投资组合保险策略相关论文
投资组合保险是一种能在特定时间内,既保证达到最低收益水平,但也能使标的组合获得潜在盈利的保护性投资策略.由于寿险资金具有长......
投资组合保险策略的设计核心是:通过合理的资产配置，使投资组合在市场情形较差时能够控制资产下行风险;同时在市场情形较好时能捕获......
由 MarkowitZ经过多年研究得出的投资组合理论中将资本市场的风险定义为系统性风险和非系统性风险。系统性风险通常被称为市场风险......
由于投资组合保险策略通过模型确定组合中各资产的头寸配置,可以在规避投资组合价值下跌风险的同时,保留其价值上涨的空间,因而对......
投资组合保险策略作为一种资产配置的方法，不仅可以有效管理资产组合下跌的风险，同时还可以获取更大收益的机会，自上世纪八十年代推出......
我们知道,在市场机制中,风险是不可避免的,而投保策略能够根据现有的环境,进行最大程度的风险规避,对于一个企业来说,投资行为的风......
研究了国内市场推出股指期货之后，动态投资组合保险策略如何运用股指期货来调整组合资产。实证结果表明：投资组合保险策略在引入股指......
本文通过对国内五只基金价值底线设计的实证分析，说明投资组合保险策略中价值底线设计的一般原则、调整方法以及应注意的问题。......
CPPI策略是Black ＆ Jones（1987）提出的，首先确定受保组合可接受的最低价值，称为要保额度（Floor），然后计算缓冲额度（Cushion），即超过要保额度的......
证券投资策略对于投资者来说非常重要,也是国内外学者重点关注的问题之一。自从Markowitz提出证券投资组合理论以来,国内外学者对......
投资组合策略的应用能够为投资者的资产使用和管理带来更好的支持,同时能够起到规避风险和保障资金的作用,为了进一步发挥出投资组......
作为一类重要的投资组合管理技术,投资组合保险策略被广泛应用于资产配置决策中,其主要目的在于规避或对冲资产价格下跌的风险,在......
<正>有效的大类资产配置被视为成功投资的关键。研究表明,股票、债券和现金等价物之间的资产配置是长期投资回报的主要决定因素,这......
因为股指期货的卖空机制、保证金交易、交易成本低、流动性好特性,把股指期货应用于投资组合保险策略能够有效提高保本效果。文章......
本文以投资组合保险策略在企业财经管理的运用为主要内容进行阐述,结合当下投资组合保险介绍、投资组合保险优势介绍和投资组合保......
随着救市财政政策和经济刺激计划的推出和实施，我国宏观经济形势已企稳回升。现在，银行理财产品市场已逐步回归“规避高风险，博取高收......
随着我国期权、期货等金融衍生产品种类的不断丰富,我国投资者的投资渠道越来越多。简要介绍了B&H策略、PPO策略、CPPI策略和TIPP......
随着中国经济的发展,居民的金融投资意识越来越强,对基金进行研究具有重要的实践意义。本文基于基金配置策略理论和基金业绩评价方......
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金融危机之后，全球金融市场一片低迷，不确定因素不断增加，我国股票市场也随之加剧波动。在这一背景下，投资者不再盲目追逐伴有高风险的......
随着经济全球化和金融市场一体化,金融市场显得越来越难以捉摸。近一段时间，我国的金融市场一直处于一种低迷状态。股市跳水，黄金市......
在进行长期投资组合管理时,人们通常采用购买持有策略、固定混合策略和投资组合保险策略。本文从三种策略带给投资者的损益来分析......
中国A股市场在2001年到2007年经历了一次大规模的牛熊更替。笔者所在机构采取高抛低吸策略在熊市取得了战胜市场的业绩,但是在牛市......
风险预算是继VaR风险管理方法之后又一种新的风险管理理念。在风险管理日益被重视的今天，由于核心—卫星资产组合管理方法将消极投......
保险动态资产配置是保险资产管理机构在资产配置环节根据事先确定的数量化模型决策机制灵活调整投资组合资产配置比例的一种管理模......
在目前社会环境下,优势的存在,也有相关的劣势,投资领域存在着较大的风险,这些风险的存在是不可避免的。而企业中的每一项保险策略......
以马可维茨模型(Markowitz1952)为代表的投资组合理论认为：资本市场的风险主要可以归为系统性风险和非系统性风险。系统性风险波及......
<正>未来,在大数据+机器深度学习的驱动下,人类认知局限或将被打破,资产配置也将进入4.0时代。近年来,大类资产配置成为投资者关注......
在震荡低迷的市场格局下，那种在市场价格下跌的时候能够维持一个最低保障，同时又能够分享市场上涨时带来收益的投资理财产品才是最理......
在投资中,每一项保险策略的优越性都是相对的而言的,投资组合保险是一种依照股票市场操作规则的资产配置方法,目的是用来避免投资......
时间不变性投资组合保险(TIPI，Time Invariant Portfolio Insurance)策略是一种可有效规避系统风险的动态投资组合保险策略，在投资期......
本文采用不固定区组长度的Block Bootstrap数据挖掘技术,以上证180作为风险资产进行抽样,对投资组合保险策略进行仿真。从一般意义......
<正>对于公众和非专业人士而言,量化投资往往神秘莫测。考虑到量化投资呈现机构化、规模化、深度专业化的特征,在不恰当舆论的引导......
养老保险基金是支付给退休人员的退休金,用来保障退休人员的基本生活需求,它是由国家立法强制性征收的社会保险费用,是社会保障制......
<正>股指期货从诞生的那天起,就始终没有逃过被人指责的命运。在美国也一样。股市上涨时皆大欢喜,股市下跌(特别是暴跌)时,股指期......
投资者通过分散化投资可以有效地规避非系统风险,但不能免除系统风险。而系统性风险对于保本基金和社会保障基金这样的具有特殊风......
股指期货是金融市场的基础性衍生产品,对于提高市场效率、完善市场功能和实现市场的风险配置具有重要的作用。我国的股指期货推出......
投资组合保险是一种动态资产配置的方法,其特点在于能够锁定风险资产组合下跌的风险,同时又保有向上获利的机会。投资组合保险策略......
2010年4月16日,沪深300股指期货合约上市交易。在我们庆祝这一历史时刻的同时,需要以平和、冷静的心态回望股指期货发展历程,以期......
通过投资组合保险,不仅可以保证资产组合不会因为股市下跌而低于投资前所设定的最低标准,而且还具有增值的能力。......
证券市场的剧烈波动一直是投资者无法回避的主要风险之一。在长期看好资本市场的前提下,如何既能将下方风险控制在一定范围内,又能......
本文首先通过对中国养老金的发展历史调研,发现中国养老金通过制度不断地改善与管理模式的改变,逐步形成了极具特色的养老金保障体......
投资组合保险是一种资产配置的方法,它在股票市场波动时按照一定的操作规则,通过不断改变所持有的无风险资产和风险资产之间的比例......
以马可维茨模型(Markowitz 1952)为代表的投资组合理论指出,通过构造分散化的组合投资可以在一定程度上减少或者消除证券市场的非......
在理论上，资产组合所面临的风险包括两大类，一类是非系统性风险，这类风险可以采用组合管理理论，通过分散投资加以分散；另一类是系统性风......
投资组合保险(portfolio insurance, PI)策略是一类动态投资组合管理技术,该技术旨在对投资组合进行保护并使得投资者能够在上升市......
股票市场的风险主要分为系统性风险和非系统性风险。化解非系统性风险可以通过证券组合相互抵消,而规避系统性风险则需要投资组合......
对于企业来说,既要在风险环境中对自身的投资状况进行把握,对风险进行规避,保障资产的稳定,同时也要在变动的环境中进行投资,把握......
