随着互联网在中国的快速普及和发展,互联网经济对国家经济的影响越来越大,在经济生活中所涉及的领域也越来越广,以阿里、腾讯、百度为代表的新兴互联网公司快速发展,这些公司不仅自身创造了极大的价值,而且改变了人们的生活,改变了经济发展模式。其中阿里、京东等一批互联网企业,依托自身的平台优势,利用大数据、数据挖掘等手段,为客户提供互联网消费金融服务。这些互联网消费金融公司中形成了大量的,小额分散但具备着良好可偿还能力的金融资产,这些资产流动性较差,但是信用等级高、总体规模较大,这就使众多平台产生了巨大的融资需求。在这样新兴的互联网金融公司的巨大融资需求下,传统的金融机构和金融市场因为其局限性不能很好的对该需求进行满足,因此一种全新的专门针对互联网消费金融公司的融资手段发展了起来。互联网消费金融资产证券化是我国近年来发展起来的一种创新型资产证券化模式,虽然其本质依旧是一种资产证券化工具,但是有着自己独特的产品特征、结构和创新点。也正是这些与传统融资手段的不同使它能够更加贴合新兴互联网消费金融公司的融资需求,更好的促进这些互联网消费金融公司的发展。因此其一经推出就获得了极大的关注和快速的发展,日益成为我国互联网消费金融公司重要的资金来源之一。本文首先介绍了在当今经济形势下互联网消费金融和资产证券化发展的背景情况,总结了国内外对资产证券化、互联网消费金融以及互联网消费金融资产证券化的研究,并以资产证券化及互联网消费金融中的信息不对称和委托代理等理论作为理论依据,紧接着介绍了其中重要的概念及流程,并且根据所介绍的互联网消费金融资产证券化和传统资产证券化,分析两者在基础资产、发行运作方式等方面的不同,突出了互联网消费金融的特点。互联网消费金融资产证券化的基础资产具有额度小和频率高等特点,在交易结构中使用循环购买的方式,有效解决了资产证券化期限和原始资产期限错配的问题。也正是因为其基础资产具有这样的特点,所以资产证券化的证券采用储架发行方式,一次审批多次发行,方便了多批次证券的发行问题,简化了发行操作和流程,提高了发行效率。互联网消费金融公司利用大数据及数据挖掘技术,分析建模形成综合信用评价的风控体系,充分利用了自身的数据优势,有效的降低了违约风险。其次,阐述了我国互联网消费金融资产证券化发展的背景和现状,结合其特点分析得出其在发展过程中在风险控制、市场建设、法律法规及增信评级方面所存在的问题。接着以“蚂蚁花呗”等互联网消费金融资产证券化案例作为支撑,充分展示了我国互联网金融资产证券化的发展历程、发展现状,及产品的设计、发行、交易结构、运作流程、信用增级和风险预防等方面的措施,总结出当前我国互联网消费金融资产证券化市场中所存在的风控体系不完善和法律法规相对落后等问题。并且根据所提出存在的问题,给出具体的改进措施和建议即根据互联网消费金融特点设计产品,使产品更贴合基础资产,建立信息共享平台,更好防范风险事件的发生,改进资产池的管理和采用针对性的定价和评级过程,优化产品的内在运作。