近年来,我国经济“脱实向虚”的趋势日益明显,大数据和互联网的发展催生出了各种高效的金融科技工具,如大数据、区块链、云计算等,这些新技术正对我国传统金融市场产生着潜移默化的影响。随着金融科技的飞速发展,商业银行的业务受到了前所未有的冲击。尤其是在中间业务领域,在不同的细分板块,金融科技的冲击不仅给中间业务带来了替代效应,还带来了技术溢出效应。故我国商业银行正处于一个关键的转型期,而中间业务就成为这一转型的关键环节,必须给予充分的重视,以实现更高水平的经营绩效。因此,研究金融科技与商业银行中间业务之间的关系具有理论和现实的双重意义。本文研究了金融科技和商业银行中间业务的关系,并进一步将研究衍生到对金融科技与商业银行中间业务的影响路径分析上。首先,本文通过搜集、整理、查阅和分析大量国内外的文献,梳理了国内外学者对金融科技以及商业银行中间业务的研究现状,探讨了目前主流的研究方向以及目前研究所存在的不足;其次,基于文献的分析,本文分别从替代效应和技术溢出效应出发,分析了金融科技和商业银行中间业务之间存在的竞合关系;最后,本文对金融科技影响中间业务的影响路径和不同类型的银行之间存在的差异性进行了分析。根据以上分析,提出了本文的3个假设。在实证部分,本文的解释变量选取了能够全面体现金融科技发展程度的“金融科技覆盖广度”作为衡量金融科技发展水平的指标;各大上市银行所发布的中间业务收入占营业收入的比值作为被解释变量;中介变量选取了净息差的年度数据;并从微观、中观和宏观三个角度选取了合适的控制变量,构建了金融科技影响商业银行中间业务的面板数据模型,并先后对银行样本数据总体和分样本数据进行了回归分析,探究金融科技对商业银行中间业务的影响。接着,构建了以净息差为中介变量的中介效应模型,实证分析了金融科技是否会通过影响净息差进而影响商业银行中间业务,以及这种影响在不同类型的银行样本之间是否存在异质性。最后,对本文的实证分析结果进行总结,并基于此对不同类型的商业银行提出相关政策建议。实证结果显示,随着金融科技的发展,商业银行中间业务收入占比会受其影响有所下降,同时这一影响具有异质性,规模越大的银行所受到的影响越小。从影响路径来看,商业银行为了应对由于金融科技发展而带来的净息差下降的负面影响,开始在中间业务上寻找新的利润来源。经过实证分析,在这个过程中,作为一个中介变量,净息差产生的间接效应不是中介效应,而是遮掩效应,并且它主要反映在城商行上。因此商业银行尤其是城商行更要不断地去创新探索新的业务模式,注重将自身优势与金融科技进行有机结合,从而促进净息差和中间业务的正向协同发展。