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一、中小企业融资的概述
我们一般所说的中小企业，是与大型企业相比较而言的一个属于企业规模形态范畴中的概念，融资顾名思义就是资金的融通，宏观上来讲它是一个资金在需求者与供给者之间双向流动的过程，是企业或个人通过一定方式在金融市场上筹措或贷放资金的行为，既包括资金融入也包括资金融出。狭义的融资一般仅指的是资金的融入，企业首先要预算资金的需求量，然后再通过不同的筹资方式和渠道来得到资金，从而满足企业的生产经营需要。
二、中小企业融资存在的问题
（一）中小企业比较依赖内源融资
中国中小企业的成长过程中内源融资扮演着重要的角色，在中小企业的整个成长过程中一直采用内部来源融资这一筹资办法，它是中小企业发展途中最重要的资金来源。其业务和发展只能依靠自身资本积累。内源融资一直是终其一生的筹资方式。在高通货膨胀时期，企业自筹经费是占企业最大份额的资本。
（二）中小企业外源融资渠道单一
中国资本市场门槛高，主板市场中更多的是国有企业，只有数量有限的中小企业直接上市，这些中小企业虽然具有良好的业绩和广阔的发展前景，但大多数中小企业规模有限，缺乏资金，直接融资并不理想，向金融机构贷款和复杂的程序使借贷成本增加。据某银行有关统计数据显示，我国中小企业靠直接融资方式筹集到的资金仅占到资金供给总量的7%左右。间接融资渠道主要是从银行贷款，但是想要从商业银行取得贷款不仅申请手续复杂，申请费用高，还要满足很多限制性的信贷条件，所以银行尤其是国有大型银行更愿意向单次融资额度大的大企业提供融资。
（三）中小企业融资成本高
中小企业的融资成本比较高。在国家货币政策不放松时，金融机构出于自身资金安全的考虑，缩小了中小企业贷款的额度。渣打银行在2014年12月30日公布的中小企业信心指数12月最新的指数显示，中小企业整体状况全面转弱。银行对中小企业放贷意愿指数持续第4个月出现下滑，由2014年11月的51.57降至50.14 表明中小企业经营情况更趋艰难。从央行对全国六千多家企业的调查结果可知，小型企业民间融资的利率是最高的，达到17.1%，中型企业次之，大型企业最低。若中小企业没有研究民间融资是否切实可行就直接采取这一手段，往往会陷入资不抵债的漩涡。
三、中小企业融资存在问题的原因
（一）管理制度不健全
中小企业的管理不完善，缺乏专业的管理人才，规章制度和财务管理混乱等问题都导致企业很难吸引资金。中小企业的内部经营结构不规范，我国的中小企业多为私营企业，以家族管理模式为主。虽然在经营和管理上的权力统一，但缺乏有规律的经营业模式。经营权和所有权掌握在自家人手中，权力高度集中统一，虽在创业初期，集资相对比较容易，管理成本也相对较低。但是随着企业的发展，经营权和所有权集中将会降低对其他股东利益的保护，往往会导致一些不规范的商业交易出现，也会因企业家看重对企业的控制权而抛弃了以实现资本结构最优为目标的融资方式。
（二）中小企业难寻担保
由于中小企业信用风险相对较高，中小企业本身缺乏足够的抵押品，银行为了避免风险，往往需要专业安全机构参与提供商业银行贷款担保。担保机构为控制自身风险要求企业提供一定的抵押品，因此房地产抵押贷款、通用设备和其他实物资产，成为担保机构对中小企业特别关注的对象，但有许多中小企业，尤其是中小企业在创业时期，资产规模小，缺乏足够的抵押品，使得它不可能从银行获得贷款。
（三）金融体制存在缺陷
随着与全球经济的接轨，我国的经济体制已由单一国有经济向混合经济转变，但我国银行业仍是典型的主要以国有四大商业银行为金融主体的格局，存款、贷款和资产规模平均达到了70%以上，国有商业银行的贷款审批程序比较严格，风险成本高昂，非常不利于具有高风险高成本筹资特点的中小企业的发展。这也是外源融资难问题的根源所在：整个国家金融体系的安排本身就严重地对中小企业融资形成障碍。据统计，占我国总业务0.5%的大型企业有超过50%的份额贷款，而总业务占88.1%的小型企业的贷款份额不到20%。中小企业极其缺乏与其相配合的金融体制支持其发展。
四、缓解我国中小企业融资问题的对策
（一）规范治理结构完善管理制度
首先要改变所有权和经营权高度统一的现状。职责的分离会有利于相互制约，平衡权力。在决策的时候要征询各方面意见，加强监督管理，合理配置资源，运用权力制衡来规范内部制度，降低企业的经营风险。努力提高专业管理水平，使管理系统标准化，使形式灵活的基金得到充分利用，以最小的投资获得最大的好处。通过重组转换企业结构，优化他们的持久力，引导企业加强管理。
（二）完善信用担保体系
要建立第三方征信机构和信用评估体系，有关使用者可以通过征信机构提供的中小企业信用报告，来对中小企业做出相应的对策。征信机构要对中小企业保持独立，加强制度的建立与监督执行，通过严格的程序规定来保证征信机构程序的公正性，以达到实现其服务宗旨的目的。另外，我国征信机构还应积极汲取西方国家的先进经验，发达国家如美国、日本国家已经建立起较为完善的信用担保体系，学习他国长处，逐步完善征信机构的功能，充分发挥其服务作用此外，还可以通过加大中小企业信用担保体系建设力度，不断完善担保机构与税务相关的优惠支持政策等手段，提升担保服务行业的服务水平。
（三）创新金融体系
滞后的金融体制是不能使中小企业的发展得到满足，要想从根本上解决中小企业融资困境的问题，就应顺应形势发展，进行改造革新。从现实情况来看，需要银行等金融机构根据其地方特点和不同层次的需求，以降低融资成本和风险，提高融资效率，有效满足其融资需求等为目标，让银行从不同角度了解企业，对中小企业进行有效监督，也能促使银行等金融机构发掘新的经济增长点，为中小企业融资提供更多的相应的贴心服务。同时，要实行融资多元化，将民间融资纳入其服务体系，规范引导，建立健全中小企业贷款的信用担保机构，以促进中小企业的长远发展。
五、结论
中小企业无论对于国外还是国内都在其社会发展和经济中有着不可代替的作用。中小企业可持续经营的重点，是在于如何解决中小企业融资的问题。中小企业融资难的根源在于企业自身和我国的相关制度问题，要想使中小企业摆脱融资难的困境，既需要进行理论创新，还必须从不断在实际执行中实行创新，需要企业、政府、金融机构等多方一起努力，改革创新，共同帮助中小企业摆脱融资困境。（作者单位：河北经贸大学）
我们一般所说的中小企业，是与大型企业相比较而言的一个属于企业规模形态范畴中的概念，融资顾名思义就是资金的融通，宏观上来讲它是一个资金在需求者与供给者之间双向流动的过程，是企业或个人通过一定方式在金融市场上筹措或贷放资金的行为，既包括资金融入也包括资金融出。狭义的融资一般仅指的是资金的融入，企业首先要预算资金的需求量，然后再通过不同的筹资方式和渠道来得到资金，从而满足企业的生产经营需要。
二、中小企业融资存在的问题
（一）中小企业比较依赖内源融资
中国中小企业的成长过程中内源融资扮演着重要的角色，在中小企业的整个成长过程中一直采用内部来源融资这一筹资办法，它是中小企业发展途中最重要的资金来源。其业务和发展只能依靠自身资本积累。内源融资一直是终其一生的筹资方式。在高通货膨胀时期，企业自筹经费是占企业最大份额的资本。
（二）中小企业外源融资渠道单一
中国资本市场门槛高，主板市场中更多的是国有企业，只有数量有限的中小企业直接上市，这些中小企业虽然具有良好的业绩和广阔的发展前景，但大多数中小企业规模有限，缺乏资金，直接融资并不理想，向金融机构贷款和复杂的程序使借贷成本增加。据某银行有关统计数据显示，我国中小企业靠直接融资方式筹集到的资金仅占到资金供给总量的7%左右。间接融资渠道主要是从银行贷款，但是想要从商业银行取得贷款不仅申请手续复杂，申请费用高，还要满足很多限制性的信贷条件，所以银行尤其是国有大型银行更愿意向单次融资额度大的大企业提供融资。
（三）中小企业融资成本高
中小企业的融资成本比较高。在国家货币政策不放松时，金融机构出于自身资金安全的考虑，缩小了中小企业贷款的额度。渣打银行在2014年12月30日公布的中小企业信心指数12月最新的指数显示，中小企业整体状况全面转弱。银行对中小企业放贷意愿指数持续第4个月出现下滑，由2014年11月的51.57降至50.14 表明中小企业经营情况更趋艰难。从央行对全国六千多家企业的调查结果可知，小型企业民间融资的利率是最高的，达到17.1%，中型企业次之，大型企业最低。若中小企业没有研究民间融资是否切实可行就直接采取这一手段，往往会陷入资不抵债的漩涡。
三、中小企业融资存在问题的原因
（一）管理制度不健全
中小企业的管理不完善，缺乏专业的管理人才，规章制度和财务管理混乱等问题都导致企业很难吸引资金。中小企业的内部经营结构不规范，我国的中小企业多为私营企业，以家族管理模式为主。虽然在经营和管理上的权力统一，但缺乏有规律的经营业模式。经营权和所有权掌握在自家人手中，权力高度集中统一，虽在创业初期，集资相对比较容易，管理成本也相对较低。但是随着企业的发展，经营权和所有权集中将会降低对其他股东利益的保护，往往会导致一些不规范的商业交易出现，也会因企业家看重对企业的控制权而抛弃了以实现资本结构最优为目标的融资方式。
（二）中小企业难寻担保
由于中小企业信用风险相对较高，中小企业本身缺乏足够的抵押品，银行为了避免风险，往往需要专业安全机构参与提供商业银行贷款担保。担保机构为控制自身风险要求企业提供一定的抵押品，因此房地产抵押贷款、通用设备和其他实物资产，成为担保机构对中小企业特别关注的对象，但有许多中小企业，尤其是中小企业在创业时期，资产规模小，缺乏足够的抵押品，使得它不可能从银行获得贷款。
（三）金融体制存在缺陷
随着与全球经济的接轨，我国的经济体制已由单一国有经济向混合经济转变，但我国银行业仍是典型的主要以国有四大商业银行为金融主体的格局，存款、贷款和资产规模平均达到了70%以上，国有商业银行的贷款审批程序比较严格，风险成本高昂，非常不利于具有高风险高成本筹资特点的中小企业的发展。这也是外源融资难问题的根源所在：整个国家金融体系的安排本身就严重地对中小企业融资形成障碍。据统计，占我国总业务0.5%的大型企业有超过50%的份额贷款，而总业务占88.1%的小型企业的贷款份额不到20%。中小企业极其缺乏与其相配合的金融体制支持其发展。
四、缓解我国中小企业融资问题的对策
（一）规范治理结构完善管理制度
首先要改变所有权和经营权高度统一的现状。职责的分离会有利于相互制约，平衡权力。在决策的时候要征询各方面意见，加强监督管理，合理配置资源，运用权力制衡来规范内部制度，降低企业的经营风险。努力提高专业管理水平，使管理系统标准化，使形式灵活的基金得到充分利用，以最小的投资获得最大的好处。通过重组转换企业结构，优化他们的持久力，引导企业加强管理。
（二）完善信用担保体系
要建立第三方征信机构和信用评估体系，有关使用者可以通过征信机构提供的中小企业信用报告，来对中小企业做出相应的对策。征信机构要对中小企业保持独立，加强制度的建立与监督执行，通过严格的程序规定来保证征信机构程序的公正性，以达到实现其服务宗旨的目的。另外，我国征信机构还应积极汲取西方国家的先进经验，发达国家如美国、日本国家已经建立起较为完善的信用担保体系，学习他国长处，逐步完善征信机构的功能，充分发挥其服务作用此外，还可以通过加大中小企业信用担保体系建设力度，不断完善担保机构与税务相关的优惠支持政策等手段，提升担保服务行业的服务水平。
（三）创新金融体系
滞后的金融体制是不能使中小企业的发展得到满足，要想从根本上解决中小企业融资困境的问题，就应顺应形势发展，进行改造革新。从现实情况来看，需要银行等金融机构根据其地方特点和不同层次的需求，以降低融资成本和风险，提高融资效率，有效满足其融资需求等为目标，让银行从不同角度了解企业，对中小企业进行有效监督，也能促使银行等金融机构发掘新的经济增长点，为中小企业融资提供更多的相应的贴心服务。同时，要实行融资多元化，将民间融资纳入其服务体系，规范引导，建立健全中小企业贷款的信用担保机构，以促进中小企业的长远发展。
五、结论
中小企业无论对于国外还是国内都在其社会发展和经济中有着不可代替的作用。中小企业可持续经营的重点，是在于如何解决中小企业融资的问题。中小企业融资难的根源在于企业自身和我国的相关制度问题，要想使中小企业摆脱融资难的困境，既需要进行理论创新，还必须从不断在实际执行中实行创新，需要企业、政府、金融机构等多方一起努力，改革创新，共同帮助中小企业摆脱融资困境。（作者单位：河北经贸大学）