【摘 要】
：
本文采用平滑转换自回归模型捕捉基差序列动态调整的机制转换特性,实证研究了郑棉期货近月合约的基差序列,结果发现基差序列具有非线性平滑转换机制;同时,本文测算了该基差序
论文部分内容阅读
本文采用平滑转换自回归模型捕捉基差序列动态调整的机制转换特性,实证研究了郑棉期货近月合约的基差序列,结果发现基差序列具有非线性平滑转换机制;同时,本文测算了该基差序列从无套利区间内向无套利区间外的转换速度,由此确定套利交易中随时间而变动的成本.此外,本文研究了棉花注册成CZCE市场标准仓单的固定成本,从而得到无套利区间,最后并对历史数据进行套利交易模拟,分析套利机会的规律,给投资者以合理交易投资建议.
其他文献
核桃幼树安全越冬技术措施我国北方地区年降雨量较小，特别是１－２月份气候寒冷干燥，蒸发强度大，而核桃枝条髓部中空，组织疏松，保水力较差，枝条易蒸腾失水，此时土壤冻结，根系活动微弱，处于休
金融衍生品交易中的交易对手风险指的是衍生品合约中的一方在合约到期之前发生违约的风险.认为CDS合约的交易过程实质上就是一个买卖双方进行博弈的过程,交易对手风险大小将
一、学情分析rn九年级的学生基本上已经褪去了稚嫩,比较沉默,善于多角度思考,他们仍然保持着对新鲜事物的热情.经过两年多的学习,学生已经掌握了一定量的词汇和句型,还需要在
本文综述了各种在不完全市场中的定价与对冲方法,侧重于基本思想、基本模型.同时也探讨了各种方法的优缺点,它们之间的联系,突出了优化理论和方法在解决这类问题中的关键作用
我国商业银行利率风险管理中存在着资本充足率偏低,资产负债率偏高及资产负债管理不平衡,缺乏专业的风险管理人才,金融市场不够完善四大问题.随着银行业经营市场化水平的提高
公元前5世纪下半叶的雅典,新的政治理念已经出现,如何在最广泛的意义上培养“政治人”成为时代主题.雅典传统教育已不能培养出符合城邦要求的公民,智者教育的出现则弥补了其
文章提出Black-Scholes公式的一个新推导.在风险中性定价的框架下,通过对正态分布的性质及其矩生成函数的熟练运用,可以快速容易地导出Black-Scholes公式.并且在此推导过程中
本文从三个方面分析基于宏观审慎管理的银行压力测试研究新进展:首先分析危机后国际金融监管领域的改革及其发展趋势，然后探讨宏观审慎管理框架下的压力测试内涵的深化，最后从
体重增加的原因来自方方面面:情绪、生物学、社会、心理、环境——这诸多原因不可能由一粒简单的胶囊解决掉。尽管几百年来出现了许多减肥的方法——从减肥皂,到以醋为基础的
本文介绍了应用在起重机臂架系统优化设计中的一种崭新的解析法——“对瞬心的回转功率法”。对于确定四联杆刚性拉杆臂架形式中的两大主要部份即组合臂架系统和平衡杠杆系统