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摘 要：长沙银行成立于1997年5月，是湖南省首家区域性股份制商业银行和湖南最大的法人金融企业。长沙银行已于2018年9月26日在上海证券交易所上市，是湖南首家上市银行，股票代码：601577，股票简称：長沙银行。本文以长沙银行为案例研究的对象，围绕三个方面即上市前财务状况、上市过程和上市后的财务状况展开详细的分析。
关键词：长沙银行 上市 财务指标
一、长沙银行简介
长沙银行前身为成立于1997年5月的长沙市商业银行，2008年11月17日更名为长沙银行，总行位于长沙，拥有包括广州分行在内的30家分行（直属支行），营业网点实现了湖南省地市州覆盖，控股发起湘西、祁阳、宜章三家村镇银行和湖南长银五八消费金融股份有限公司。截至2018年9月30日第三季度报表，长沙银行资产总额5176.22亿元（并表口径），资产质量良好，各项监管指标均达到监管要求，各项存款余额超过3400亿元;贷款余额超过1890亿元;净利润超过37亿元，报表利润达到47亿元;不良贷款率为1.31%，拨备覆盖率达252.14%。综合实力在长沙市内同业和全国140多家城商行中排名前列，发展素质全面达到银监会确定的"优秀银行"标准，各项结构性指标基本达到上市银行水平。
长沙银行始终秉承“正道而行、信泽大众”的发展使命，坚持“聚焦客户、实干为本、快乐同行”的核心价值观，坚持深耕湖南，做“湖南人的主办银行”的定位，构建了以大批发为业务主体，大零售、大资管为两翼，网络金融为一尾的“一体两翼一尾”业务格局，着力打造智慧金融、县域金融、绿色金融、科技金融四大特色战略品牌。
长沙银行坚持社区化、平台化、综合化、集约化、智能化发展思路，持续推进转型发展、合规稳健经营，不断提升综合金融服务能力，近年来，其品牌影响力不断提升，综合实力跃居全球银行业500强和中国服务业500强，位列“2018年全球银行1000强”第311位和“2017年中国服务业企业500强”第219位。
二、长沙银行上市历程
梳理长沙银行的上市历程，长沙银行的上市之路并不顺畅，该行为上市已筹划了九年之久。早在 2009 年就与中信证券签订上市辅导协议，迈开了上市步伐;直至2014年，长沙银行加快了上市的筹备步伐，正式发力。经分析不难发现申请上市期间，国内资本市场的政策环境变化对长沙银行上市有很大的影响，另一方面长沙银行由于股权过度分散、贷款来源单一等自身原因也在影响整个上市的进程。
1997年5月，长沙市商业银行成立，2008年11月17日更名为长沙银行，2009年与中信证券签订上市辅导协议，启动上市之路。2014年长沙银行增资扩股，并与2016年9月23日召开临时股东大会，审核上市相关议案。2016年底银监会、证监会先后批准、受理长沙银行IPO方案。然而直至2018年9月26日长沙银行才正式在上交所上市。
三、长沙银行上市前的表现
本章采用纵向对比的方法，通过分析长沙银行上市前近三年的财务数据来衡量其自身经营业绩，分析其上市的可行性。
（一）资产质量分析
资产质量对银行来说至关重要，资产质量的高低反映出银行实力的强弱、风险控制水平的高低、资产管理能力的高低。
长沙银行的不良贷款率近三年在小范围波动，2017年略有增加，主要和湖南省制造业的下滑有一定的关系，钢铁、光伏和航运等产业近些年的产能过身导致银行不良贷款率略有增加;另一方面，贷款来源单一也成为长沙银行的隐形风险，该行前十大客户贷款多集中于地产基建领域。尽管如此，目前的指标还是远远低于行业标准值，表明了长沙银行贷款风险降低，风险控制得到有效改善。
根据《Basel ConcordatⅢ》规定：银行总资本充足率不得低于 8%、核心资本充足率不得低于 6%。通过上表分析可知，虽然长沙银行最近三年的资本充足率、核心资本充足率一直都呈现下滑的趋势，但仍远高于行业标准值。
拨备覆盖率指的是贷款损失准备对不良贷款的比率，该指标是用来衡量银行一旦发生贷款损失的时候，能够抵御贷款风险的能力。通常来说，越高的拨备覆盖率表示越稳健的财务以及抵御风险的能力。从上表可知，长沙银行的拨备覆盖率近三年处于一个很高的水平。
（二）盈利能力分析
盈利能力是指商业银行通过经营管理获取利润的能力，是衡量企业生存能力最重要的指标。
净利润是直接衡量银行赚取利润的能力的指标。近三年，长沙银行的利润处在同行业中的中上游，呈现快速增长的趋势，且增速逐渐增加。
净资产收益率简单说就是银行获利的能力，通过该指标可以知道银行的经营效率高低。长沙银行近三年净资产收益率波动受宏观经济政策、市场行情、行业监管等多种因素影响。
四、长沙银行上市后主要财务指标分析
经营效益方面，2019年前三季度，本行实现营业收入124.02亿元，同比增长22.00%;归属于上市公司股东的净利润41.48亿元，同比增长11.23%;基本每股收益1.21元，与去年同期持平。业务规模方面，截至2019年9月末，本行资产总额5919.13亿元，较年初增加652.84亿元，增幅12.40%;吸收存款3757.01亿元，较年初增加344.99亿元，增幅10.11%;贷款总额2510.55亿元，较年初增加466.52亿元，增幅22.82%。资产质量方面，截至2019年9月末，本行不良贷款余额31.03亿元，不良贷款率1.24%，较年初下降0.05个百分点，资产质量进一步提升。
作者简介：
江湛钰（1996-），女，汉，湖南益阳，硕士，湘潭大学，商业银行经营与管理。
关键词：长沙银行 上市 财务指标
一、长沙银行简介
长沙银行前身为成立于1997年5月的长沙市商业银行，2008年11月17日更名为长沙银行，总行位于长沙，拥有包括广州分行在内的30家分行（直属支行），营业网点实现了湖南省地市州覆盖，控股发起湘西、祁阳、宜章三家村镇银行和湖南长银五八消费金融股份有限公司。截至2018年9月30日第三季度报表，长沙银行资产总额5176.22亿元（并表口径），资产质量良好，各项监管指标均达到监管要求，各项存款余额超过3400亿元;贷款余额超过1890亿元;净利润超过37亿元，报表利润达到47亿元;不良贷款率为1.31%，拨备覆盖率达252.14%。综合实力在长沙市内同业和全国140多家城商行中排名前列，发展素质全面达到银监会确定的"优秀银行"标准，各项结构性指标基本达到上市银行水平。
长沙银行始终秉承“正道而行、信泽大众”的发展使命，坚持“聚焦客户、实干为本、快乐同行”的核心价值观，坚持深耕湖南，做“湖南人的主办银行”的定位，构建了以大批发为业务主体，大零售、大资管为两翼，网络金融为一尾的“一体两翼一尾”业务格局，着力打造智慧金融、县域金融、绿色金融、科技金融四大特色战略品牌。
长沙银行坚持社区化、平台化、综合化、集约化、智能化发展思路，持续推进转型发展、合规稳健经营，不断提升综合金融服务能力，近年来，其品牌影响力不断提升，综合实力跃居全球银行业500强和中国服务业500强，位列“2018年全球银行1000强”第311位和“2017年中国服务业企业500强”第219位。
二、长沙银行上市历程
梳理长沙银行的上市历程，长沙银行的上市之路并不顺畅，该行为上市已筹划了九年之久。早在 2009 年就与中信证券签订上市辅导协议，迈开了上市步伐;直至2014年，长沙银行加快了上市的筹备步伐，正式发力。经分析不难发现申请上市期间，国内资本市场的政策环境变化对长沙银行上市有很大的影响，另一方面长沙银行由于股权过度分散、贷款来源单一等自身原因也在影响整个上市的进程。
1997年5月，长沙市商业银行成立，2008年11月17日更名为长沙银行，2009年与中信证券签订上市辅导协议，启动上市之路。2014年长沙银行增资扩股，并与2016年9月23日召开临时股东大会，审核上市相关议案。2016年底银监会、证监会先后批准、受理长沙银行IPO方案。然而直至2018年9月26日长沙银行才正式在上交所上市。
三、长沙银行上市前的表现
本章采用纵向对比的方法，通过分析长沙银行上市前近三年的财务数据来衡量其自身经营业绩，分析其上市的可行性。
（一）资产质量分析
资产质量对银行来说至关重要，资产质量的高低反映出银行实力的强弱、风险控制水平的高低、资产管理能力的高低。
长沙银行的不良贷款率近三年在小范围波动，2017年略有增加，主要和湖南省制造业的下滑有一定的关系，钢铁、光伏和航运等产业近些年的产能过身导致银行不良贷款率略有增加;另一方面，贷款来源单一也成为长沙银行的隐形风险，该行前十大客户贷款多集中于地产基建领域。尽管如此，目前的指标还是远远低于行业标准值，表明了长沙银行贷款风险降低，风险控制得到有效改善。
根据《Basel ConcordatⅢ》规定：银行总资本充足率不得低于 8%、核心资本充足率不得低于 6%。通过上表分析可知，虽然长沙银行最近三年的资本充足率、核心资本充足率一直都呈现下滑的趋势，但仍远高于行业标准值。
拨备覆盖率指的是贷款损失准备对不良贷款的比率，该指标是用来衡量银行一旦发生贷款损失的时候，能够抵御贷款风险的能力。通常来说，越高的拨备覆盖率表示越稳健的财务以及抵御风险的能力。从上表可知，长沙银行的拨备覆盖率近三年处于一个很高的水平。
（二）盈利能力分析
盈利能力是指商业银行通过经营管理获取利润的能力，是衡量企业生存能力最重要的指标。
净利润是直接衡量银行赚取利润的能力的指标。近三年，长沙银行的利润处在同行业中的中上游，呈现快速增长的趋势，且增速逐渐增加。
净资产收益率简单说就是银行获利的能力，通过该指标可以知道银行的经营效率高低。长沙银行近三年净资产收益率波动受宏观经济政策、市场行情、行业监管等多种因素影响。
四、长沙银行上市后主要财务指标分析
经营效益方面，2019年前三季度，本行实现营业收入124.02亿元，同比增长22.00%;归属于上市公司股东的净利润41.48亿元，同比增长11.23%;基本每股收益1.21元，与去年同期持平。业务规模方面，截至2019年9月末，本行资产总额5919.13亿元，较年初增加652.84亿元，增幅12.40%;吸收存款3757.01亿元，较年初增加344.99亿元，增幅10.11%;贷款总额2510.55亿元，较年初增加466.52亿元，增幅22.82%。资产质量方面，截至2019年9月末，本行不良贷款余额31.03亿元，不良贷款率1.24%，较年初下降0.05个百分点，资产质量进一步提升。
作者简介：
江湛钰（1996-），女，汉，湖南益阳，硕士，湘潭大学，商业银行经营与管理。