【摘 要】
：
社保基金是社会保障事业健康发展的物质基础,安全性是其投资的首要原则。文章基于GARCH-EVT-Copula方法测度了社保基金投资组合的VaR。首先,基于GARCH、EVT对投资组合中各金
论文部分内容阅读
社保基金是社会保障事业健康发展的物质基础,安全性是其投资的首要原则。文章基于GARCH-EVT-Copula方法测度了社保基金投资组合的VaR。首先,基于GARCH、EVT对投资组合中各金融资产收益的边缘分布建模,然后,采用极大似然估计法和Bootstrap方法估计尾部的分布函数,接着,基于Copula方法研究组合中金融资产间的相关结构,最后,运用Monte Carlo方法测度投资组合的VaR。Kupiec检验表明,基于GARCH-EVT-Copula模型测度社保基金投资组合的风险是合适的。
其他文献
基于降低由于需求时间和需求数量的不确定性会引致较高的过期损失和缺货损失,将临期回收策略和响应供给策略引入易逝性应急物资库存系统,同时考虑应急系统中需求时间不确定性
目的对高坠案件进行统计分析,为相关鉴定研究提供参考。方法收集上海市浦东地区最近十年来记录有坠落距离的246例高坠案件,对人体损伤的特点进行比较分析。结果自杀高坠的高
<正>1.基本态势1.1 18类木质林产品贸易1.2 18类林产品贸易占比1.3 10类主要林产品贸易额1.3.1原木1.3.2锯材1.3.3木片1.3.4纸浆1.3.5废纸1992—2016年中美废纸贸易额变化如
<正>孙子和爷爷的口味更相似。据亚洲科学家网站报道,澳大利亚莫纳什大学流行病学和预防医学系与该校亚洲研究所的学者发现,饮食习惯存在着跨代相关性。研究人员从中国台湾地
目的 探讨小儿消积止咳口服液加孟鲁司特咀嚼片治疗小儿小儿喘息性支气管肺炎的疗效。方法 选取我院2014年5月～2018年1月收治的130例支气管肺炎患儿随机分为治疗组62例,对照组
目的研究柠檬酸对铝致小鼠脑组织细胞凋亡和氧化应激的影响。方法按照体重将昆明种小鼠随机分为5组:正常组、模型组和低、中、高3个剂量实验组,每组10只。除正常组以外,小鼠
目的:研究波形蛋白(Vimentin)和E-钙黏蛋白(E-cadherin)在人乳腺癌组织中的表达及其临床意义。方法:回顾性分析2014年1月至2016年1月在安徽医科大学附属巢湖医院接受乳腺癌根
水作为人类所需而不可替代的一种资源,从水资源与可持续发展来看,即要保证水资源的开发利用的连续性和持久性,又要使水资源的开发利用尽量满足社会与经济的不断发展的需求。