时变相关系数相关论文
在应用股指期货对股指现货进行套期保值时，套期保值比率的估算不当会导致套期不完全风险。在估算套期保值比率时，需要估计两序列之间......
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传染效应是监察、控制金融风险跨市场和地区传导的重要内容.在考虑金融市场波动相关系数的时变特征和非正态特征基础上,提出了一种......
文章采用非参数-MLE估计方法估计了四个时变Copula函数模型,研究了在2008年全球金融危机时期前后美国与国际主要金融市场之间的金......
为了克服传统格兰杰因果检验等方法在研究股市相依结构时存在的不足,文章构建了时变Copula-ARMANAGARCH模型,研究了中美股指及中国......
自2010年4月16日正式推出股指期货交易以来,股指期货在我国金融市场上扮演越来越活跃的角色。股指期货作为金融衍生品最基础和最广......
金融市场一体化的迅猛发展,使得投资者在利用金融工具控制和管理风险过程中,不仅要研究单一资产收益率和市场的波动率自身特征,而......
以深港通开通为时间分界点,运用DCC-GARCH模型和基于分位数回归的GARCH-CoVaR模型,先从整体上测度了深港两市联动的时变相关系数,......
在金融市场中个股收益率之间具有高度相关性,这种相关性的强弱程度随时间变化而改变。采用基于高频数据的已实现协方差刻画个股收......
在这篇文章里,笔者主要关注当同时考察多支金融时间序列的波动时,多元GARCH模型相比于一元GARCH模型而言,对相关系数和波动性的更......
利用股指期货进行套期保值交易的效果依赖于合适的套期保值比率水平。论文基于GARCH及copula模型对时变波动率与时变相关系数的估......
