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[摘 要] 盈余管理目前仍是备受关注的研究课题。会计界对于盈余管理的概念以及盈余管理的合法性存在着褒贬不一的态度，而应计利润是衡量企业盈余管理程度的重要指标。本文通过对中国铝业应计利润的研究，进而对其盈余管理手段进行剖析。
[关键词]上市公司；应计利润；盈余管理；
1 盈余管理的内涵
由于国内外会计界对于盈余管理的概念有着诸多不同的意见，所以盈余管理也存在着不
同的定义。目前最被广泛认同的是Healy与Wahlen在1999年对盈余管理所给出的如下定义：当管理者在编制财务报告和构建经济交易时，运用判断改变财务报告，从而误导一些利益相关者对公司根本经济收益的理解，或者影响根据报告中会计数据形成的契约结果，盈余管理就产生了。
2 应计利润与盈余管理的关系
应计利润体现在财务报表中的利润表之中，应计利润中又分为非操控性应计利润和可操控性应计利润。应计利润的反映的是尚未转化为现金流量的企业经营业绩，企业投资者和债权人可以根据应计利润来对企业未来的现金流量做出合理预测。但是企业应计利润的产生过程中不可避免地受到诸多因素干扰，这些干扰会影响应计利润的质量和价值。其中一个很重要的干扰因素就是企业的盈余管理程度。
企业盈余是指企业的经营现金流量与应计利润两者之和，通常认为可操控性应计利润就是盈余管理的大小。企业管理层在进行盈余管理式通常倾向于选择具有可操控性的管理费用和销售费用以及资产减值损失，这些科目的可操作弹性较大。
3 中国铝业盈余管理分析
3.1 中国铝业公司概况
中国铝业股份有限公司成立于2001年9月10日，系国资委直接监督管理，是中国有色金属行业的龙头国有企业，综合规模在全球铝工业行业中居于前列，也是目前中国铝行业唯一一家集铝土矿资源勘探、开采，氧化铝、原铝和铝合金产品生产、销售，及有色金属产品贸易、物流、技术研发、煤炭电力等业务于一体的铝生产集团企业。
但是今年来，铝行业市场整体呈现持续低迷状态。铝行业出现产能过剩、市场竞争加剧、产品供大于求的局面，产品价格也一直处于低位，这给公司经营带来了严峻挑战。该篇文章选择中国铝业为例的原因也在于处于产业周期低谷的行业，可能出现频频亏损的状态，这时企业往往会通过盈余管理手段来使得自己的企业财务报表免于出现连续亏损情形，即企业亏损程度越严重，盈余管理程度就会越高。
3.2 中国铝业相关数据分析
表格1.中国铝业12-15年度收入与利润相关历史数据（来源：巨潮资讯）
从上表数据中我们不难发现，中国铝业的应计利润在2013-2014年发生了巨大变动，应计利润是衡量企业盈余管理程度的一个重要的指标，所以根据数据分析，中国铝业在2013-2014年度期间有明显的盈余管理行为。
3.3 中国铝业的盈余管理方式分析
3.3.1 利用资产减值准备来调整利润。我们从表格中可以看到中国铝业在2014年度计提了高达74.59億元的资产减值准备，该会计期间的资产减值损失金额相较于2013年度变动比率高达314.62%，原因在于中国铝业在2014年度对其固定资产计提了大量资产减值准备，该方式使得中国铝业在2014年出现巨额亏损，为2015年的盈利创造了条件。
3.3.2 利用关联方交易创造收益。从表格中数据看到中国铝业在2015年度净利润为2.06亿元，同比实现扭亏增盈164.14亿元，除了得益于公司自身的生产经营成本控制战略，其中还有很大一部分收益则来自于变卖其子公司资产。中国铝业2015年共处置了5家子公司，而处置子公司产生的投资收益为12.94亿元。
3.4 中国铝业盈余管理的目的
中国铝业进行盈余管理的主要目的一方面是为了调整财务报表所反映的利润，避免出现亏损，减轻企业的经营压力。另外一方面中国铝业通过大额计提资产减值的方式将亏损集中在2014这一年，主要是为下一年实现盈利创造条件，减轻企业的经营风险与经营压力，避免连续几年亏损的情形出现，从而规避退市风险。另外，中国铝业进行盈余管理也是为了优化自身的产业结构，将处于亏损或经营状况不好的子公司处置掉，可以使企业将落后的产能淘汰，盘活企业资产。
4 结束语
中国铝业股份有限公司因通过变卖资产实现了扭亏为盈，被冠上“扣非亏损王”的称号。短期来看，通过可操控性事项进行盈余管理使得企业获利不少，但长期看来，盈余管理则是不利于企业发展的。报表的不真实性，会误导投资者及债权人的决策，损害其利益，同时降低资源配置效率，危及企业的整体发展。在整体行业背景状态较差时，企业若想寻求可持续发展，通过谋求转型、寻求创新增强自身造血能力来获得真实盈利才是王道。
参考文献：
[1]师晓乐.浅析真实盈余管理对公司未来经营业绩的影响[J].经济，2017（1）.
[2]王金.亏损企业会加强盈余管理吗-基于可操纵应计利润模型的实证[J].财会通讯，2016（11）.
作者简介：
黄梦（1991—），女，汉族，安徽省宿州市人，审计硕士，学校：安徽财经大学会计学院16级审计专硕。
[关键词]上市公司；应计利润；盈余管理；
1 盈余管理的内涵
由于国内外会计界对于盈余管理的概念有着诸多不同的意见，所以盈余管理也存在着不
同的定义。目前最被广泛认同的是Healy与Wahlen在1999年对盈余管理所给出的如下定义：当管理者在编制财务报告和构建经济交易时，运用判断改变财务报告，从而误导一些利益相关者对公司根本经济收益的理解，或者影响根据报告中会计数据形成的契约结果，盈余管理就产生了。
2 应计利润与盈余管理的关系
应计利润体现在财务报表中的利润表之中，应计利润中又分为非操控性应计利润和可操控性应计利润。应计利润的反映的是尚未转化为现金流量的企业经营业绩，企业投资者和债权人可以根据应计利润来对企业未来的现金流量做出合理预测。但是企业应计利润的产生过程中不可避免地受到诸多因素干扰，这些干扰会影响应计利润的质量和价值。其中一个很重要的干扰因素就是企业的盈余管理程度。
企业盈余是指企业的经营现金流量与应计利润两者之和，通常认为可操控性应计利润就是盈余管理的大小。企业管理层在进行盈余管理式通常倾向于选择具有可操控性的管理费用和销售费用以及资产减值损失，这些科目的可操作弹性较大。
3 中国铝业盈余管理分析
3.1 中国铝业公司概况
中国铝业股份有限公司成立于2001年9月10日，系国资委直接监督管理，是中国有色金属行业的龙头国有企业，综合规模在全球铝工业行业中居于前列，也是目前中国铝行业唯一一家集铝土矿资源勘探、开采，氧化铝、原铝和铝合金产品生产、销售，及有色金属产品贸易、物流、技术研发、煤炭电力等业务于一体的铝生产集团企业。
但是今年来，铝行业市场整体呈现持续低迷状态。铝行业出现产能过剩、市场竞争加剧、产品供大于求的局面，产品价格也一直处于低位，这给公司经营带来了严峻挑战。该篇文章选择中国铝业为例的原因也在于处于产业周期低谷的行业，可能出现频频亏损的状态，这时企业往往会通过盈余管理手段来使得自己的企业财务报表免于出现连续亏损情形，即企业亏损程度越严重，盈余管理程度就会越高。
3.2 中国铝业相关数据分析
表格1.中国铝业12-15年度收入与利润相关历史数据（来源：巨潮资讯）
从上表数据中我们不难发现，中国铝业的应计利润在2013-2014年发生了巨大变动，应计利润是衡量企业盈余管理程度的一个重要的指标，所以根据数据分析，中国铝业在2013-2014年度期间有明显的盈余管理行为。
3.3 中国铝业的盈余管理方式分析
3.3.1 利用资产减值准备来调整利润。我们从表格中可以看到中国铝业在2014年度计提了高达74.59億元的资产减值准备，该会计期间的资产减值损失金额相较于2013年度变动比率高达314.62%，原因在于中国铝业在2014年度对其固定资产计提了大量资产减值准备，该方式使得中国铝业在2014年出现巨额亏损，为2015年的盈利创造了条件。
3.3.2 利用关联方交易创造收益。从表格中数据看到中国铝业在2015年度净利润为2.06亿元，同比实现扭亏增盈164.14亿元，除了得益于公司自身的生产经营成本控制战略，其中还有很大一部分收益则来自于变卖其子公司资产。中国铝业2015年共处置了5家子公司，而处置子公司产生的投资收益为12.94亿元。
3.4 中国铝业盈余管理的目的
中国铝业进行盈余管理的主要目的一方面是为了调整财务报表所反映的利润，避免出现亏损，减轻企业的经营压力。另外一方面中国铝业通过大额计提资产减值的方式将亏损集中在2014这一年，主要是为下一年实现盈利创造条件，减轻企业的经营风险与经营压力，避免连续几年亏损的情形出现，从而规避退市风险。另外，中国铝业进行盈余管理也是为了优化自身的产业结构，将处于亏损或经营状况不好的子公司处置掉，可以使企业将落后的产能淘汰，盘活企业资产。
4 结束语
中国铝业股份有限公司因通过变卖资产实现了扭亏为盈，被冠上“扣非亏损王”的称号。短期来看，通过可操控性事项进行盈余管理使得企业获利不少，但长期看来，盈余管理则是不利于企业发展的。报表的不真实性，会误导投资者及债权人的决策，损害其利益，同时降低资源配置效率，危及企业的整体发展。在整体行业背景状态较差时，企业若想寻求可持续发展，通过谋求转型、寻求创新增强自身造血能力来获得真实盈利才是王道。
参考文献：
[1]师晓乐.浅析真实盈余管理对公司未来经营业绩的影响[J].经济，2017（1）.
[2]王金.亏损企业会加强盈余管理吗-基于可操纵应计利润模型的实证[J].财会通讯，2016（11）.
作者简介：
黄梦（1991—），女，汉族，安徽省宿州市人，审计硕士，学校：安徽财经大学会计学院16级审计专硕。