ESSCHER变换相关论文
自2007年金融危机以来,金融交易市场对交易对手信用风险问题的关注度日益上升,特别对没有交易所参与的场外交易市场的金融衍生品。......
在资产价格过程服从指数广义双曲Levy过程的条件下讨论锁定期权的定价问题.利用Esscher变换的方法找出Esscher风险中性测度,并利用......
近年来,带交易费用的衍生品定价问题成为金融工程研究领域的热门课题,衍生品定价问题中对风险资产的模型的选取至关重要。本文主要......
本文研究具备最低身故利益保证的变额年金的定价问题.该模型中,假设无风险利率,投资基金的波动率是被连续时间有限状态马尔科夫链......
最近几年里越来越多的研究中用Lévy过程代替Brown运动来建立金融市场中价格运动随机模型,其中正态逆高斯Lévy过程与市场观测数据......
随着金融衍生产品市场的飞速发展，期权在世界各地的金融和保险市场的对冲，投资和风险管理等活动中扮演着非常重要的角色。然而在理论......
巨灾债券作为一种将保险市场和资本市场连接起来的金融创新产品,已成为国外保险公司,乃至大型企业和政府管理巨灾风险的重要工具。......
随着汽车保险行业的迅速发展,如何通过证券衍生产品来转嫁汽车保险越发引起人们的重视。本文在Taehan Bae等人的研究基础上给出了......
权益指数年金(Equity Indexed Annuities)是欧美市场近十年发展起来的一类新型年金产品,有最小收益保证,在最小保证基础上与预先设......
权益指数年金收益在最小保证基础上,能参与特定权益的收益.通常权益指数年金定价是在假设权益指数遵从Black-Scholes模式下进行的,......
本文探讨体制转换跳扩散模型下巨灾权益卖权的定价问题.模型参数,包括无风险利率、保险公司股价的平均回报率和波动率均随着经济状......
首先根据障碍期权的不同类型,对普通欧式向下敲出看涨幂期权、部分时间开始、部分时间结束、一般部分时间欧式向下敲出看涨幂期权......
本文提出了一个新型期权称为数字幂交换期权.这种期权是在幂交换期权的基础上,在其损益函数上增加了一个关于两种标的资产幂函数比......
以欧式看跌期权为例，假设复利率为具有独立平稳增量性质的随机过程，用Esscher变换法，推出了股票的欧式看跌期权的定价公式，并算出了不......
根据回望期权的不同类型,对普通欧式具有固定敲定价格看跌幂期权和部分时间结束欧式具有固定敲定价格看跌幂期权给出定义,按照不发......
本文讨论了股票价格对数过程由复合泊松过程、Meixner过程驱动下的欧式看涨期权的定价问题.利用Esscher变换和风险中性Esscher测度......
基于受马氏过程影响的Le′vy模型,通过Esscher测度变换得到一个等价鞅测度,该测度可以使定义的相关熵达到最小,在该测度下给出了欧......
主要讨论了标的资产受几何分数布朗运动影响的再装期权定价问题;基于风险中性Esscher测度,给出了无风险利率分别为常数以及非随机......
权益指数年金收益在最小保证基础上,能参与特定权益的收益.通常权益指数年金定价是在假设权益指数遵从Black-Scholes模式下进行的,......
本文研究具备最低身故利益保证的变额年金的定价问题．该模型中，假设无风险利率，投资基金的波动率是被连续时间有限状态马尔科夫链所调......
文章研究Esscher变换下标的资产价格服从几何布朗运动的扩展的几种欧式交换期权f包括广义交换期权，复合交换期权，障碍交换期权，红绿灯......
介绍了Esscher变换的方法,对标的资产价格遵循B-S模型的条件下,给出了有支付红利和不支付红利的欧式重设型卖权的定价公式.并说明......
研究了标的资产价格过程服从马尔科夫调节的几何布朗运动时的欧式幂型看涨期权的定价问题.特别是,市场利率,标的风险资产的预期收......
近年来，公司为了吸引和激励股票的执行者而引入了一系列的非传统期权．本文将讨论其中的一种：再装期权，运用Esscher变换给出了再装期权（......
通过把Lévy过程分解为两个独立过程之和，将Esscher变换由单参数推广到双参数，并给出了双参数Esscher变换测度为等价鞅测度的充......
针对假设股价的对数收益率布朗运动在期权定价时产生的无法解释股价对数收益率的尖峰厚尾和序列相关性的缺陷,采用了Zhang提出的非......
通过与标的风险相关的期权市场估计出隐含变换系数，然后以Esscher变换为工具，将巨灾损失统计分布风险中性化，从而对以该非交易风险为......
考虑指数Ornstein-Uhlenbeck过程作为标的价格过程,通过Esscher变换给出该价格过程欧式期权的价格.......
在机制转换框架下研究了带通胀影响的脆弱欧式期权定价模型。首先,使用消费篮子价格方程来折现股票价格和期权卖方资产价格,导出更......
摘 要：本文基于Esscher变换这一精算工具，建立以损失指数为触发条件的巨灾债券定价模型，并利用1996—2012年我国台风灾害损失数据，运用......
期权是对冲风险和锁定成本的一种重要的金融衍生产品,其中期权定价的问题尤为重要.本文假设标的资产价格过程服从指数NIG分布,首先......
研究马氏状态转换的Lévy模型下的期权定价问题．假定资产价格过程为{At=exp（∫^t 0rsds）, St=S0exp（∫^t0（μs-1/2σ^2s）ds＋∫^t0σsd......
考虑跳扩散模型下期权的Esscher变换定价,给出了Esscher变换下带跳的B-S矩生成函数和复合泊松过程下的矩生成函数,推导出跳扩散模......
美式期权定价长期以来都是金融理论界和业界中的一个热点问题．在不完备市场条件下，我们用NGARCH模型并以广义双曲（GH）分布为扰动噪声的......
在期权定价方法中,鞅方法是一种非常有力的数学工具,对许多用偏微分方程不能解决的问题也能迎刃而解,它特别适合于存在封闭解析解......
随着数理金融学研究的不断深入,以及金融衍生产品的大量产生,尤其是期权的诞生,虽然繁荣了金融市场,但是期权定价理论也成为了当代......
随着中国经济的腾飞,中国金融业也在市场改革和对外开放中蓬勃发展,期权交易作为金融市场最重要的交易手段之一,它在中国金融市场......
交换期权是一种新型期权,是指期权持有者在到期日T时刻有权以一种资产交换另一种资产.它的扩展形式包括广义交换期权,复合交换期权......
随着金融贸易的全球化,越来越多的投资者选择双币种衍生产品来规避风险并获得收益,其中双币种期权更是受到投资者的青睐.双币种期......
期权定价是金融数学的核心问题之一.在期权定价和套期保值领域,传统的Black-Scholes期权定价公式虽然被广泛的应用,但是大量实证表......
上世纪中后期,欧美国家正值高通货膨胀及高利率时代,消费者想通过投资金融产品来获取高回报,但传统型的寿险产品采用固定的预定利......
ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清......
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巨灾指数期权是最重要的巨灾衍生工具之一,在我国有很好的发展前景。但巨灾指数期权在我国推广的一个主要技术障碍是,在信息较少的......
期权作为一种衍生工具,具有分散风险功能,有助于强化金融市场整体抗风险的能力,因此研究期权市场对完善资本市场业务具有重要意义......
本文将在Lévy金融市场下给一种看好高收益票券,富邦商业银行台积电ADR连结收益债券定价.高收益票券是由零息债券与出售标的资产期......
目前,全世界60岁以上的老年人口总数已达6亿,有60多个国家的老年人口达到或超过人口总数的10%,进入了人口老龄化社会行列。人口老......
人口老龄化是21世纪世界人口变动的一大趋势，也是我国人口变动的一大趋势。老龄化以后，养老问题将是未来社会的突出问题。基本养老保......
近年来,随着金融衍生产品市场的发展,衍生产品的定价,风险管理等问题变得越来越重要.为了描述不断变化的经济环境,更多复杂的模型......
