中小企业是我国实现经济可持续发展的关键，在提供社会就业、增加人民收入、促进科技创新、加快经济发展、维护社会稳定方面都有积极的作用。中小企业的发展离不开外源融资的支撑，然而在其发展过程中面临着融资困难的巨大挑战。中小企业很难从银行、金融市场等正式融资渠道获得资金，主要依靠非正式融资来获取资本。因此，本文旨在通过建立模型、分析案例来研究非正式融资对于中小企业的作用。通过构建模型分析得出，信息的不对称是造成中小企业融资困难的根本原因。信息不对称引起“逆向选择”和“道德风险”，阻碍了正式融资机构对中小企业的贷款。金融抑制是中小企业非正式融资的强化因素，政府对于利率、银行储备金等的限制使金融市场不能完全服务于经济的各个方面，中小企业在融资方面处于劣势。融资成本是中小企业选择融资渠道的直接原因，银行对于抵押的要求使中小企业融资成本升高，超出了中小企业的能力范围。因此非正式融资对正式融资的不足起到了补充作用，在中小企业发展的前期尤为关键。但是，通过对浙江温州中小企业非正式融资演变的分析得出，非正式融资具有二元性特征，如果不通过法律保障和政策的引导、监管，会对经济产生负面影响。通过对比中国与美国、英国、日本等发达国家的中小企业融资发现，与我国情况不同的是，正式融资在中小企业融资中起主导作用。这一差别源于中外企业质量、政策制度、信用体系等。因此，应当对非正式融资进行适当的引导和监管，使其积极作用得到发挥；同时通过政策支持等改善融资环境，拓宽融资渠道，加强融资创新，切实改善中小企业融资问题。