近些年来,中国的综合国力逐步增强,经济数据更是稳步增长,人民币在国际金融体系中的地位也愈加的重要。在近年来的两次金融危机中,中国政府都表现出高度的责任感,得到了国际范围内的认可,对于人民币国际化的呼声也是日益高涨。人民币国际化的配套措施有很多,运用最广泛的就是人民币在周边国家和地区的跨境贸易结算中的应用,越来越多的经济贸易运用人民币作为结算货币。人们对人民币的跨国界的运用越频繁,人民币国际化的需求就越强烈,讨论人民币国际化的问题就显得相当重要。然而人民币国际化是一个复杂的问题,需要经过认真而周全的思考才行。本文分别对日元、美元的国际化进程进行分析,基于此总结出对人民国际化的政策建议。文章将从以下几个部分进行论述：第一部分是绪论部分,详细阐述了人民币国际化问题的选题背景以及现实意义,并简单介绍了论文的写作结构及基本思想,并简明扼要的摆出了本文的创新之处及不足的地方。第二部分,首先进行了文献综述,以基本概念为切入点,提出货币国际化的产生、货币国际化的条件等基本概念,在此基础上分析了货币国际化所产生的影响以及引出货币国际化程度的度量方法、建造模型,为下文的实证分析做好模型铺垫。第三部分,主要阐述了日元、美元的国际化历程,从其国际化的背景及动因入手,介绍日元、美元的国际化的措施以及在国际化过程中出现的问题：国内政治经济形势的变化、国际政治经济形势的变化,最终运用上文引出的货币国际化度量模型对二者的一系列经济指标进行实证分析,总结出影响国际化的重要因素。第四部分,通过对日元、美元国际化的分析,总结出以下三方面的经验教训：首先是经济实力的决定作用,只有在强大的经济实力的基础之上发展货币国际化,才能健康的发展；其次,参与经济全球化的推动作用,积极参与国际经济贸易活动,扩大货币的国际影响力以及流通范围;第三,政府的影响也是不容忽视的。第五部分,详细介绍了人民币国际化的背景分析,分别从人民币国际化的世界经济背景、人民币国际化的区域经济背景、金融危机的冲击、人民币国际化的国内经济背景等四方面系统的对背景进行了分析。第六部分,了解人民币国际化的背景及他国的先进经验,我们就应当结合自身的国情,设计出一条适合自己的国际化道路及相应措施,具体包括：推进利率市场化建设,为人民币走向国际市场做好铺垫；完善金融市场建设,继续建设离岸金融市场；最后稳步推进资本项目下的自由兑换,为人民币国际化扫清障碍。经过对日元、美元的国际化道路及影响的分析之后,结合我国国情,走出一条有着中国特色的货币国际化道路是我们必然的选择。作为一个人口众多的政治经济大国,人民币国际化能分享许多世界利益,我们有能力也有需要让人民币在国际货币体系中发挥重要的作用。本文认为,由于经济实力决定了一国货币的国际化程度,因此长期来看,我们应该走美元和日元的国际化道路,通过自身经济实力的提高来赢得国际社会对人民币的支持和信任,但日元的道路更加值得学习。利率市场化是人民币实现国际化的重要条件之一。改革开放30多年来,我国的利率市场化一直采取双轨制推进的方式,一方面放松利率管制,推动金融机构自主定价,实现了“贷款利率管下限、存款利率管上限”的阶段性改革目标。另一方面发展和完善市场利率体系,初步建立了以SHIBOR为代表的短期基准利率和以国债收益率曲线为代表的中长期基准利率体系。随着利率市场化改革的推进,中央银行不断完善调控理念和方式,利率已经成为调节经济运行的主要手段之一。在推进人民币实现国际化的过程中,人民币实现利率市场化有利于通过借助金融市场和产品等市场力量来促进人民币实现国际化。因此,在人民币周边化和区域化的第一阶段,在推进利率市场化方面,主要是继续逐步放松存贷款利率管制。在人民币走向国际化过程中,根据很多国际化货币都有基准利率如LIBOR、EURIBOR、TIBOR等经验来看,必须要确立SHIBOR的基准地位,这关系到中国货币、债券市场的纵深发展,从而成为实现人民币国际化的重要基础设施和建立中央银行利率间接调控体系的前提条件。在人民币实现完全自由兑换前,通过建立人民币的离岸金融市场来扩展人民币相关市场的广度和深度,是推进人民币国际化的重要步骤。为了让境外政府与投资者愿意长期持有人民币,离岸金融市场一般应当包括以下三个市场：一是离岸人民币结算市场,让境外投资者可以在中国境外将人民币与其他货币相互转换,从而降低持有人民币的兑换成本；二是离岸人民币远期汇率市场,让境外投资者可以规避持有人民币资产或负债的汇率风险；三是离岸人民币金融产品市场,让境外投资者可以购买具有吸引力人民币金融产品。这三个市场的建立能够解除外国投资者在货币自由兑换、规避汇率风险与金融产品投资方面的后顾之忧,鼓励其更长久、更大规模地持有人民币,进而有利于人民币国际化的推进。同时,需要指出的是：第一,人民币离岸金融市场的设立和发展必须确保离岸不会导致人民币定价权永久性外移,在这方面,必须按照主动、可控的原则予以适当安排和处理；第二,在人民币周边化和区域化阶段,无论是从现实条件还是积累经验的角度看,处于境外而属国内的香港是最合适、也最有可能成为人民币离岸金融中心,对此国家可适当予以扶持。第三,适当在境内设置人民币离岸金融市场,在某种程度上也可以促进国内金融市场发展和国际金融中心建设。人民币国际化,从某些意义上可以说成是中国经济逐渐自由化的过程,因为人民币国际化的过程必然要求人民币在国内或者国外市场所受到的限制、约束的减少。中国经济的快速发展使得我国在资本项目下自由兑换的紧迫性不断的增加,人民币可兑换是人民币国际化的基本前提。没有完成人民币资本项目可兑换,肯定会延缓国际化的步伐,甚至谈不上国际化。从国际经验来看,实现货币自由兑换是一个有序地、渐进的、稳妥地过程,其进程本身就可促进包括投机资本在内的国际资本的流动,并且放松资本管制、推进货币自由兑换既包括放松对汇兑的管理,也包括放松对交易本身的管理。我国从1996年12月1日起,实现了人民币经常项目可兑换。实现资本项目可兑换在内的人民币完全自由兑换,成为国外汇管理体制改革的最终目标。目前,我国人民币绝大部分资本项目也已实现可兑换,以实体经济活动为基础的资本项目外汇资金流动和汇兑基本上不受限制,以金融性资本交易为背景的虚拟经济涉及的资本项目外汇资金流动和汇兑存在较多限制。根据“2020年,将上海基本建成与我国经济实力和人民币国际地位相适应的国际金融中心”,中国农业银行高级经济师何志成认为,人民币将在2020年上海建成金融中心之前实现可自由兑换。因为国际金融中心不开本币的国际化,而人民币国际化的关键是实现可自由兑换。而按照国际经验,从经常项目可兑换到资本金融项目可兑换,日本用了16年,英国用了18年,德国用了20年,而我国的经常项目可兑换从1996年12月份算起,到2020年年前后也有望实现资本金融项目可兑换。从实际条件来看,随着利率市场化进一步推进和实现,以及人民币汇率形成机制逐步完善,加上国内金融市场更加完善和开放,人民币届时实现可自由兑换是完全可能的。人民币实现可自由兑换可自由兑换的实现,将大大增加人民币国际化的动力,尽早促进人民币实现国际化。