方差互换相关论文
本文讨论了Bi-Heston-CIR混合随机模型下离散抽样方差交换的定价问题。方差互换是一种在金融市场中发挥着重要作用的波动率衍生品......
本文主题分为三个思路。对波动率互换和方差互换的无风险套利定价方法进行了描述。对波动率互换和方差互换在不同模型下的无风险套......
方差互换等产品是自上世纪九十年代以来兴起的一种金融衍生产品，而期权市场流动性的增加和大量新的衍生工具的涌现为方差产品的交易......
本文旨在建立一个期权定价模型，并研究一类波动率衍生品--方差互换，其中标的资产价格状态服从一个随机分式波动率的跳扩散过程。在此......
在这篇论文中，我们考虑波动率衍生产品中的方差互换的方差最优对冲策略，其标的资产的对数过程分别是离散时间与连续时间下的平稳独立......
随着金融市场中对风险控制和对冲的需求不断上升,波动率的交易变得越来越重要,波动率衍生品这一新型金融衍生产品的产生使得波动率......
通过实证分析论证了波动率具有均值回复性质的合理性．在Heston模型下，利用Ito积分推导出了方差互换在其存续期内任意时刻的价格与公......
期权由于其非线性的结构,被誉为衍生品世界的明珠,目前已经发展成为全球衍生品市场中最重要的工具之一。2015年年初,50ETF期权在中......
波动率一直是金融学界和业界的重点研究领域,而波动率通常又与期权息息相关。与股指期权相比,商品期权有其特殊的性质与特征,因此......
在互换合约的统一框架下，采用无模型方法提取方差和偏度的风险价格，研究隐含风险价格的时序和期限结构特征、定价和信息含量．利用S＆P50......
波动率衍生品可以有效地用于投资者对冲波动率风险和管理投资组合,在金融市场中起着非常重要的作用。文章基于离散取样,利用广义的......
方差互换的定价问题是金融衍生品定价研究领域热点研究问题之一.本文对方差互换的背景和意义加以阐述.并针对国外学者提出的经典模......
方差互换作为一种单纯对冲波动率风险暴露的工具,在风险管理方面发挥着重要的作用。美国《风险》杂志的数据显示,在过去的几年中,......
远期波动率互换的定价问题是波动率衍生品定价研究领域的重点研究问题之一。金融市场中,基础资产的价格波动对其自身价格以及相关......
文章在一类随机波动跳跃（SVJ）模型下给出离散抽样远期起始方差互换公平敲定价解析解存在的充分条件和具体计算方法．文中所定义的这一......
建立了方差互换金融衍生产品的定价模型,基于控制变量技巧,对随机波动率情形下的一类方差互换产品的定价问题,提出了一种有效的蒙......
波动率衍生品是把标的资产建立在资产波动率之上的一类金融衍生品,它对于市场投资者进行有效的对冲波动率风险和管理投资组合,起着......
方差互换本质上是种期合,它将段时间内资产价格所实现的方差与某事先定的方差进行互换.当合到期时,如果资产价格所实现的方差大于......
金融市场的系统风险，即大部分金融体系崩溃的风险，是近年来学术讨论的热点话题。这是因为在这次美国次贷危机中，许多的华尔街著名金融......
现代金融理论是随着金融市场的发展而不断成熟起来的,其显著特征是不断在金融学中引入数理理论与方法,用它们来研究资本市场的运营......
本文主要研究了离散采样方差互换及广义方差互换的定价问题.对于两种典型的方差互换的定义方法,分别给出了均值回复高斯波动率模型......
