无套利定价相关论文
保险风险证券化可定义为:变换未来承保现金流权利为可交易证券,并转移承保风险到金融市场上①②。它将巨灾风险从承保能力有限的保......
首先，本文在完备的多维扩散过程的金融市场模型(广义Black-Scholes金融市场模型)假设下，对已有的风险度量标准—方差，在险价值VaR(Val......
期权定价理论是现代金融学的重要组成部分，它促进了金融市场的繁荣和发展，它与资产投资组合理论、资本资产定价理论、市场有效性理论......
本文围绕着股指期货的市场效率和市场功能这条主线，采用理论结合实际的方法，对发展我国股指期货的必要性、可行性与具体路径安排与实......
以第三方物流企业(TPL)在融通仓模式下为客户(主要是供应链中处于弱势地位的中小企业)提供融资监管这一行为作为研究对象,研究TPL......
采用保险精算法和鞅方法,分析了在有效期内股票无红利支付情况下资产或零值期权的定价,得出了股票价格服从指数O-U过程的资产或零......
文章利用单个股票期货合约和股票的整体市场（股票市场的一揽子证券现货合约），运用引理和无套利定价原理，给出了单个股票定价的随机微分......
研究了蕴含在同一标的风险上的金融风险与保险风险的定价问题,利用傅里叶变换得到这2种风险一致定价的显式公式.......
以第三方物流企业（TPL）在融通仓模式下为客户（主要是供应链中处于弱势地位的中小企业）提供融资监管这一行为作为研究对象，研究TPL的收费......
通过构造一族辅助风险溢价来确定不定权益的无套利价格,用这种方法讨论了存在交易限制时欧式不定权益的定价问题.其结果与Davis的......
在短期利率服从Vasicek模型下，利用等价鞅方法和无套利定价理论，研究了n种资产的极值期权的定价问题，并给出其定价解析式；讨论了极大值......
在无套利框架的基础上,讨论基于个体公平原则下的寿险产品定价问题,即运用倒向随机微分方程理论,将投保人和保险人置于同一系统中......
考虑股票价格服从多跳跃随机过程,在无套利的条件下,通过运用等价鞅测度的方法和条件期望的一些结论,推导出在多跳跃-扩散过程下幂......
交割期权是利率期货卖方所拥有的一种权利,主要包括时机期权、月末期权、质量期权。质量期权是指卖方具有在交割日选择一种最便宜......
在股票价格服从带泊松跳模型的情况下，分别利用保险精算方法与无套利定价方法计算欧式期权价格；并对两种结果进行比较，得出，只有满足一......
主要讨论无套利框架下的比例再保险定价问题。即从无套利的角度,把保险公司的赔付与投资收益相结合,使得再保险费率的厘定方式由传......
1992年,国债期货试点以失败告终。2013年9月6日,近二十年过去,我国国债期货重振旗鼓,合约正式上市流通。最近几年,我国国债期货市......
学位
本文使用O-U过程模拟长沙和上海的每日平均气温的动态变化,通过截断的傅里叶函数消除气温残差的周期性,这样使得数据更加平稳;利用......
我国国债期货于2013年9月6日上市交易。在期货品种上市初期，投资者对期货定价的原理理解不深，市场上存在较多的套利空间。本文主要研......
将极值理论最新成果——超出随机门限值(PORT)方法应用到巨灾保险衍生品定价领域,建立了主要针对大损失小概率索赔的统计定价体系......
在国家倾向于信贷投资的今天,如何对商业银行的信贷风险进行定价就显得尤为重要。因此,文章在信贷配给原理和无套利原理的基础上构......
作为创新型结构化融资债券,PPP资产证券化定价是否合理,直接关系到其能否成功发行,而其定价则是不同市场主体利益博弈的结果。为了......
本文研究了连续时间下含消费情形的保险公司的资产均衡配置问题。首先，研究了含消费情形的资产配置问题，根据无套利原理的思想方法，分......
信用违约互换作为能够为信用风险提供保障以及转移信用风险的衍生工具,一直都受到金融从业者青睐.中国在2016年9月发布了适用于我......
巨灾债券的定价是巨灾债券的核心技术及难题。本文从两个方面来分析巨灾债券的定价:首先从规范学的角度来分析巨灾债券的定价,以金......
随着全球期货业的蓬勃发展,关于期货市场方面的学术研究亟待加强,而随着金融国际化、竞争白热化,算法交易将在未来金融机构竞争中......
本文利用Embrechts提出的金融风险与保险风险一致定价的理论,研究金融风险与保险风险蕴含在同一基础风险上的一致定价,并用经典的......
首先简要介绍了 copula的一些基本概念和性质 ,然后探讨了一种多元未定权益——二元数字期权的价格与 copula的关系 .结论表明 ,一......
在全球巨灾保险承保能力急剧下降的背景下,以巨灾债券为典型代表的新型风险管理工具应运而生,通过保险市场与资本市场的结合来共同......
系统地研究复合实物期权的定价不仅具有重要的理论和学术价值,而且对评价投资项目中的多个灵活性价值,提高投资项目评价和决策的准......
利率期限结构与宏观经济活动紧密相连,经济学者们的大量研究发现,债券市场对宏观经济新消息的释放非常敏感,利率期限结构的变化对......
学位
在有摩擦的市场，未定权益的保值通常是不完全的，这个保值问题可视为投资组合问题。近年来，国内外学者主要研究有交易费用下的投资组合......
不良资产证券化是美国次贷危机的重要诱因之一,也是金融市场发展的重要标志之一,历来为学界和业界所高度关注。本文先从介绍国、内......
以事件研究法验证A股例行停牌事件不包含实质性信息，从数据角度支持监管层进一步减少中国证券市场股票停牌数量及时间的改革思路。......
文章着重从金融资产的定价原理角度回顾了金融资产定价理论的发展过程,主要包括资产组合选择理论、资本资产定价模型、套利定价模......
对有效证券市场上理性泡沫的产生条件、度量方法和形成原因进行了分析;并对我国股市的泡沫进行了相应的实证分析.在上述研究的基础......
巨灾债券的定价是巨灾债券的核心技术及难题。文章从规范学的角度来分析巨灾债券的定价，以金融衍生品的无套利定价方法确定巨灾债券......
在股票价格服从泊松跳模型下，分别利用保险精算方法与无套利定价方法给出了欧式双向期权的定价公式；通过对这两种结果的比较发现，当股......
本文论述了市场完备性对衍生资产的无套利定价的重要性，从离散型和连续型两个方面分别给出了市场完备性的条件，同时也相应地给出了判......
