改革开放以来,深化农村金融体系改革一直是推动国家“三农”工作的重心,但对于如何扩大服务群体,如何接触金融界无法获得者在目前的农村工作中仍是一个难点。格莱珉银行在全球多个国家和地区的实践中已被证明是成功有效的普惠金融模式,其相关理念在二十世纪初传入中国,一定程度上完善了我国农村金融供给系统,并改善了农村地区的金融服务,在实现乡村振兴和妇女赋权方面提供了有利支撑。但目前格莱珉银行在我国的本土化发展进程中还存在着困境。本文在整理评述国内外相关文献和实地调研的基础上,结合社会资本理论和嵌入理论框架,从本土化的角度解读格莱珉银行的发展困境。本文以格莱珉银行L分部为例,对其成立背景、组织结构、服务对象、业务范围等方面做出了详细梳理,并结合实地调研和访谈对格莱珉银行本土化发展现状进行分析,发现在格莱珉银行的实际运作中,地方民众对格莱珉银行存在着认知差异,格莱珉银行在本土化进程中面临着运营困境和合法性困境。结合本土化相关概念和理论,小额贷款的本土化主要可以简单划分为制度的本土化、物的本土化和人的本土化。为此,本文着重分析了格莱珉银行出现本土化困境的原因,内部制约因素主要包括资金来源不足、人才队伍基础薄弱、风险管控机制不完善、金融产品设计缺陷;外部制约因素主要包括农村金融生态环境不佳、政策支持力度不足和文化观念冲突。在此基础上,本文从可持续发展的角度,提出格莱珉银行想要实现成功本土化需要顺应我国农村产业发展的规律,结合政府偏好,完善本土化人才发掘和培养机制,主动调整运营机制和产品结构,嵌入到我国农村的政治经济文化生态之中。在国家层面,进一步完善金融基础体系建设,增强格莱珉银行的活力。在格莱珉银行自身经营层面,实现人才培养的本土化和规范化、金融产品与管理服务特色化,以回归普惠金融的本源。