【摘 要】
：
本文在对沪深300和S&P500股指期货的当月连续合约进行展期处理的基础上,基于条件收益分别服从正态、学生t、GED和skewed-t分布的假设,运用GJR GARCH模型对波动非对称性建模,
【机 构】
：
上海财经大学公共经济与管理学院,上海市金融信息技术研究重点实验室
论文部分内容阅读
本文在对沪深300和S&P500股指期货的当月连续合约进行展期处理的基础上,基于条件收益分别服从正态、学生t、GED和skewed-t分布的假设,运用GJR GARCH模型对波动非对称性建模,并对模型设定偏误进行严格诊断检验。研究发现:GJR GARCH模型能很好地捕捉股指期货市场波动的非对称性;基于skewed-t分布的波动模型的准确性明显优于其他分布下的相同模型;与S&P500股指期货市场相比,我国股指期货市场波动的非对称性较弱。
其他文献
<正>欧姆加热是对粘性食品和块状食品连续灭菌加工的一种新方法,其加热器是在一股导电的食品液流中进行电阻加热,它可以加工大到1时~3的块状食品,除了进料泵外没有其他转动的
日益增长的全球能源需求,为能源供应和环境保护带来了压力。开发利用可再生能源,对改善能源结构保证国民经济可持续发展具有重要的战略意义。储能系统对平滑可再生能源发电的
目的观察中西医结合内外兼治治疗2型糖尿病性周围神经病变(DPN)的临床疗效。方法将纳入的研究对象随机分成3组,观察治疗前后各组神经传导速度(NCV)、神经病变计分(MDNS)、血
<正> 桂枝茯苓丸出自后汉张仲景《金匮要略》。方由桂枝、茯苓、桃仁、丹皮、芍药五味组成,主治“妇人宿有(?)病,经断未及三月,而得漏下不止”,取其有祛瘀化(?)之功,达到瘀去
本文对互联网金融对传统网上银行的影响进行了阐述,从转变经营理念;实现传统物理营销渠道与互联网营销渠道的有效结合;加强与第三方的合作,完善支付方案;科学定位用户,加大用
中国-东盟区域金融合作逐步初显成效，但金融危机隐患依旧存在，为维护区域金融安全，需加强金融监管合作。各国监管制度落后、金融救助机制先天不足、合作制度化建设落后、信息披
目的探讨输液工具的种类及选择方法。方法采用回顾性分析法,分析近年来本院妇科的护理风险因素,参考相关研究文献和临床管理经验,正确选择输液工具,帮助患者在静脉治疗过程中
泛在网络日益受到各种各样的恶意代码攻击,已经严重威胁到各个领域的信息安全和网络安全。为了分析不同种类恶意代码之间的异同性,通过搭建Cuckoo沙箱平台模拟恶意代码运行环
<正> 患者女性,21岁,初诊于1984年1月18日。从10天前开始颈部淋巴结肿大,并感咽喉疼痛,发烧,全身倦怠,呕逆。经查肝功能异常,注射、服药后疗效不显,进一步检查被诊断为传染性
<正> 乳少症是妇科常见症之一,证型繁多.治法各异,多年体验,以气血虚弱、肝郁气滞、热郁化火三型居多,现简述下乳三法如下:一、补血益气通乳法案例1:沈××,30岁,平时体弱,产