地区银行再也无法忽视“房间里的大象”(众所周知却故意被某方忽略不提的问题——译注)——由于商业地产的不景气使真相曝光。
　　尽管房地产市场依旧疲软,分析师预测,明年的信贷问题将集中存在于商业地产领域——写字楼、住宅大楼和购物中心的抵押贷款,以及建筑、开发和工业贷款。
　　美联储数据显示,美国的银行总共发放了1.8万亿美元的商业地产贷款。大的地区银行有一半贷款是商业地产贷款,其中包括总部位于匹兹堡的PNC金融服务集团、位于克利夫兰的科凯国际集团(KeyCorp)和弗吉尼亚州里士满的BB&T银行。
　　


　　在金融市场被冻结、经济仍然在衰退,失业率创下26年来的最高纪录的情况下,作为工业生产关键衡量标准的产能利用率(capacity utilization)跌落到历史新低,观察家们担心在接下来的几个季度又会有一批贷款变成不良贷款。
　　德意志银行(Deutsche Bank)分析师理查德·帕克斯(Richard Parkus)本月对国会的联合经济委员会(Joint Economic Committee)汇报说:“目前商业地产面临的问题十分严峻,有可能需要很多年才能解决。”他还说,最大的损失有可能来自于银行高达5,500亿美元的建筑贷款,例如提供给住宅建筑商的贷款。
　　各地区银行已经做好准备应对冲击。升高的信贷成本导致银行第二季度的经济损失,从亚特兰大的太阳信托银行公司(SunTrust)到特拉华州的威明顿信托银行(Wilmington Trust)无一幸免。就连主要在犹他州、加利福尼亚州、德克萨斯州和内华达州经营的齐昂银行集团(Zions Bancorp)也预测会在商业地产贷款方面遭受更大的损失。
　　齐昂银行集团的财务主管多伊尔·阿诺德(Doyle Arnold)在与分析师和投资者们举行的一次会议上说道:“经济形势仍然不容乐观,方方面面的情况都在恶化。”
　　面对这种情势,各地区银行都在增加贷款损失准备金以应对未来的贷款损失,但由于贷款者无力偿还贷款,不知道仅靠这些所谓的储备是否足够。
　　例如,太阳信托银行根据持续的房地产市场恶化现象和“商业地产市场面临更大的经济压力”,在上一季度增加了1.61亿美元的贷款损失准备金。
　　但是不良资产增加的速度更快,其在贷款总额中的比率从去年的2.09%上升到今年的4.48%。因此,太阳信托银行的贷款损失准备金与不良资产的比率从去年的70%下降到今年的53%。投资者希望这一比率更加接近100%。比如BB&T就将这一比率调到了101%。
　　美国债券研究公司CreditSights的分析师报告,过少的贷款损失准备金意味着太阳信托银行“将面临先动用有形的准备金”的情况。这有可能夺去该银行明年的部分利润。
　　科美利加银行(Comerica)和齐昂银行集团的情况也类似。在科美利加,贷款损失储备金占不良贷款比率从一年前的91%下降到78%;而在齐昂,这一比率从79%下降到了65%。
　　不良资产的数量在不断增加,一些地产商抱怨银行不是设法增加不良贷款的流动性、而是坐视不理。他们认为这种趋势阻碍了新的贷款发放,并使本身就不景气的市场问题越积越多。
　　美国房地产协会(National Association of Realtors)的财务主管詹姆斯·海瑟尔(James Helsel)7月10日向联合经济委员会说道,“处理这些不良贷款的速度太过缓慢,今年总共有600亿美元的资产沦为问题资产,但到目前为止只有40亿美元的商业贷款得到了处理”。
　　尽管银行业在第二季度成功地筹到了几十亿美元的新股本,但有人预测金融业的前景仍然不够光明,价格仍然会持续走低。
　　商业地产管理公司仲量联行(Jones Lang LaSalle)在本月的市场时事通讯月刊上报道,纽约和华盛顿的办公室出租率分别从2008年的最高纪录下降了23%和11%。与此同时,第一季度曼哈顿和华盛顿的办公室空置率分别上升到14%和11%,可见经济疲软之态势。
　　仲量联行在报告中说道:“由于银行对房地产继续采取‘拖延并祈祷’的应对方法,延长还款期限,以期经济好转时避免止赎要求,所以放贷依然会保持紧缩。”
　　银行方面则将问题归咎于过弱的贷款需求,并否认它们在问题贷款方面推卸责任。
　　科美利加首席执行官拉夫·巴伯(Ralph Babb)在第二季度收益情况中提道,“这些问题得到了我们有效的处理”。
　　然而,这些银行在之前就知道它们的问题所在。科美利加一月份就预测,今年的信贷注销,即不可收回贷款减记将与去年4.72亿美元的情况持平。
　　但是科美利加上周表示,仅今年上半年的信贷注销就达到了4.05亿美元,在第四季度以前,情况不会有“丝毫”好转。■