资本是描述在一定的置信度水平上和一定时间内为了弥补银行的非预计损失所需要的资本。经济资本将对包括中小商业银行在内的金融业的发展产生巨大的促进作用,使得金融业在资本监管、绩效考评、风险控制和经营管理等多个方面获得新的发展机遇。
二、经济资本对中小商业银行的意义
1.推动中小商业银行经营模式转型,缓解资本约束压力
国内大型商业银行在经历了国家注资、海外上市和国内上市以后,资本充足率得到了有效的改善。而对于中小商业银行来说,其补充资本的途径则十分有限。对于面临日益激烈的市场竞争的中小商业银行而言,如何充分而有效地进行资本管理,应对资本约束对银行发展的制约,相对于国内大型商业银行而言,显得更为迫切。解决这一问题,中小商业银行必须转变经营理念,促进银行经营模式转型。在资本约束下,中小商业银行的经营模式要由规模数量型向效益质量型转变,实现全面转型和深层次的结构性变革。经济资本管理体系作为国际先进银行多年摸索的成果,为中小商业银行实现经营模式转型提供了必要的工具和手段,有利于缓解资本约束压力。
2.促使中小商业银行精确量化风险并合理配置资本
经济资本及其分配能够有效增强中小商业银行风险防范的主动性,增加风险管理的灵活性。经济资本直接反映银行的风险状况,可方便地分解、合并,通过对经济资本的分配,主动防范风险,在清楚地显示各部门、分行和各项业务的风险水平的同时,实现资本与风险的匹配,可以灵活管理风险。
3.改善内部业绩衡量与绩效考核
在经济资本分配的基础上,通过资本利润率指标对各经营部门和各项业务进行评价,既反映出其盈利能力,又充分考虑到了该盈利能力背后的风险。了解经营成果的取得是以何种风险为代价,将这些风险折算为成本,再与所取得的收益对照比较,才能科学地衡量一种产品、一个单位直至每个员工的业绩表现,从而精确体现出为股东创造的价值。
4.奠定业务战略规划的基础
以经济资本系统作为银行管理的主轴和标准方法,在制定战略规划时,不仅能够预测业务发展的业绩,而且能够考虑业务发展与所面临的风险变化之间的关系,提高业务发展规划制定的科学性,以此推动中小商业银行持续健康发展。在市场竞争加剧的情况下,决策者应根据形势的变化,以经济资本回报为依据,正确判断业务与产品的发展方向,并以此进行资本配置。
5.提供资源优化配置的新途径
由于持有过多的资本等同于抽走了业务发展资金,中小商业银行必须精确计量风险和所需资本,以释放多余的闲置资本,保证资本的最优配置,提高银行效益。经济资本管理体系可以根据对银行内各业务部门的风险调整的绩效测量,在各部门间进行风险资本限额分配,并根据风险调整后的绩效评估对经济资本的分配进行动态调整,从而保证资源最优配置,提高盈利水平。
6.提供改善业务和客户结构的指引
中小商业银行银行的业绩于具有的业务和客户结构有很大的关系。 在经济资本管理中,可以利用风险调整后收益来评价不同客户带来的价值,并以此为基础来合理调整客户结构以提高银行的风险调整后收益率。
特别是对于区域和规模较小的银行,使用经济资本信息来实施以风险为基础的定价并不太划算。但经济资本信息可以提供给银行关于如何产生长期盈利能力的客观资料,让银行了解所有不同种类业务的价值,从而引导银行的把业务转向风险调整后收益率较高的业务和客户关系。
7.主动管理集中风险
区域和规模较小的中小商业银行往往有一个更大的区域优势,由于其容易了解当地市场,特别是在商业贷款方面具有很大的优势,中小商业银行的业务因此也有很大的地域性特征。然而,区域经济可能是一个单一的行业或甚至是一个单一的公司,这就比全国经济可能更具有周期性。因此容易导致风险集中,从而削弱了地域性优势。
通过经济资本管理,可以建立基于风险的持有限制,同时避免潜在的风险区过于集中在某一部分,引导银行向着有助于价值最大化的方向发展。
通过使用覆盖风险的成本限制指导战略和管理集中风险,管理人员能够更好地平衡风险和回报。例如可以通过变化的风险投资组合,降低暴露在最坏的风险评级中的投资比例,保持投资组合的多样化,放缓管理人员的过度进取等。
三、我国中小商业银行应用经济资本存在的问题
1.经济资本管理理念尚未形成
经济资本管理是涉及整个银行的全面性的管理革新工作,尤其要依靠具体业务部门来实施。由于经济资本管理涉及经营理念、管理方式的转变,经济资本作为一种虚拟资源,没有纳入账务核算,理解起来较为抽象,因此要使全行人员都深入了解与掌握并形成一种管理理念,还需要一个过程。虽然国内多家中小银行已经实行了经济资本管理,但是在理解的深度,操作的规范性等方面都存在一些不足之处。比如在管理上,某些中小银行就存在着重理论,轻操作;重宣传,轻落实;重推广,轻实践等问题。日常工作中,更多地关注表内贷款管理,对经济资本的管理幅度不能涵盖银行全部风险。
2.经济资本管理在基层行弱化现象突出
在中小商业银行的基层行,普遍存在对经济资本认识不足、业务开展不到位的现象,这在一定程度上弱化了此项工作在基层行的实施。在商业银行的总部人员对经济资本的理解与掌握程度明显好于基层机构人员;而在基层行中,资产负债管理部门人员对经济资本掌握相对较好,而其他业务部门人员和非业务部门人员对此了解较少。
3.经济资本的具体计量和模型设计不够完善
由于现有数据不足,模型构造存在技术困难,在计量操作风险时不易与其他风险区分而重复计算,因此相对于信用风险和市场风险,量化操作风险更为困难。部分商业银行经济资本系数从上到下都是一个标准,这样就忽视了区域差异和部门差异。存在统一性与地区差异性之间的矛盾。此外,经济资本管理在业务的覆盖面上比较狭窄,粗放型规模扩张的冲动依然存在,银行面临资本补充压力仍然较大。
4.经济资本管理所需的配套措施和技术条件滞后
经济资本配置的前提是银行必须准确计量可能发生的损失,这就要求银行拥有很高的风险测量和资本管理水平,而现有条件下中小商业银行缺乏有效风险计量手段,难以准确评估各个客户的潜在风险,影响了资本管理作用的发挥。中小商业银行的信息系统支持不足,会计信息系统缺乏五级分类数据,会计科目核算不能完全满足资本计量要求,信贷管理系统数据归类存在一定困难,这些都影响经济资本管理的应用。
四、有效促进经济资本在我国中小商业银行中的应用
1.强化以经济资本为核心的经营管理理念和文化
经济资本理念所追求的是通过合理经营,充分考虑资本的成本价值和风险价值,在保证经营安全的基础上,力求银行自身价值达到最大。理念和文化的形成和深化是长期的,也是最根本的。中小商业银行应该在各个层面上树立起由资本的外延式扩展到内涵式发展转变的理念、风险资本回报的理念和全面风险管理的理念。
2.从制度和战略上落实经济资本管理
中小商业银行的管理层应当将经济资本管理和银行的制度、长期发展战略有效结合起来。明确其发展战略并制定与之相匹配的经济资本约束和配置的战略目标。同时在制度上落实整个经济资本配置和管理的方法和流程。
3.加强经济资本管理所需的基础设施建设
建立有效的风险识别和量化机制。中小商业银行在实行经济资本管理的过程中,应当积极推进风险管理系统建设,以此为基础逐步采用先进的计量方法。
完善会计核算体系。应统一财务核算体系,加强财务管理,建立支行利润中心,真实准确地核算经济增加值、风险调整资产收益率等指标。
加快信息系统建设。中小商业银行应在统一标准的前提下,根据自身的特点建立内容完整、设计合理的数据库系统,形成全面、标准的信息数据。
4.加强经济资本管理所需的人才队伍建设
中小商业银行要顺利进行战略调整,实行经济资本管理,还需要一大批业务精湛、经验丰富、素质过硬的经营人才和精通现代银行运营规律的管理团队。通过积极培育、引进经济资本管理型人才等方式加大对基层商业银行经营管理层的教育培训和指导力度,提高各个层面对经济资本管理的认同、了解和掌握,形成强有力的人力资源支持,确保经济资本管理能在各个管理环节有效实施。
5.建立有效的监督、考核和激励机制
针对经济资本在基层行贯彻落实的过程中容易出现的弱化现象,中小商业银行应建立良好的监督体系来保证经济资本管理的实施。由于经济资本管理是对传统的经营管理理念的革新,因此对现行的监管指标需要重新梳理与调整。在有效的监督考核的同时,中小商业银行还应当建立有效的激励机制。通过激励机制体现政策和业务导向,引导中小商业银行的各机构、部门和管理人员自觉贯彻落实经济资本管理。
参考文献:
[1]方家喜:美百家中小银行倒闭 全球银行业面临大洗牌[N].经济参考报,2009-05-05
[2]王克勤 曹 培:中西方商业银行风险管理的比较及启示[J].西南金融, 2004,(10)
[3]吴敏超:我国中小型股份制商业银行资本管理初探[D].复旦大学经济学院,2009,(01)
[4]韩 旭 许学军:经济资本及其在银行风险管理考核中的应用[J].北方经济,2007,(5)
[5]解 冉:经济资本配置在商业银行的实践应用[J].经济视角,2008,(1)
[6]Peter Nakada,John Kapitan.How Small Banks Are Using Economic Capital to Compete More Effectively[M].http://findarticles.com/p/articles/mi_m0ITW/is_6_86/ai_n14897457,2004 .
[7]徐 蔚 阳 峤:城市商业银行经济资本管理存在的问题及对策[J].金融经济,2008,(08)
[8]谢 敏 李 婧:我国商业银行实施经济资本管理探析[N].江苏经贸职业技术学院学报,2008,(02)
[9]谢云英:商业银行经济资本管理现状及对策[N].福建金融管理干部学院学报,2008,(03)
[10]周 凯:我国商业银行的资本困境与经济资本管理[J].河海大学学报(哲学社会科学版),2008,(02)
[关键词] 经济资本 中小商业银行 风险管理
一、前言
自美国次贷危机及其后引发的的全球性金融危机以来,美国、欧盟中小商业银行成批破产倒闭。据国际机构预测,美国2009年将有100家中小商业银行倒闭。随着众多中小商业银行的损失在金融危机中不断暴露,中小商业银行的经营模式和风险管理成为一个值得关注的重要课题。
我国的中小商业银行是我国银行业的重要组成部分,已经成为国有大型商业银行的坚实补充。但是,我国中小商业银行起步较晚,资本充足率偏低,抗风险能力差,盈利模式单一,特别是在金融危机的背景之下,中小商业银行面临着更大的困境。许多严峻的问题,如风险管理理念、技术、体制落后等,都严重阻碍了我国中小商业银行的进一步发展。因此,引进先进的风险管理理念,提高我国中小商业银行的风险管理水平成为迫切需要。
经济资本是当代金融业高度发达和面临风险日趋复杂的客观现实下出现的一种超越资本监管要求的全新风险管理理念。经济资本从银行内部讲,是指应合理持有的资本。从银行所有者和管理者的角度讲,经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。具体的来说,经济资本是描述在一定的置信度水平上和一定时间内为了弥补银行的非预计损失所需要的资本。经济资本将对包括中小商业银行在内的金融业的发展产生巨大的促进作用,使得金融业在资本监管、绩效考评、风险控制和经营管理等多个方面获得新的发展机遇。
二、经济资本对中小商业银行的意义
1.推动中小商业银行经营模式转型,缓解资本约束压力
国内大型商业银行在经历了国家注资、海外上市和国内上市以后,资本充足率得到了有效的改善。而对于中小商业银行来说,其补充资本的途径则十分有限。对于面临日益激烈的市场竞争的中小商业银行而言,如何充分而有效地进行资本管理,应对资本约束对银行发展的制约,相对于国内大型商业银行而言,显得更为迫切。解决这一问题,中小商业银行必须转变经营理念,促进银行经营模式转型。在资本约束下,中小商业银行的经营模式要由规模数量型向效益质量型转变,实现全面转型和深层次的结构性变革。经济资本管理体系作为国际先进银行多年摸索的成果,为中小商业银行实现经营模式转型提供了必要的工具和手段,有利于缓解资本约束压力。
2.促使中小商业银行精确量化风险并合理配置资本
经济资本及其分配能够有效增强中小商业银行风险防范的主动性,增加风险管理的灵活性。经济资本直接反映银行的风险状况,可方便地分解、合并,通过对经济资本的分配,主动防范风险,在清楚地显示各部门、分行和各项业务的风险水平的同时,实现资本与风险的匹配,可以灵活管理风险。
3.改善内部业绩衡量与绩效考核
在经济资本分配的基础上,通过资本利润率指标对各经营部门和各项业务进行评价,既反映出其盈利能力,又充分考虑到了该盈利能力背后的风险。了解经营成果的取得是以何种风险为代价,将这些风险折算为成本,再与所取得的收益对照比较,才能科学地衡量一种产品、一个单位直至每个员工的业绩表现,从而精确体现出为股东创造的价值。
4.奠定业务战略规划的基础
以经济资本系统作为银行管理的主轴和标准方法,在制定战略规划时,不仅能够预测业务发展的业绩,而且能够考虑业务发展与所面临的风险变化之间的关系,提高业务发展规划制定的科学性,以此推动中小商业银行持续健康发展。在市场竞争加剧的情况下,决策者应根据形势的变化,以经济资本回报为依据,正确判断业务与产品的发展方向,并以此进行资本配置。
5.提供资源优化配置的新途径
由于持有过多的资本等同于抽走了业务发展资金,中小商业银行必须精确计量风险和所需资本,以释放多余的闲置资本,保证资本的最优配置,提高银行效益。经济资本管理体系可以根据对银行内各业务部门的风险调整的绩效测量,在各部门间进行风险资本限额分配,并根据风险调整后的绩效评估对经济资本的分配进行动态调整,从而保证资源最优配置,提高盈利水平。
6.提供改善业务和客户结构的指引
中小商业银行银行的业绩于具有的业务和客户结构有很大的关系。 在经济资本管理中,可以利用风险调整后收益来评价不同客户带来的价值,并以此为基础来合理调整客户结构以提高银行的风险调整后收益率。
特别是对于区域和规模较小的银行,使用经济资本信息来实施以风险为基础的定价并不太划算。但经济资本信息可以提供给银行关于如何产生长期盈利能力的客观资料,让银行了解所有不同种类业务的价值,从而引导银行的把业务转向风险调整后收益率较高的业务和客户关系。
7.主动管理集中风险
区域和规模较小的中小商业银行往往有一个更大的区域优势,由于其容易了解当地市场,特别是在商业贷款方面具有很大的优势,中小商业银行的业务因此也有很大的地域性特征。然而,区域经济可能是一个单一的行业或甚至是一个单一的公司,这就比全国经济可能更具有周期性。因此容易导致风险集中,从而削弱了地域性优势。
通过经济资本管理,可以建立基于风险的持有限制,同时避免潜在的风险区过于集中在某一部分,引导银行向着有助于价值最大化的方向发展。
通过使用覆盖风险的成本限制指导战略和管理集中风险,管理人员能够更好地平衡风险和回报。例如可以通过变化的风险投资组合,降低暴露在最坏的风险评级中的投资比例,保持投资组合的多样化,放缓管理人员的过度进取等。
三、我国中小商业银行应用经济资本存在的问题
1.经济资本管理理念尚未形成
经济资本管理是涉及整个银行的全面性的管理革新工作,尤其要依靠具体业务部门来实施。由于经济资本管理涉及经营理念、管理方式的转变,经济资本作为一种虚拟资源,没有纳入账务核算,理解起来较为抽象,因此要使全行人员都深入了解与掌握并形成一种管理理念,还需要一个过程。虽然国内多家中小银行已经实行了经济资本管理,但是在理解的深度,操作的规范性等方面都存在一些不足之处。比如在管理上,某些中小银行就存在着重理论,轻操作;重宣传,轻落实;重推广,轻实践等问题。日常工作中,更多地关注表内贷款管理,对经济资本的管理幅度不能涵盖银行全部风险。
2.经济资本管理在基层行弱化现象突出
在中小商业银行的基层行,普遍存在对经济资本认识不足、业务开展不到位的现象,这在一定程度上弱化了此项工作在基层行的实施。在商业银行的总部人员对经济资本的理解与掌握程度明显好于基层机构人员;而在基层行中,资产负债管理部门人员对经济资本掌握相对较好,而其他业务部门人员和非业务部门人员对此了解较少。
3.经济资本的具体计量和模型设计不够完善
由于现有数据不足,模型构造存在技术困难,在计量操作风险时不易与其他风险区分而重复计算,因此相对于信用风险和市场风险,量化操作风险更为困难。部分商业银行经济资本系数从上到下都是一个标准,这样就忽视了区域差异和部门差异。存在统一性与地区差异性之间的矛盾。此外,经济资本管理在业务的覆盖面上比较狭窄,粗放型规模扩张的冲动依然存在,银行面临资本补充压力仍然较大。
4.经济资本管理所需的配套措施和技术条件滞后
经济资本配置的前提是银行必须准确计量可能发生的损失,这就要求银行拥有很高的风险测量和资本管理水平,而现有条件下中小商业银行缺乏有效风险计量手段,难以准确评估各个客户的潜在风险,影响了资本管理作用的发挥。中小商业银行的信息系统支持不足,会计信息系统缺乏五级分类数据,会计科目核算不能完全满足资本计量要求,信贷管理系统数据归类存在一定困难,这些都影响经济资本管理的应用。
四、有效促进经济资本在我国中小商业银行中的应用
1.强化以经济资本为核心的经营管理理念和文化
经济资本理念所追求的是通过合理经营,充分考虑资本的成本价值和风险价值,在保证经营安全的基础上,力求银行自身价值达到最大。理念和文化的形成和深化是长期的,也是最根本的。中小商业银行应该在各个层面上树立起由资本的外延式扩展到内涵式发展转变的理念、风险资本回报的理念和全面风险管理的理念。
2.从制度和战略上落实经济资本管理
中小商业银行的管理层应当将经济资本管理和银行的制度、长期发展战略有效结合起来。明确其发展战略并制定与之相匹配的经济资本约束和配置的战略目标。同时在制度上落实整个经济资本配置和管理的方法和流程。
3.加强经济资本管理所需的基础设施建设
建立有效的风险识别和量化机制。中小商业银行在实行经济资本管理的过程中,应当积极推进风险管理系统建设,以此为基础逐步采用先进的计量方法。
完善会计核算体系。应统一财务核算体系,加强财务管理,建立支行利润中心,真实准确地核算经济增加值、风险调整资产收益率等指标。
加快信息系统建设。中小商业银行应在统一标准的前提下,根据自身的特点建立内容完整、设计合理的数据库系统,形成全面、标准的信息数据。
4.加强经济资本管理所需的人才队伍建设
中小商业银行要顺利进行战略调整,实行经济资本管理,还需要一大批业务精湛、经验丰富、素质过硬的经营人才和精通现代银行运营规律的管理团队。通过积极培育、引进经济资本管理型人才等方式加大对基层商业银行经营管理层的教育培训和指导力度,提高各个层面对经济资本管理的认同、了解和掌握,形成强有力的人力资源支持,确保经济资本管理能在各个管理环节有效实施。
5.建立有效的监督、考核和激励机制
针对经济资本在基层行贯彻落实的过程中容易出现的弱化现象,中小商业银行应建立良好的监督体系来保证经济资本管理的实施。由于经济资本管理是对传统的经营管理理念的革新,因此对现行的监管指标需要重新梳理与调整。在有效的监督考核的同时,中小商业银行还应当建立有效的激励机制。通过激励机制体现政策和业务导向,引导中小商业银行的各机构、部门和管理人员自觉贯彻落实经济资本管理。
参考文献:
[1]方家喜:美百家中小银行倒闭 全球银行业面临大洗牌[N].经济参考报,2009-05-05
[2]王克勤 曹 培:中西方商业银行风险管理的比较及启示[J].西南金融, 2004,(10)
[3]吴敏超:我国中小型股份制商业银行资本管理初探[D].复旦大学经济学院,2009,(01)
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