风险调整收益相关论文
近年来,随着非线性动力学进入资本市场研究的视野,人们对证券市场的理解有了一个全新的视角.大量的实证研究显示,金融资产收益的短......
虽然目前马克维茨的(M-V)理论以及CAPM模型在金融学中仍处于主流地位,以此为基础的风险度量和风险调整指标也被广泛应用.然而,越来......
开放式基金具有大众化、风险较低、收益较高的特点，不仅是普通投资者理想的理财工具，也是国家稳定资本市场的重要手段。在国际上，基金......
实证检验表明CAPM不成立，即股票预期收益不完全是由市场风险决定的，对此，理性资产定价理论提出了多因子风险模型来解释资产定价异常性......
近年来，开放式证券投资基金作为主流的投资理财产品吸引了越来越多的投资者参与购买，如何选择适合自身收益--风险偏好的基金产品成为......
随着我国新基金的不断设立和基金行业的超常规发展，恰当的监测、分析和评价基金的绩效已越来越重要。在这样的背景下，本文希望通过借......
本文从社会保障基金入市的动因入手阐述了其入市的深远意义，并且在其入市的模式选择以及投资的风险上给于理论的分析。 首先给出......
近年来，随着我国基金业尤其是开放式基金的快速发展，越来越多的注意力集中到开放式基金的业绩表现上，一个科学合理的基金评价体系也就......
2006年12月11日起人民币业务对外资银行实行全面开放，对国内银行业而言既是机遇也是一种挑战，外资银行雄厚的资本实力、先进的管理经......
从传统风险调整收益模型、时机选择能力与证券选择能力分析模型、其它模型以及基金业绩的持续性与生存偏差等方面,对基金业绩评估......
养老基金投资的目标和范围、投资方式与风险收益偏好、投资途径和工具限制有其自身特色,基于这些特征对经典投资风险调整收益衡量......
指出传统的均值 方差决策规则在度量风险方面的不足,认为风险与投资收益的偏差有关;指出了一种新的风险度量指标———风险组合偏......
本文利用收益自相关系数检验方法对我国开放式基金2002-2004年的运营情况进行了业绩持续性评估，目的在于分析过去业绩对预测未来收......
基于时国际上通用的基金事后业绩评估指标、事前预期收益评估指标以及基金在组合投资时常用的夏普准则的分析,并结合我国的实际情......
投资组合业绩的最基本评估就是用风险调整收益,如国内外研究中最常用的三个传统单因素指标.本文首先论述了Sharpe指数;其次论述了T......
一、研究背景在以Markowitz(1952)的"均值一方差"资产组合理论为标志的现代投资理论的推动下,证券投资基金评价理论取得了长足的发......
【正】 90年代以来,随着世界经济一体 化的发展,金融的全球化、自由化趋势不断增强,新兴市场的迅速崛起,使得国际金融市场格局发生......
本文采用自助法构造模拟收益空间用以区分影响基金收益的管理实力和运气,从而评价中国开放式股票型基金的实际管理水平。实证结果......
投资基金在我国证券市场中的作用日益突出,对投资基金进行业绩评价不管是对投资者、基金管理公司、基金市场、还是对监管机构都具......
一般来说，影响投资行为的因素主要有两个：一是投资收益，二是投资风险。投资是为了取得收益，但投资也有可能发生亏损，所以投资决策蕴含着......
指出传统的均值一方差决策规则在度量风险方面的不足，认为风险与投资收益的偏差有关；指出了一种新的风险度量指标——风险组合偏差，同......
现有研究提出了众多的异象因子,但因子数目太多以至于无从选择并纳入定价模型。此外,不同因子对收益率的影响存在着共同因素,使用......
在金融风险管理中,投资者常常采用不同时间间隔的交易数据来估算资产的风险.投资界在投资实践中经常使用时间间隔的平方根规则将短......
风险调整收益方法（RAROC）将企业的经济资本和企业价值综合考虑，是一种有效的绩效评估技术。经济资本则衡量了一定的置信度下为保持公......
运用风险调整收益方法,对我国42只股票型开放式基金的业绩进行了检验,同时还结合基金的操作理念及证券市场行情对其业绩进行了分析......
我国“十二五”规划明确提出“积极稳妥推进养老基金投资运营”，《社保法》规定“社会保险基金在保证安全的前提下，按照国务院规定投......
近年来,我国证券投资基金的规模得到了迅速的发展。面对着品种日益丰富,不同的投资风格逐渐形成的各类投资基金,如何运用科学的方......
投资基金的健康发展是推动证券市场逐步规范和完善的重要方面,它对加速金融资本流动、分散金融风险、优化金融结构、稳定金融市场......
随着我国证券投资基金市场的不断发展，以成长性上市公司为主要投资目标的成长型基金规模不断壮大，这使得科学合理地评价成长型基金的......
资本是所有银行业前进的基石。银行业管理中心，正逐步向将风险计量与风险优化作为核心的全面风险管理靠拢。2010年，巴塞尔银行监管委......
随着我国资本市场的快速发展，开放式基金已经成为证券市场上的重要力量。客观、公正、准确地评价开放式基金的绩效可以帮助投资者全......
我国资本市场的发展带动了基金业的壮大,品种和规模实现了突破式增长,目前仅开放式基金就有2558只。基金由专业的投资经理进行管理......
信用风险指的是借款人或交易对象不能按协议履行或不能全部履行义务的潜在可能性而造成的风险。信用风险管理的目标是通过将信用风......
本文利用我国14家上市商业银行2000-2007年的财务数据，分析了商业银行收入多元化与风险调整收益增长的相关关系，研究发现多元化指数......
自从美国信孚银行在风险管理中引入经济资本的概念后,西方各商业银行纷纷仿效,当今中国的商业银行也先后提出实施经济资本管理。经......
2001年9月,我国第一只开放式证券投资基金—华安创新成立,在有利的政策环境和各方的共同努力下,我国进入了以开放式基金为主导的基......
在我国老龄化加速和人民生活水平提高的背景下,企业年金将会有巨大的市场空间和前景,需要进一步健全并完善企业年金投资绩效评估和......
风险调整收益是评价投资组合绩效的重要指标,过去数十年涌现了大量的相关文献。对这些相关文献进行整理综述,并按照风险测度方法的......
企业绩效管理(enterprise performance management,EPM)是现代企业管理中的一项很重要的内容,企业通过绩效考核来实现对企业内部各......
指出传统的均值-方差决策规则在度量风险方面的不足,认为风险与投资收益的偏差有关;提出了一种新的风险度量指标--风险组合偏差,同......
在评价基金管理能力时,传统因子模型并未从业绩中将抽样偶然性区分开来,因而无法对管理者的非偶然性管理能力作出直接评价。本文以......
银行作为经营货币、经营风险的企业,已经从利润管理走向风险与价值驱动型的管理。在此模式下,EVA和风险调整绩效指标克服了净利润......
Fama(1991)认为资产的个体风险可以被投资组合分散,与超额收益无关;Merton(1987)认为不完全信息市场中,认知风险是超额收益率的主......
最近30多年来,我国财险业经历了曲折的发展,也取得了显著的成就。但是目前我国财险业盈利水平和财险业发展水平不匹配的现象较为突......
本论文的目的是探讨一种简单易行的量化投资方法去提高不同资产类别的风险调整后收益。为了验证方法的可行性,笔者选用了数据更为......
目前我国商业银行的精细化管理方式中,成本精细化管理扮演着重要角色。本文分析了成本精细化管理的三个主要内容:核算精细化、成本......
本文检验了中国股市股息率与股票收益之间的关系,通过研究依照股息率大小划分的五个投资组合,发现高股息率的股票拥有较高的风险调......
