近年我国经济始终保持快速发展态势，房地产业作为国民经济中的基础性、先导性和支柱性产业，对经济的发展有着举足轻重的作用。尤其自20世纪90年代以来，随着我国住房分配制度由福利性分房向货币化、商品化转变以来，我国房地产业取得了飞速的发展。　　 本文以“上海房地产市场的影响因素分析-GDP、房地产投资和利率与房地产价格的实证分析”为题，从房地产市场的相关理论出发，用定性的方法，分析了若干宏观经济因素与房地产市场的关联性，又重点用定量的方法建立模型，进行实证分析。文章的第一章节，首先是陈述选题的背景和意义，接着介绍了国内与国外与之相关的研究成果，然后把全文的研究内容、方法及结构安排进行了阐述。第二章节是从理论上对影响房地产市场的相关宏观经济因素进行定性的分析论证，既从房地产市场的供给和需求中众多因素进行阐述，又从宏观经济指标中国民生产总值、利率、房地产投资、货币供应量、居民收入水平、物价水平和通货膨胀率等诸多方面说明了它们与房地产市场的关联性。　　 第三章节是本文的重点，通过使用eviews软件，用实证分析的方式论证若干宏观经济指标与房地产市场的相互关系。首先，根据之前的定性分析，确定了解释变量，分别为GDP、房地产投资额和利率三个指标对房地产市场的影响较为显著，因此根据上述届论，采集上海市的上述三个宏观经济数据，对上海市房地产价格进行变量解释；接着，对变量进行单位根检验，以判断数据的平稳性；在证实了所选变量房地产价格、国内生产总值、房地产投资总额和利率存在长期均衡关系后，建立向量自回归(VAR)模型，用模型中所有的当期变量对所有变量的若干滞后变量进行回归，来估计出房地产价格、国内生产总值、房地产投资额和利率的动态关系，说明当期价格与滞后一期的自回归正相关，与房地产投资变量半年前参数呈负相关；当期GDP与前一年GDP正相关，与价格的滞后一期、滞后三期正相关，利率的滞后三期负相关、与价格的滞后四期负相关，与利率的滞后一期正相关，与房地产投资的滞后三期负相关；当期房地产投资额与一年前自回归正相关；利率与其之后变量之间，统计上不显著，即利率与以往值无关。然后对变量进行协整检验，说明GDP、房地产投资、利率三个变量存在协整关系且三个变量值存在一个协整关系。然后建立向量误差修正(VEC)模型，说明当期价格的差分序列与价格的滞后一期的差分序列正相关；当期GDP的差分序列与滞后一期GDP的差分序列存在负相关、与滞后二期房地产投资的差分序列存在正相关；当期房地产投资的差分序列与滞后一期GDP的差分序列负相关、与滞后二期房地产投资的差分序列正相关；利率差分序列与滞后序列不相关。最后，　　 第四章节，根据之前的实证分析，结合理论论述，得出结论，并提出相应的观点及改进我国房地产宏观调控以稳定房地产市场的建议。